9 банківських страхових компаній минулого року отримали чистий прибуток понад 19 мільярдів юанів у сукупності

Місцевий журналіст Ян Сяохань

Нещодавно звіт про платоспроможність страхових компаній за четвертий квартал 2025 року майже завершено, а також розкрито інформацію про діяльність банківських страхових компаній. За даними, у 2025 році банківські страхові компанії показали хороші результати: 9 компаній разом отримали страхові доходи на суму 4438,16 мільярдів юанів, що на 15,5% більше порівняно з попереднім роком, а чистий прибуток склав 193,66 мільярдів юанів, збільшившись на 65,5%.

Опитані експерти зазначили, що значне зростання чистого прибутку банківських страхових компаній минулого року було переважно зумовлене низькою базою порівняння, відновленням ринку цінних паперів, покращенням якості активів та ефектом масштабу бізнесу.

Загальний приріст чистого прибутку

Банківські страхові компанії — це страхові компанії, що належать банкам безпосередньо або опосередковано. У порівнянні з іншими страховими компаніями, вони мають більш тісні зв’язки з материнськими банками та володіють певними ресурсними перевагами.

Зокрема, у сфері страхових доходів у 2025 році 9 банківських страхових компаній разом отримали 4438,16 мільярдів юанів, що на 15,5% більше порівняно з попереднім роком, і всі вони продемонстрували зростання у порівнянні з попереднім роком. За видами компаній лідерами за страховими доходами стали: China Post Life Insurance Co., Ltd. — 1591,66 мільярдів юанів, ICBC-AXA Life Insurance Co., Ltd. — 508,64 мільярдів юанів та CCB Life Insurance Co., Ltd. — 492,69 мільярдів юанів.

Щодо чистого прибутку, у 2025 році всі 9 банківських страхових компаній отримали прибуток, сумарно склавши 193,66 мільярдів юанів, що на 65,5% більше ніж у попередньому році. З них одна компанія повернулася до прибуткової діяльності після збитків, сім компаній показали зростання чистого прибутку, а одна — зменшення.

Варто зазначити, що серед 57 непублічних компаній з особистого страхування, які вже оприлюднили звіти про платоспроможність, чистий прибуток банківських страхових компаній входить до перших 20. У топ-10 непублічних компаній з особистого страхування п’ять — це банківські страхові компанії.

З цього приводу генеральний директор Beijing PaiPaiWang Insurance Agency Co., Ltd. Ян Фань у коментарі для «Securities Daily» зазначив, що минулорічна діяльність банківських страхових компаній у цілому демонструвала сильне відновлення з тенденцією «зростання обсягів і прибутків», причиною чого є точне використання ринкових можливостей та каналів.

Він додав, що швидке зростання страхових доходів здебільшого зумовлене зниженням процентних ставок, що викликало різке зростання попиту на стабільні фінансові активи. Банківські страхові компанії, спираючись на широку мережу банківських відділень та довіру клієнтів, зайняли домінуючу позицію у конкуренції на каналі банківського страхування, що сприяло швидкому масштабуванню. Значне зростання чистого прибутку пояснюється покращенням інвестиційних доходів у зв’язку з відновленням ринку цінних паперів, а також ефектом масштабу бізнесу, зменшенням витрат, зниженням бази минулорічних прибутків у деяких компаніях і покращенням якості активів, що дозволило повернути раніше відраховані резерви під збитки, що разом сприяло високим показникам прибутковості.

Створення диференційованих конкурентних бар’єрів

З швидким зростанням бізнесу банківських страхових компаній зростає і їх капітальне навантаження. За даними, у більшості компаній у минулому році спостерігалося зниження середнього показника достатності капіталу та загальної платоспроможності.

Зокрема, у 2025 році середній показник достатності капіталу за основним показником становив 115,89%, що на 34,46 відсоткових пункти менше порівняно з попереднім роком, а середній показник загальної платоспроможності — 179,39%, що на 50,25 відсоткових пунктів менше. Восьмеро компаній показали зниження цих показників порівняно з 2024 роком.

За словами голови Guangdong Kelly Capital Management Co., Ltd. Чжан Лінцзя, причина зниження показників платоспроможності полягає у швидкому масштабуванні бізнесу, що споживає значний капітал. Крім того, зниження ринкових ставок змусило страхові компанії збільшити резерви, що зменшило їхній фактичний капітал. Також більш жорсткі регуляторні вимоги, зокрема повна імплементація другого етапу правил «Сан-Ру» (плану реформування страхового сектору), створюють додатковий тиск на платоспроможність.

На майбутнє, щоб банківські страхові компанії могли ефективно використовувати свої переваги та досягти високоякісного розвитку, Чжан Лінцзя вважає, що потрібно перейти від «масштабного зростання» до «ціннісного зростання», зосереджуючись на трансформації у продукти пенсійного та здоров’яного страхування. Важливо підвищити здатність до управління активами для проходження циклів і поглиблювати співпрацю з материнським банком у рамках екосистеми, надаючи комплексні фінансові послуги. Також страхові компанії мають посилювати управління капіталом, балансуючи між розширенням бізнесу та безпекою платоспроможності.

Ян Фань вважає, що банківські страхові компанії мають орієнтуватися на унікальні переваги «співпраці банків і страхових», переходячи від просто каналів до глибокої екосистемної інтеграції, створюючи диференційовані конкурентні бар’єри. На продуктовому рівні потрібно зменшити залежність від ощадних продуктів, використовуючи широку клієнтську базу банку для розробки різноманітних «захист + управління багатством» продуктів, що охоплюють весь життєвий цикл клієнта. У сфері сервісу слід інтегрувати ресурси материнського банку для створення «фінансово-оздоровчої» екосистеми, підвищуючи додану вартість послуг. Крім того, за допомогою фінтех-інновацій материнського банку слід просувати цифрову трансформацію, досягати точкового маркетингу та тонкої операційної роботи, щоб забезпечити високоякісний і сталий розвиток у конкурентному середовищі.