Високі ціни на нафту обвалюють акції та знищують надії Wall Street на зниження процентних ставок

НОВИЙ ЙОРК (AP) — Ще один підйом цін на нафту потряс фондові ринки у п’ятницю, оскільки надії на можливе зниження процентних ставок цього року Федеральною резервною системою зникли.

Індекс S&P 500 знизився на 1,5%, завершивши четвертий поспіль тиждень з втратами, що є найтривалішим таким періодом за рік. Індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 443 пункти, або 1%, а Nasdaq Composite впав на 2%.

Збитки ринку поглибилися після того, як ціни на нафту скинули початковий спад і прискорилися у другій половині дня. Брентова нафта, міжнародний стандарт, піднялася на 3,3% і закінчилася на рівні 112,19 долара за барель. Бенчмаркова американська нафта зросла на 2,3% і склала 98,32 долара за барель.

Акції також постраждали через зростання доходностей у ринку облігацій. Вищі доходності роблять іпотеки та інше позичання дорожчими для домогосподарств і компаній у США, що сповільнює економіку, а також знижує ціни на всі види інвестицій. Доходності казначейських облігацій зросли через побоювання, що війна з Іраном спричинить довгостроковий сплеск цін на нафту і природний газ, що підвищить інфляцію.

За даними CME Group, побоювання настільки зросли, що трейдери скасували майже всі свої ставки на зниження процентних ставок ФРС цього року. Деякі навіть вважають, що ФРС може підвищити ставки у 2026 році — майже немислимий сценарій до початку війни.

Ціни на Brent коротко перевищили 119 доларів за барель, перш ніж знизитися, і потрясли світові фондові ринки.

Акції США падають через побоювання щодо високих цін на нафту, інфляції та процентних ставок.

Ціни на нафту знову зростають, але американські акції цього разу тримаються стабільніше.

Голова відділу інвестицій у акції Allspring Global Investments, Енн Мілетті, сказала, що підвищення ставок “було б потрясінням для ринку”. Але вона також зазначила, що якщо ціни на нафту залишаться високими надовго, це може так сильно тиснути на економіку, що ФРС не підвищить ставки.

Зниження ставок сприятиме економіці та цінам на інвестиції, і саме цього наполегливо вимагає президент Дональд Трамп. Перед війною трейдери активно ставили на зниження ставок ФРС щонайменше двічі цього року.

AP АУДІО: Акції падають через побоювання, що війна з Іраном триматиме високі ставки

Акції США падають через побоювання, що війна з Іраном триматиме високі ставки.

Але зниження ставок ризикує погіршити інфляцію. Інвестори тепер майже не бачать можливості для центральних банків світу знижувати ставки, щоб допомогти своїм економікам. Крім ФРС, центральні банки Європи, Японії та Великобританії також утримували ставки на рівні минулого тижня.

Ціни на Brent різко коливалися від приблизно 70 доларів перед початком війни до максимуму 119,50 долара цього тижня. Великі коливання відбувалися щогодини, оскільки фінансові ринки намагаються спрогнозувати, скільки триватиме війна і скільки шкоди вона завдасть нафтовій і газовій промисловості Перської затоки.

Ринок акцій США має історію швидкого відновлення після конфліктів у Близькому Сході та інших регіонах, якщо ціни на нафту не залишаються занадто високими надовго. Мілетті зазначила, що ціни на нафту ще не досягли червоного рівня, але “ми вже близькі, якщо тривалість буде довгою”.

“Якщо через три місяці ми опинимося у подібній ситуації, я та багато інших інвесторів станемо набагато обережнішими”, — сказала вона. Хоча компанії можуть адаптуватися до поступового зростання цін на нафту, Мілетті зазначила, що вони менш здатні швидко змінити свої бізнес-моделі після раптового стрибка, що стає новою нормою.

На Уолл-стріт компанія Super Micro Computer втратила третину своєї вартості і знизилася на 33,3%, що сприяло зниженню американського ринку акцій. Уряд США звинуватив одного з віце-президентів компанії та двох інших у змові з метою контрабанди мільярдів доларів комп’ютерних серверів із передовими чипами Nvidia до Китаю.

Компанія заявила, що співпрацює з розслідуванням і не є відповідачем у цій справі. Вона відсторонила двох підозрюваних співробітників і припинила співпрацю з підозрюваним підрядником.

Близько чотирьох із кожних п’яти акцій у S&P 500 знизилися. Акції менших компаній, які більш чутливі до підвищення процентних ставок, впали найсильніше. Індекс Russell 2000, що включає малі компанії, знизився на 2,3%, що стало лідером падінь.

Серед небагатьох переможців — FedEx, який піднявся на 0,8% після того, як опублікував набагато сильніший прибуток за останній квартал, ніж очікували аналітики.

Загалом, індекс S&P 500 знизився на 100,01 пункту і склав 6506,48. Індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 443,96 і склав 45577,47, а Nasdaq Composite опустився на 443,08 і склав 21647,61.

У ринку облігацій дохідність 10-річних казначейських облігацій піднялася до 4,38% з 4,25% у четвер і з 3,97% перед початком війни. Це значний рух для ринку облігацій.

Дохідність дволітніх казначейських облігацій, яка більш точно відображає очікування щодо дій ФРС, зросла до 3,88% з 3,79% у четвер і наближається до найвищого рівня з літа.

Коли облігації платять більше відсотків, інші інвестиції стають менш привабливими у порівнянні. Це особливо стосується золота, яке не платить своїм інвесторам нічого. Ціна золота завершила тиждень на рівні 4574,90 долара за унцію, що погіршило його репутацію як безпечного активу під час невизначеності. Раніше цього року золото встановлювало рекорди і коротко перевищувало 5400 доларів за унцію.

За межами Уолл-стріт індекси акцій у Європі різко впали після їхнього обвалу у четвер. Індекси також знизилися у Китаї, хоча Коспі зросло на 0,3%.