Середньострокові ставки депозитів у малих і середніх банків впали нижче позначки "1%", в майбутньому може продовжитися тенденція до зниження

З 3 місяця багато міських комерційних банків, сільськогосподарських банків та сільських банків поступово знижують ставки за депозитами на термін. Ставки за депозитами на 2, 3 та 5 років у малих і середніх банках загалом опустилися нижче 2%, що офіційно ознаменувало перехід у еру «1-ї цифри».

Дослідник Китайського поштового ощадбанку Лоу Фейпень у інтерв’ю журналісту «Цінурет Дайбао» зазначив, що це зумовлено зменшенням чистої процентної маржі та тривалим зниженням ставок за кредитами. Це також свідчить про те, що банківська галузь увійшла у стадію точного управління зобов’язаннями, зокрема через інверсію ставок для залучення короткострокових та середньострокових коштів. Крім того, це прискорює процес ринкової орієнтації ставок за депозитами, і малі та середні банки переходять від широкого залучення коштів до диференційованої конкуренції.

Конкретно, цей раунд коригування ставок охоплює багато регіонів: у Хубеї, Юньнані, Сіньцзяні, Цзянсу, Шанхаї та інших регіонах вже оголошено про зниження ставок за депозитами.

Наприклад, 11 березня Хубейський трьохпричальний сільськогосподарський банк оголосив про коригування ставок за депозитами в юанях. Ставки за фіксованими депозитами на 3 та 5 років знизилися до 1,50% (зменшення на 5 базисних пунктів). Серія продуктів «Фу Манін» на 1, 2 та 3 роки знизила ставки до 1,15%, 1,25% та 1,55% відповідно, що на 25, 25 та 30 базисних пунктів менше за попередні рівні.

Нанкінський Пукоу Джінфу сільський банк також нещодавно оголосив, що з 9 березня 2026 року ставка за депозитами для фізичних осіб на 1 рік зменшилася до 1,65% з попередніх 1,85%, а для юридичних осіб та фізичних осіб на 2 роки — до 1,65% з 1,8%. Крім того, з 2 березня 2026 року ставки за депозитами на 3 та 5 років для юридичних та фізичних осіб знизилися до 1,88%, що на 32 базисних пункти менше за попередній рівень у 2,2%.

Крім того, у березні знизили ставки за депозитами у Шаньдунському Чіпінському банку, Юньнанському Юаньцзянському банку, Сіньцзянському банку, Шанхайському Фунмінському банку, а також у Харбінському «Дружба» сільському комерційному банку. Зниження стосувалося переважно довгострокових депозитів, зменшення становило від 5 до 30 базисних пунктів.

Дані Державної адміністрації фінансового нагляду за 2025 рік показують, що станом на кінець четвертого кварталу 2025 року чиста процентна маржа комерційних банків становила 1,42%, залишаючись на рівні попередніх кварталів. За типами установ, міські комерційні банки мали 1,37%, сільські — 1,60%. У контексті тривалого низького рівня чистої процентної маржі та збереження низьких ставок за кредитами (LPR) це посилює тиск на витрати банків щодо зобов’язань.

Спеціальний дослідник Сучжоуського банку Сює Хуньян у коментарі «Цінурет Дайбао» зазначив, що у зв’язку з кількаразовим зниженням LPR і зниженням доходності активів, малі та середні банки, більш чутливі до вартості зобов’язань, вже не можуть розраховувати на масштабне залучення коштів за високими ставками. Це зниження є не лише продовженням зниження ставок для національних комерційних банків, а й відповіддю на регуляторні вимоги, що спрямовані на перехід від масштабного зростання до підвищення ефективності та контролю витрат.

Лоу Фейпень зазначив, що у майбутньому ставки за депозитами у малих і середніх банках залишатимуться на низькому рівні, а ставки за довгостроковими продуктами й далі знижуватимуться. Частка короткострокових продуктів може зростати, а явище інверсії ставок за термінами стане більш поширеним, що відображає спільне очікування галузі щодо тривалого зниження ставок. Банки також зосереджуватимуться на оптимізації структури депозитів, впроваджуючи диференційовані продукти через цифрові канали та підвищуючи рівень точного управління зобов’язаннями.

Хуньян додав, що у майбутньому тенденція ставок за депозитами залежатиме від макроекономічної ситуації, реального попиту на фінансування та гнучкості монетарної політики. За умов значних змін у цих факторах можливе коригування рівнів ставок. Також збережеться диференціація між банками та між продуктами різних термінів: стабільні та менш піддані ризику установи зможуть зменшити витрати на залучення коштів, тоді як банки з високим тиском на залучення коштів застосовуватимуть диференційоване ціноутворення. Структура термінів депозитів також може продовжуватися, і якщо привабливість наддовгострокових продуктів знизиться, це сприятиме перенаправленню коштів у короткострокові та середньострокові, що допоможе оптимізувати структуру зобов’язань і стабілізувати чисту процентну маржу. Загалом, ставки за депозитами поступово перейдуть у більш гнучкий та конкурентний ринок.

(Редактор: Вэнь Цзінь)