У п'ятницю від "підвищення до зниження", інвестори "отримали удари з обох боків"! Трамп ночами заявив "поступово розглядає зменшення військових операцій проти Іраку", нафта впала в ціні, фьючерси на американські акції зросли

Близькосхідний конфлікт увійшов у 21-ий день, ринок за один торговий день пережив різкі коливання від ескалації до деескалації.

За статтею Wall Street Journal, після закриття торгів у п’ятницю, Трамп у соцмережі “Реальна соціальна” написав, що США розглядають можливість поступового зниження рівня проведення масштабних військових операцій проти іранського режиму в регіоні, і вже дуже близькі до досягнення поставлених цілей.

Після цієї новини індекс S&P 500 ETF (SPY), який раніше знизився більш ніж на 1.4%, після закриття торгів зріс більш ніж на 1%; ціни на нафту знизилися з рівня закриття, брентова нафта з понад 110 доларів опустилася до приблизно 108 доларів.

Однак кілька годин тому ринок ще сприймав сигнали ескалації — можливе додаткове перекидання наземних сил у регіон, оцінка захоплення острова Харек у Ірані, відмова іранських посадовців обговорювати повторне відкриття Ормузської протоки. Це швидке повернення ситуації за один день змусило несподівано здатися тих, хто робив ставки на зростання цін на нафту, а також застало зненацька коротких продавців на американському ринку.

Геополітичний конфлікт у Близькому Сході триває, Ормузська протока майже закрита, напруга на ринку зростає. Цього тижня американські фондові індекси знизилися четвертий тиждень поспіль — найтриваліший спад за рік. Побоювання щодо перебоїв у постачанні енергоносіїв посилилися: ціни на брент цього тижня зросли приблизно на 9%, за місяць — майже на 50%.

Під час торгів сигналів ескалації було багато, американські ринки швидко пішли вниз

У п’ятницю під час торгів у США ситуація у Близькому Сході продовжувала загострюватися, зростала кількість негативних сигналів, що посилило тиск на ринок.

За повідомленням CBS News, джерела повідомили, що представники Пентагону готуються до можливого розгортання американських наземних сил у Ірані, але конкретні плани ще не затверджені, умови дозволу — неясні.

Одночасно, за даними американських посадовців, Білий дім направляє до регіону кілька сотень морських піхотинців і оцінює план захоплення або блокування острова Харек у Ірані, щоб тиснути на Тегеран і змусити його відкрити Ормузську протоку. Харек забезпечує близько 90% іранського експорту нафти, і будь-які дії щодо його захоплення матимуть значний вплив на глобальні енергетичні ринки.

За даними Bloomberg, іранські посадовці вже не бажають обговорювати повторне відкриття Ормузської протоки і зосереджені на виживанні під спільною боротьбою США та Ізраїлю. Протока майже закрита, через неї проходить близько 20% світової нафти.

Через ці новини індекс Nasdaq знизився на 2% упродовж дня, лідируючи за падінням серед трьох основних індексів. З початку конфлікту між США та Іраном індекс Dow Jones та індекс малих капіталізацій знизилися майже на 7%.

Варто зазначити, що зростання цін на енергоносії викликає побоювання інфляції, швидко змінюючи очікування ринку щодо політики ФРС, і стає ще однією головною лінією тиску на фінансові ринки цього тижня.

Зараз ринок закладає ймовірність підвищення ставок ФРС до 50% у 2026 році. Раніше переважали ставки на зниження, і трейдери з облігацій були змушені переглянути свої стратегії, оскільки ринкова емоція швидко змінилася.

Gennadiy Goldberg з TD Securities висловлює обережність щодо очікувань підвищення ставок:

“Ми не підтримуємо думку про ймовірність підвищення ставок, оскільки зростання цін на нафту має спонукати ФРС утриматися від зниження ставок у період інфляційного тиску, але якщо ціни зростуть достатньо сильно, це може спричинити фінансовий шок і змусити ФРС знизити ставки.”

Макроекономіст Bloomberg Michael Ball попереджає, що конфлікт з Іраном спричинить різке переоцінювання очікувань щодо монетарної політики, що посилить фінансові умови і може перетворити контрольоване падіння індексу S&P 500 у повномасштабну корекцію.

Після закриття торгів Трамп опублікував повідомлення, яке змінило ринкову динаміку

Після цілого дня сприйняття сигналів ескалації, у п’ятницю після закриття торгів Трамп у “Реальній соціальній” зробив публікацію, яка явно змінила тон.

За повідомленням CCTV News, Трамп у повідомленні перерахував цілі США, які вже майже досягнуті, зокрема: повністю послабити іранські ракетні можливості, запускові установки та відповідні об’єкти; зруйнувати іранську оборонну промисловість; знищити іранські військово-морські та повітряні сили і системи ППО; не допустити наближення Ірану до ядерних можливостей; максимально захищати союзників у регіоні — Ізраїль, Саудівську Аравію, Катар, ОАЕ, Бахрейн, Кувейт.

Щодо Ормузської протоки, Трамп заявив, що її охорона та патрулювання мають у разі необхідності виконувати інші країни, що користуються цією протокою, США більше не братимуть на себе цю відповідальність; якщо їх запросять допомогти, США готові підтримати, але після повного усунення іранської загрози така допомога стане непотрібною.

Деякі трейдери інтерпретували цю публікацію як повернення від попередніх ескалаційних заяв. Після закриття торгів SPY зріс більш ніж на 1%, ціни на брентову нафту знизилися з рівня закриття до приблизно 108 доларів.

Аналізатор RBC Capital Markets Helima Croft та інші у звіті зазначили, що “зараз немає ознак того, що це обмежена сутичка”, Тегеран все ще “ефективно контролює Ормузську протоку”, а удари по Хареку не змінили іранську стратегію. Це означає, що незалежно від того, як завершиться публікація Трампа, невизначеність на ринку ще не зменшилася.

Ціни на нафту цього тижня різко коливалися, відкриваючи нові рекорди за шість років

Цього тижня енергетичний ринок пережив найінтенсивніші за час конфлікту коливання за один тиждень.

Ціна брентової нафти у п’ятницю перевищила 112 доларів за барель — найвищий рівень з середини 2022 року, за тиждень зросла приблизно на 9%, за місяць — майже на 50%. Ф’ючерси на дубайську нафту зросли на 16.48% за один день.

Старший трейдер CIBC Private Wealth Rebecca Babin зазначила: “Цей тиждень закінчився знову різкими коливаннями та новинами, що рухають ринок. Трейдери перед вихідними зменшили короткі позиції, що підштовхнуло ціни вгору. Зростання сьогодні відображає ще більш жорстку риторику Ірану, обмежені докази проходження Ормузської протоки та непідтверджені повідомлення про можливе включення Хареку до плану дій, а також посилення військових розгортань у регіоні.”

Дані щодо фінансів також підтверджують надзвичайно оптимістичний настрій ринку.

За даними ICE Futures Europe, станом на вівторок, кількість чистих довгих позицій у нафтових ф’ючерсах та опціонах зросла на 77 672 до 428 704 контрактів — найвищий рівень за понад шість років. Аналітики зазначають, що публікація Трампа про зниження ставок може поставити під загрозу цю довгу позицію.

Енергетичний шок поширюється на ширший ринок. Ціни на природний газ у Європі зросли до найвищого рівня з січня 2023 року; ціни на дизель у США цього тижня знову перевищили 5 доларів за галон.

За даними Bloomberg, аналітик Nathan Risser зазначає, що підвищення цін на дизель — від фермерських тракторів до міжміських вантажівок — змусить усі галузі підвищувати ціни через зростання витрат на паливо, що в кінцевому підсумку позначиться на цінах на продукти харчування та інші споживчі товари.

Міжнародне енергетичне агентство повідомляє, що цей конфлікт спричинив найбільше за історію світове порушення постачання нафти, змусивши країни Перської затоки скоротити видобуток приблизно на 10 мільйонів барелів на добу. За даними, базовий сценарій Саудівської Аравії показує, що якщо порушення триватиме до кінця квітня, ціна на нафту може перевищити 180 доларів за барель.

Попередження про ризики та юридична інформація

        Ринок має ризики, інвестиції — під власну відповідальність. Цей матеріал не є інвестиційною рекомендацією і не враховує індивідуальні цілі, фінансовий стан або потреби користувача. Користувач самостійно оцінює відповідність будь-яких думок, поглядів або висновків його ситуації. Інвестуючи на основі цієї інформації, відповідальність несе сам.