Кілька дрібних та середніх банків знизили ставки за депозитами, деякі продукти мають обернену структуру ставок

Джерело: журналіст Ян Са, У Хайшу з Дайхе Цайліфан

З березня цього року кілька регіональних малих і середніх банків опублікували оголошення про коригування ставок депозитів, частина довгострокових продуктів знизилася до менше 2%, потрапивши у «1»-відсотковий діапазон, а також з’явилися явища «перевернутих» ставок депозитів.

Нещодавно журналісти Дайхе Цайліфан відвідали кілька банківських відділень і з’ясували, що наразі кілька державних великих банків, таких як ICBC і Bank of China, а також комерційні банки, такі як China Minsheng Bank і CITIC Bank, тимчасово не коригували ставки депозитів. Представники банків повідомили, що «можливо, у найближчому часі вони знизяться».

Фахівці галузі повідомили, що ця хвиля коригування ставок депозитів у малих і середніх банках є передусім активною відповіддю на тиск звуження процентної маржі. Канал зниження ставок депозитів у малих і середніх банках вже відкритий, але темпи будуть більш обережними, а тенденції — явно різнитися.

Кілька малих і середніх банків знизили ставки депозитів, тоді як великі державні банки поки що не вносили нових змін

З 10 березня у банку Сіньцзян запроваджено нові ставки депозитів у юанях. У порівнянні з травнем минулого року, ставки за поточними, строковими та договорними депозитами зменшилися. У повідомленні зазначено, що ставка за однорічним строковим депозитом становить 1.15%, за дволітнім — 1.25%, за трьохлітнім — 1.35%, за п’ятилітнім — 1.35%. Раніше ці ставки були відповідно 1.25%, 1.35%, 1.45% і 1.50%.

Крім банку Сіньцзян, Shanghai Huarui Bank вдруге за 4 місяці коригує ставки депозитів у юанях. З цього місяця ставки за однорічними депозитами становлять 1.5%, за дволітніми — 1.95%, за трьохлітніми — 2.00%, за п’ятилітніми — 1.95%. Раніше ставки були 2.00%, 2.05% і 2.00% відповідно, знизившись на 5 базисних пунктів, причому ставки за дволітніми і п’ятилітніми депозитами вперше опустилися нижче «2»%.

Хейлунцзянський сільськогосподарський комерційний банк також з березня коригує ставки за поточними та строковими депозитами трьох і п’яти років. Після коригування ставки становлять 1.75% і 1.6% відповідно, і, як і Shanghai Huarui Bank, з’явилося явище «перевернутих» ставок.

Чи змінилися ставки депозитів у державних і комерційних великих банках? Журналісти Дайхе Цайліфан нещодавно відвідали кілька банківських відділень і з’ясували, що наразі деякі державні великі банки та комерційні банки тимчасово не вносили нових змін у ставки депозитів.

Згідно з таблицею ставок ICBC, ставки за строковими депозитами переважно нижчі за 2%, найнижча — менше 1% (при сумі від 50 до 1999.99 юанів — 0.95%), найвища — 1.55% за трьохлітні депозити (при сумі понад 20 мільйонів юанів). Представники банку повідомили, що з другої половини минулого року ці ставки залишаються на цьому рівні, але у майбутньому їх можливо знизять. У Bank of China, за словами співробітників, ставки з травня минулого року не змінювалися і залишаються стабільними.

Крім того, у Zhejiang Commercial Bank ставки за однорічними депозитами становлять 1.30%, за дволітніми — 1.50%, за трьохлітніми — максимум 1.90% (при сумі від 200 000 юанів). Співробітники повідомили, що ці ставки залишаються незмінними з початку року. У Industrial Bank ставка за однорічним депозитом — 1.30%, за дволітнім — 1.40%, за трьохлітнім — 1.75%. Представники банку зазначили, що ці рівні з липня минулого року залишаються стабільними, але «подальше зниження ставок — цілком ймовірне». Співробітники CITIC Bank і Minsheng Bank також повідомили, що ставки депозитів наразі не зазнавали змін.

Коригування ставок депозитів — це активна відповідь на тиск звуження процентної маржі

Головний експерт і директор Shanghai Financial and Development Laboratory Зен Ган у коментарі для Дайхе Цайліфан зазначив, що ця хвиля коригування ставок депозитів у малих і середніх банках є передусім активною відповіддю на тиск звуження процентної маржі. Останнім часом ставки за кредитами (LPR) постійно знижуються, доходи активів зменшуються, і якщо ставки депозитів залишаться високими, фінансовий стан банків може опинитися під серйозною загрозою.

Варто відзначити, що ця коригування порушила попередню практику «державні великі банки першими, малий і середній бізнес — слідом», натомість аграрно-комерційні і сільські банки діяли першими, що свідчить про нагальну необхідність зменшення витрат на залучення зобов’язань. За словами Зен Гана, «зміни у структурі зобов’язань і активів — це новий логічний підхід до управління ризиками банківської системи: активне скорочення довгострокових високовартісних джерел фінансування, щоб уникнути «застрявання» високих відсотків у період зниження ставок».

«З точки зору підтримки стабільної роботи банківської системи і сприяння фінансовому обслуговуванню реальної економіки, ці коригування мають свою реальну необхідність і є раціональним вибором у умовах політики пом’якшення монетарної політики», — додав Зен Ган.

Донг Сі Мяо, головний економіст і заступник директора Shanghai Financial and Development Laboratory, повідомив, що з другої половини 2025 року багато банків почали раніше запускати «червоні» програми — ще в листопаді або навіть у жовтні. Щоб залучити депозити і стабілізувати зобов’язання, деякі банки можуть періодично підвищувати ставки депозитів. Після завершення «червоного» піку у новому році, зниження ставок стане об’єктивною тенденцією.

Малий і середній бізнес: канал зниження ставок депозитів відкритий, тенденції — різняться

Чи буде подальше зниження ставок депозитів у малих і середніх банках? Зен Ган вважає, що за оцінками всіх сторін, канал зниження ставок депозитів у малих і середніх банках вже відкритий. Основний напрямок збережеться, але темпи будуть більш обережними, а тенденції — явно різнитися.

Основні чинники, що підтримують подальше зниження ставок, — це: по-перше, ще не знятий тиск звуження процентної маржі, оскільки доходність за кредитами все ще має потенціал для зниження; по-друге, макроекономічна політика залишається пом’якшеною, короткостроково політика залишиться стимулюючою, а загальний рівень ставок — досить м’яким; по-третє, регуляторні органи продовжують керувати справедливим ціноутворенням депозитів, боротьба з високими ставками у конкуренції за залучення депозитів відбувається у впорядкованому режимі.

«Однак, масове зниження ставок — малоймовірне. Деякі регіональні малий і середній банки через потребу у ліквідності або конкуренцію можуть періодично підвищувати короткострокові ставки депозитів, що створює картину «довгий спад, коротка стабільність, з підйомами і спадами»», — зазначив Зен Ган.

Зі зниженням ставок за однорічними депозитами до менше 1%, багато вкладників почали шукати альтернативи, що поєднують дохідність і контроль ризиків.

Донг Сі Мяо вважає, що на тлі поступового зниження ставок депозитів, інвестиційні кошти все більше спрямовуються у пошук балансу між безпекою, доходністю і ліквідністю. З 2025 року ринок акцій і ринок фінансових інструментів стабільно зростають, що значно підвищує їх привабливість для інвесторів. Тому частина депозитів буде перетікати у фінансові продукти, акції або інші активи.

«У часи низьких ставок активне диверсифікування стало необхідністю», — зазначив Донг Сі Мяо. Він підкреслив, що структурні можливості ринку капіталу заслуговують уваги, але мають відповідати рівню ризиків, які готові взяти на себе інвестори. За допомогою наукового підходу до розподілу активів можна досягти більш раціонального доходу при контролі загальних ризиків. Також важливо посилювати активне управління ризиками, додатково інвестуючи у страхові продукти, щоб створити більш стійку систему управління ризиками для окремих осіб і сімей.