Прискорений спуск наближається до видартирання через падіння, вузол отскоку наближається, готуйтеся до плану! ~ (Огляд від 2026.03.21)

Дані огляду: [淘股吧]
Сьогодні Shanghai Composite —1,24%, індекс стартап-панелі +1,30%, індекс Sci-Tech Innovation 50 —1,55%, обсяг торгів на двох біржах 22868 млрд, зростаючих акцій — 662, знижуючих — 4786, загальний обсяг торгів ринку порівняно з вчорашнім — +1759 млрд.

Загальне емоційне відчуття: повне падіння з локальним сильним сектором
Кількість акцій з обмеженням на підйом (зупинка на ліміті) — 28, вчора — 28
Кількість акцій з обмеженням на падіння — 13, вчора — 5
Рівень炸板 (злом ліміту без закриття) — 45,1%, вчора — 26,3%
Успішність перехідних перших лімітів — 15%, вчора — 12%

Сьогодні великі “масові” акції:
杰创智能 —17, обчислювальні потужності
锦鸡股份 —16, обчислювальні потужності
利通电子 —15, обчислювальні потужності
Перед відкриттям до 9:45, швидке відновлення великих акцій попереднього дня є додатковим сигналом для оцінки секторної корекції

Акції з несподіваним високим обсягом у торгах:
中际旭创 / 佰维存储

Аналіз ланцюжка連扳 (послідовних підйомів):
5 лімітів: 华电辽能 (електроенергія), 深华发 (робототехніка, старий район Шеньчжень)
3 ліміти: 大胜达 (часткова участь у чіпах), 韶能股份 (електроенергія)
2 ліміти: 华电能源 (електроенергія), 国新能源 (газ), 东方新能 (електроенергія)

I. Аналіз емоційного циклу та ключових точок:
Обмеження на підйом — у межах низьких рівнів,連扳 — у межах низьких рівнів, рівень炸板 значно зростає, кількість падінь на ліміті — у середньо-високих межах, загальний обсяг підйомів/ринку — 0,16, у межах низьких рівнів. З даних найбільш помітною зміною порівняно з вчорашнім є значне зростання炸板 і炸板-рейту, що свідчить про продовження паніки та посилення коротких позицій, сигналізуючи про початок етапу панічного продажу. Очікуємо на момент вичерпання коротких позицій, вважаючи, що зараз ринок перебуває у циклі падіння.

Температура емоцій: дуже слабка, майже до точки замерзання

Завтра — короткострокові акції для фіксації емоційних орієнтирів:
金牛化工, 华电能源, 华电辽能
Перед відкриттям до 9:45, аналіз емоційних реакцій та крайніх точок допомагає визначити короткостроковий настрій ринку.

Недавні сильні сектори, найяскравіші сектори дня, акції з високою впізнаваністю:

Таймлайн ефекту секторів:

II. Аналіз капіталу:

Ефект втрат —
Сектор, зосереджений у обчислювальних потужностях, нафтогазовому секторі, хімії — відображає недавні корекції або ротацію тем.
Розподіл за позиціями та структурою — у різних трендових структурах, з прикладами: 协创数据, 宏景科技, 三房巷, 金正大.

Ефект прибутку —
Сектор без явних ознак прибутковості, частково у електроенергетиці, фотогальваніці, літієвих батареях, фотонних чіпах — відображає локальні сильні ротації.
Розподіл за позиціями — у різних трендових структурах, з прикладами: 华电能源, 源杰科技, 首航新能源.

Загальний потік капіталу:
Крім AI-енергетики, яка зберігає локальний прибутковий ефект, капітал зосереджений у фотомодулях, фотонних чіпах, фотогальваніці, літієвих батареях — у ротаційних рухах, що свідчить про активну боротьбу між інвесторами, сигналізуючи про можливість подальшого зниження. Очікуємо на момент, коли з’явиться новий імпульс для входу у ринок.

III. Аналіз секторів:
Сектори або концепції, що демонструють позитивну тенденцію: фотопристрої / інвертори / фотонні чіпи / частково електроенергетика.
Ці сектори або концепції — у фокусі короткострокової прибутковості та активного залучення капіталу, можуть слугувати орієнтирами для вибору акцій у короткостроковому режимі.

AI-енергетика (електроенергія, обчислювальні ресурси) —
Знаходиться у четвертій фазі тренду.
Перший етап — лідерство 中国西电, за ним — 三变科技, 保变电气.
Другий етап — лідерство 中国西电, 东方电气, за ними — 保变电气, 特变电工.
Третій етап — чергування лідерства між 中国能建, 协鑫能科, 金开新能源, 汉缆股份.
Четвертий етап — чергування лідерства між 顺钠股份, 金开新能源, 华电能源.

Основні трендові акції: 汉缆股份, 顺钠股份 — у глибокій корекції, очікуємо на новий імпульс або тривалу корекцію.
Високий потенціал — 豫能控股 — зниження і стабілізація, перша з високоризикових акцій у цій хвилі, але сектор ще не завершився, можливий другий імпульс.

Ключові акції, що демонструють опір падінню: 金开新能源, 华电能源, 协鑫能科 — тримаються вище 5-денної трендової лінії, чергуються у лідерстві, очікуємо на подальше зростання.
Акції з високою стійкістю: 华电辽能, 破板ний лідер — ймовірно, сектор не завершить корекцію швидко, можливий перехід у фазу “розриву” тренду, що відкриває додаткові можливості для ринкових гравців.

Розподіл лідерів AI-енергетики сьогодні:
На початку торгів 华电辽能 відкрився з високим розривом, 瑞斯康达 — з одностороннім “зломом” (залежно від атрибутів), лідери — 华电能源, 金开新能源 — швидко зросли, але з’явилися розбіжності щодо сектору, що викликало короткострокову корекцію.
Після відкриття —韶能股份, 兆新股份, 甘肃能源, 长源电力, 东方新能源 — швидко зупинилися на ліміті, лідер — 华电能源 — стрімко злетів, 华电辽能 — з розбіжностями — швидко піднявся, 金开新能源 — швидко зросла, але потім повернулася до рівня “зломаного” ліміту, що свідчить про несподіване відновлення сектору.

Під час торгів — частина капіталу повернулася для відновлення “зломаних” лімітів і корекції, що стабілізувало сектор, але загалом — структура з коливаннями.

Значущі сигнали сьогодні:

1. 华电能源, що успішно утримала лідерство, продовжує зростати, 金开新能源 — під тиском, але у кінці дня — 华电能源 знову “зломала” ліміт, 协鑫能科 — намагається піднятися, що свідчить про чергування лідерів.
2. Лідери попереднього циклу — 汉缆股份, 顺钠股份 — починають падати, що може сигналізувати про перехід у фазу корекції, тому слід стежити за їхньою поведінкою.
3. Літієві батареї, фотогальваніка — у зв’язку з позитивним впливом на AI-енергетику — зберігають активність, що може сприяти другій хвилі зростання.

Огляд шляху розвитку AI-енергетики:
03.06 — Китайська енергетична корпорація (中国能建) починає зростання, за нею — 中国西电, 金开新能源, 汉缆股份, 协鑫能科, 豫能控股 — у період до 16.03 — зниження 中国能建, що сигналізує про завершення першої хвилі.
Після — сектор входить у фазу корекції, з 17.03 — 顺钠股份, потім — 金开新能源, 华电能源 — у чергових ланцюгах зростання, що тривають у межах “другої хвилі” корекції.
Цей період характеризується:

1. Постійною черговістю лідерів у межах дня,
2. Постійною зміною настроїв — “розбіжності — узгодженість — знову розбіжності”,
3. Щоденним збереженням локального прибуткового ефекту, що приваблює капітал.

Загалом, AI-енергетика — найперспективніший сектор для другої хвилі, але потрібно готуватися до завершення циклу, оскільки при сильних негативних імпульсах і відсутності проривів у лідерів — можливий вихід з ринку.

Завтра — ключові сигнали для оцінки сили секторів:

1. Чи продовжить 华电辽能 проривати рівень連扳, що має велике значення для сектору,
2. Чи зможе 华电能源 прорватися через “відхилення” або залишиться у “спокійному” режимі,
3. Чи збережуться лідери — 金开新能源 або 协鑫能科 — у ролі провідних у короткостроковій перспективі,
4. Чи продовжить 顺钠股份 падіння — сигнал для потенційної корекції.

Якщо ці сигнали підтвердяться — можливе продовження локального прибуткового ефекту.

人工智能（обчислювальні ресурси, чіпи） —
Знаходиться у 13-й фазі тренду.
Перший етап — лідерство 海立股份, 淳中科技, за ними — 张江高科.
Другий — 海立股份, 東芯股份, за ними — 张江高科.
Третій — 淳中科技, 华胜天成, 英维克, з подальшим чергуванням.
Четвертий — 华胜天成, далі — інші.
П’ятий — 寒武纪, 海光信息.
Шостий — 华胜天成, далі — інші.
Далі — без чітких лідерів, з локальними ротаціями.
Наступні — 工业富联, 胜宏科技, і так далі.

Ключові трендові акції: 菲利华, 平安电工, 中材科技, 宏和科技 — у фазі корекції, короткостроково важко визначити очікування.
Моделі — різні, зокрема: 东材科技, 铜冠铜箔, 隆扬电子, 福德科技, 其他 — у фазі корекції, з довгостроковим потенціалом.

Сучасний стан технологічного сектору:
На ринку — активність у CPO, фотонних модулях, з найсильнішими — фотонні чіпи (源杰科技, 长光华芯, 仕佳光子).
Після відкриття — зростання у цих сегментах, але з’явилися ознаки корекції у деяких лідерах, зокрема — 中际旭创, 新易盛, 东山精密, 沪电股份.
Загалом — сектор залишається у фазі коливань, з переважанням тренду на зниження, але з потенціалом для відновлення при кореляції з ринком.

IV. Прогноз індексів та ринкових тенденцій:

Як показано на графіку, сьогодні основний індекс прорвав підтримку і продовжує падати.
Для визначення дна — слід спостерігати за двома сигналами:

1. Якщо індекс зменшується з обсягом близько 2000 млрд, а наступного дня — зменшення з обсягом близько 1000 млрд і зупинкою у вузькому діапазоні, або — падіння з “V”-подібним відновленням і великим обсягом, що повертає індекс у вузький діапазон — це ознака потенційного дна.
2. RSI — у зоні понад 20 (перепроданість).

Зараз — RSI у зоні понад 20, обсяг торгів — 1700 млрд, але це ще не підтверджує дно. Потрібно уважно стежити за деталями — якщо у наступні дні обсяг зменшиться до 1000 млрд і індекс зупиниться або відновиться — це сигнал до потенційного дна.

Завтра — стратегія перед відкриттям:
З урахуванням аналізу обсягів і рівня炸板 — короткостроковий тренд ще не завершився. Якщо ринок продовжить падіння без сильних негативних реакцій, потрібно спостерігати за відновленням індексу з підтвердженням капіталу.
Якщо з’являться сигнали — можна спробувати торгувати на відскоках або у короткострокових ротаціях секторів, зокрема — AI-енергетика.
Якщо ні — краще чекати завершення корекції і входити у ринок у момент підтвердження відновлення.