Ще одна брокерська компанія відзначає 35-річчя, зосереджена на підйомі в центральних регіонах. Як Changjiang Securities виходить на шлях диференціації?

AI-問· після входження державних активів провінції Хубей, як Changjiang Securities посилює свою локальну діяльність?

Фінансове агентство 18 березня — журналіст Лінь Цянь Постер і відео з 35-річчям створення Changjiang Securities сьогодні привернули багато уваги, ще один брокер з 35-річною історією.

За останні роки, з моменту заснування 35 років тому, Changjiang Securities зазнав значних змін: підсилення провінційних державних активів, більш чітке стратегічне бачення, суттєве зростання прибутків… Зараз у провінції Хубей зібрано три брокерські компанії з унікальними характеристиками — Changjiang, Huayuan і Tianfeng. Більше уваги до галузі привертає питання: яким шляхом йде ця національна брокерська компанія, що підтримується провінційними державними активами, у своєму диференційованому розвитку? Журналіст відвідав Changjiang Securities і дізнався, що компанія розпочинає новий раунд стратегічного планування.

До 2025 року, коли група Changjiang Industry офіційно стане найбільшим акціонером Changjiang Securities, це стане важливим поворотним моментом у розвитку компанії, і вона почне новий етап. Голова правління Changjiang Securities Лю Чженьбінь зазначив, що компанія зосереджена на п’яти великих сферах фінансів, орієнтуючись на обслуговування реальної економіки, інновації у технологічній галузі, управління суспільним багатством і регіональні стратегічні функції, прагне посилити свої основні функції та конкурентоспроможність, щоб створити комплексного капітального посередника, технологічний фінансовий інститут і відповідальну публічну компанію.

17 березня Changjiang Securities провела в Ухані галузеву зустріч, під час якої відвідала три місцеві компанії: Huagong Technology, Центр інновацій людоподібних роботів у Хубеї та TechEagle, що охоплює передові сфери — лазерне інтелектуальне виробництво, людоподібних роботів і економіку низької висоти. Тісний зв’язок із цими компаніями через інвестиційний банкінг, галузеву взаємодію та аналітичну підтримку демонструє підхід компанії: «локальне глибоке занурення + галузевий інвестиційний банкінг + аналітика + національне розгортання + міжнародна діяльність».

Цього року, у 35-ту річницю, компанія відзначає особливий момент старту п’ятирічного плану. У цьому плані чітко визначено, що фінансові інститути мають зосередитися на основних сферах діяльності, вдосконалювати управління та розвиватися у своїй ніші. Регулятор багато разів наголошував, що брокерські компанії мають обрати диференційований і унікальний шлях розвитку. Функція виявлення цінності на капітальному ринку знову отримала увагу, що є і можливістю, і випробуванням для брокерів.

Як закріпитися у центрі підйому провінції Хубей?

З минулого року провінційні державні активи Хубею стали найбільшим акціонером Changjiang Securities. Це стосується як новообраної ради директорів, так і ініціативи створення першого у галузі фонду акцій, орієнтованого на людоподібних роботів у провінції. На ключовому етапі «підйому центру» ця місцева брокерська компанія вже стала головним фінансовим гравцем регіону.

Місцеві брокери, що базуються на ресурсах акціонерів і глибоко працюють у регіоні, — це вже загальновизнаний факт. Заснована у 1991 році, Changjiang Securities починала з Хубейського цінних паперів і з самого початку була тісно пов’язана з розвитком регіону Цзінху. Президент компанії Лю Юаньжуй підкреслював, що це — відповідальність, закладена в генетичний код компанії, адже вона народилася і зросла у Хубеї, і відчуває цю відповідальність дуже сильно.

Приклад зростання Heyuan Gas — класичний випадок глибокої роботи Changjiang у Хубеї. У 2010 році Heyuan Gas була невеликою компанією з доходом понад 30 мільйонів юанів у західних гірських районах Хубею. Платформа приватних інвестицій Changjiang Capital виявила її потенціал заміщення імпортних продуктів і розробила стратегію виходу на ринок капіталу. Від початкового інвестування у 36 мільйонів юанів у 2011 році до додаткових майже 20 мільйонів у 2015 році для подолання кризи, і до нових інвестицій у 2024 році — 260 мільйонів юанів, а також допомоги у зв’язках із ключовими підприємствами — весь шлях супроводжувався Changjiang Capital. Зараз Heyuan Gas успішно вийшла на біржу, стала високотехнологічним підприємством державного рівня з оборотом близько 3 мільярдів юанів і ключовим гравцем у галузі напівпровідників у Хубеї.

Changjiang Capital вже інвестувала у різні регіони Хубею. На сьогоднішній день вона вклала у 87 проектів у провінції, що становить 50% від усіх інвестицій, охоплюючи всі 10 міст і районів, з рівнем охоплення понад 77%. Крім того, компанія сприяє залученню 22 високоякісних проектів із-за меж провінції у Хубей, сприяючи зміцненню ланцюгів і розширенню місцевої промисловості.

Як і інші регіональні інвестиційні банки, дочірня компанія Changjiang Baojian зосереджена на Хубеї, орієнтуючись на сучасний промисловий кластер «51020», зосереджуючись на оптоелектроніці, людоподібних роботах і нових енергетичних технологіях, створюючи стійку систему проектів. До 2025 року, у 2025 році, кількість завершених проектів у цій сфері становитиме 17, зростання на 70%, а ключові проекти, такі як двостороннє збільшення капіталу, успішно реалізовані. На кінець року компанія має 7 додаткових проектів і 3 компанії на фондовій біржі NEEQ, що є найвищим показником у провінції, і підтримує тісну співпрацю з понад 10 державними підприємствами, включаючи Changjiang Industry Investment і Hubei Transportation Investment.

Конкуренція у галузі інвестиційних банків у стратегічних нових галузях особливо висока. Зокрема, Changjiang Securities сприяє заміщенню імпортних батарейних тестових обладнань у Wuhan Blue Electric і допомагає Dier Laser стати світовим лідером у виробництві лазерного обладнання для фотовольтаїки. Ці ключові проекти — свідчення фінансової підтримки реальної економіки.

З урахуванням провінційних державних активів Хубею, Changjiang Securities визначає себе як функціональний інвестиційний банк, тісно пов’язаний із національними та регіональними стратегічними цілями. Завдяки локальній роботі, національній розгортанню та міжнародним можливостям, компанія прагне об’єднати бізнесову і соціальну цінність, виконуючи функції відповідальної публічної компанії.

Позиціонування як технологічний фінансовий інститут

Обслуговування реальної економіки вимагає точного визначення галузевих болючих точок і активізації інноваційного потенціалу. Як це проявляється у Changjiang Securities?

Співпраця інвестиційного банкінгу та приватних інвестицій — це одна з відповідей. Особливо, завдяки базі у Вухані, компанія створює фонди у сферах людоподібних роботів і передових технологій, формує галузеві команди, глибоко працює у сегменті високих технологій, точно виявляє цінність, супроводжує зростання і сприяє розвитку великих проектів, стимулюючи інтеграцію технологічних і галузевих інновацій.

Ще у липні 2025 року, Changjiang Securities ініціювала створення головного фонду інвестицій у людоподібних роботів у провінції Хубей із загальним обсягом 10 мільярдів юанів, що стало галузевим фокусом.

Людоподібні роботи — це вершина досягнень у штучному інтелекті та високотехнологічному виробництві. Ця стратегія точно відповідає тенденціям розвитку галузі. За інформацією, компанія активно готує спеціальні фонди у сферах економіки низької висоти, інтерфейсу мозок-комп’ютер і біомедицини, посилюючи інвестиції у передові науково-технічні сфери.

Щоб краще задовольнити потреби галузі, Changjiang Securities формує п’ять галузевих команд для обслуговування провінційних кластерів, пропонуючи комплексні фінансові рішення для підприємств, стимулюючи вихід на ринок лідерів у сфері технологій і підвищуючи рівень галузевих ланцюгів. У моделях обслуговування компанія посилює співпрацю з університетами і дослідницькими інститутами; створює інноваційний інститут для досліджень галузі, що базується на дослідницьких перевагах, і видає професійні звіти та індивідуальні консультації; також активно працює у сферах держактивів, фінансування нематеріальних активів і виходу китайських компаній на міжнародний ринок, сприяючи розвитку нових виробничих сил.

Зокрема, створений у 2025 році індустріальний дослідницький інститут став важливою платформою для поглиблення стратегії «глибокого занурення» у Хубеї і зміцнення основ реальної економіки. Інститут досліджує передові сфери, такі як напівпровідники, штучний інтелект, комерційний космос і людоподібні роботи, зосереджуючись на дослідженні ланцюгів і формуванні цілісної аналітичної системи. Також він тісно співпрацює з провінційним урядом і приймає участь у важливих рішеннях, надаючи високоякісні рекомендації та аналітичні звіти.

На відміну від більшості місцевих брокерів, що працюють за моделлю «один проект — один результат», Changjiang Securities перетворює обслуговування регіонального розвитку у стратегічний проект, перетворюючи фінансову підтримку у механізм, що може бути реалізований, підтриманий і узгоджений, щоб технологічне фінансування справді стало частиною процесу «опорної побудови» у Хубеї.

Чітка системна стратегія на національному рівні

Галузь брокерських послуг переживає переформатування концепцій і структур. Регулятор багато разів наголошував, що брокери не обов’язково мають бути лідерами, важливо правильно визначити свою нішу, поглиблювати спеціалізацію і обслуговувати реальну економіку, щоб зайняти незамінне місце. Як Changjiang Securities реалізує свої переваги — повний ліцензійний пакет, національне розгортання і довіра державних активів — це важливе питання.

Компанія створила цілісну систему фінансових послуг, що охоплює весь життєвий цикл капіталу, пропонуючи клієнтам комплексний сервіс. Вона сформувала повний спектр послуг у сферах брокерських операцій, інвестиційного банкінгу, досліджень, управління активами, ф’ючерсів і трансграничних фінансів. У складі — дочірні компанії, такі як Changjiang Baojian, Changjiang Asset Management, Changjiang Futures і Changzheng International, що забезпечують повне покриття внутрішніх і зовнішніх ринків.

Завдяки цій системі, Changjiang Securities надає повний цикл капітальних послуг для реальної економіки: від IPO і злиттів і поглинань до облігаційного підписання, від застави акцій до галузевих інвестицій — для всіх етапів розвитку підприємств. Для приватних і корпоративних клієнтів створено платформу «єдиного вікна» для управління багатством, інвестицій і активів. З 2025 року компанія зосередилася на глибокій роботі у сферах високих технологій і передового виробництва, допомагаючи багатьом компаніям із спеціалізованих і нових секторів виходити на капітальний ринок; управління активами активізувалося, і масштаб активного управління постійно зростає, що є ключовою складовою зростання компанії.

У плані розгортання, Changjiang Securities досягла балансу між «заснуванням у Хубеї, розгортанням по всій країні і виходом за кордон». Головний офіс у Ухані, але компанія має майже 300 брокерських відділень по всій країні, охоплюючи регіони Янцзи, Гуандун-Гонконг-Мака і Чунцин — це дозволяє не лише міцно закріпитися на центральному ринку, а й точно проникнути у ключові економічні зони країни, забезпечуючи ефективне поєднання ресурсів і можливостей. У двонапрямному русі підтримки виходу китайських компаній на світовий ринок і залучення іноземних інвестицій у китайські активи, компанія поступово формує унікальний шлях розвитку, орієнтований на «експорт досліджень». Вона активно використовує закордонні дочірні компанії, зокрема Changzheng International, як головний канал для міжнародної діяльності і розширення трансграничних фінансових послуг.

До 2025 року, очікується, що результати роботи Changjiang Securities зростуть експоненційно: перший у галузі показник ROE у трьох кварталах становив 9.23%, що є найвищим серед публічних брокерів; чистий прибуток — 3,37 мільярда юанів, що є рекордом за всі часи. Прогноз на весь 2025 рік — чистий прибуток близько 3,695 мільярда юанів, зростання понад 101%, що свідчить про стабільне зростання і підвищення якості бізнесу.