Вибух концепції CPO, компанія Юаньцзе Технології піднялася на 20%, ціна акцій прорвала позначку 1100 юанів

Концепція CPO: у торгівлі 20-го числа ціна значно зросла. На момент публікації SourceJie Technology піднялася на 20%, ціна прорвала позначку 1100 юанів, встановивши новий історичний рекорд, а ринкова капіталізація наближається до трильйонів юанів. Крім того, Changguang Huaxin піднялася більш ніж на 19%, також встановивши новий максимум; Tengjing Technology, Guangku Technology, Xin Yisheng та інші піднялися більш ніж на 10%, Zhongji Xuchuang — майже на 9%, Tianfu Communication — більш ніж на 5%.

На нещодавній конференції NVIDIA GTC 2026, присвяченій технологіям оптичного зв’язку, засновник і генеральний директор NVIDIA Дженсен Ху продемонстрував перший у світі масовий комірчастий оптичний комутатор (CPO) Spectrum X. Також, під час презентації дорожньої карти технологій, Ху зазначив, що три напрямки розвитку — розширення кабелів із міддю, оптичне розширення всередині вузлів (Scale-Up) і між вузлами (Scale-Out) — будуть розвиватися паралельно, і партнери у сферах кабелів, оптики та CPO повинні продовжувати збільшувати виробництво.

Цінні папери CITIC Securities зазначають, що з швидким оновленням GPU та ASIC обчислювальна потужність постійно зростає, а потреба у передачі даних значно зростає. У дата-центрах AI все більше клієнтів віддають перевагу мережевому обладнанню з більшою пропускною здатністю. Чим більша пропускна здатність, тим нижча вартість передачі одного біта, менше споживання енергії та менший розмір. Високий темп зростання 800G оптичних модулів вже відображає гостру потребу AI у пропускній здатності. Очікується, що у 2026 році попит на 800G оптичні модулі збережеться на високому рівні зростання, а обсяг поставок 1,6T також значно зросте, і розпочнеться розробка 3,2T оптичних модулів.

У порівнянні з традиційними хмарними обчислювальними мережами, мережі для тренування AI переходять від архітектури Y-образної до архітектури “товстого дерева”, кількість комутаторів і оптичних модулів значно зростає, а з урахуванням збільшення обсягу переданих даних вимоги до швидкості оптичних модулів стають ще вищими. У 2023 році почнеться масове виробництво 800G оптичних модулів, і вони збережуть високий темп зростання у 2024–2026 роках; поставки 1,6T оптичних модулів почнуться у 2025 році і, ймовірно, зростуть у 2026 році, що спричинить період підвищеного попиту та зростання цін у всьому ланцюжку виробництва оптичних модулів.