Список досліджень брокерів випущено: вітроенергетика, сонячна енергетика, мікросхеми накопичення користуються великим попитом

Цінна папірна газета журналіст Хуї Ін

З початку року брокери дослідили понад 940 компаній, що котируються на А-акціях, переважно в галузях електроніки, машинобудування, електротехніки, хімії тощо. Серед них 25 компаній отримали не менше ніж 30 досліджень від брокерів.

Варто відзначити, що популярні акції секторів вітроенергетики та сонячної енергетики залишаються в центрі уваги, а з урахуванням постійного зростання цін на зберігання енергії, дослідження компаній, що виробляють чіпи для зберігання, залишаються високими.

Зокрема, Daikin Heavy Industry є компанією, яка привернула найбільшу увагу брокерів цього року, отримавши 95 досліджень. Tianshun Wind Power, Jinko Solar, Huqin Technology, Nape Mining Machines отримали не менше ніж 50 досліджень. Також високий рівень уваги привернули компанії Jingzhida, Ninebot, Winsun Information, Hailianxun.

Попит на вітроенергетику та сонячну енергетику

Останнім часом сектор електрообладнання та нових енергетичних джерел, зокрема вітроенергетика, сонячна енергетика та обладнання для електромереж, залишається популярним для досліджень брокерів. Нещодавно було оприлюднено план “П’ятнадцятої п’ятирічки”, у якому наголошується на “посиленні будівництва нових енергетичних інфраструктур” та “прогресі у безпечній та надійній заміні викопного палива за рахунок відновлюваних джерел енергії, таких як вітер, сонце, вода та ядерна енергія, а також у десятиразовому збільшенні виробництва відновлюваної енергії за десять років”.

У секторі вітроенергетики Daikin Heavy Industry є беззаперечним лідером популярності, отримавши найбільше досліджень серед усіх компаній. З березня компанія двічі піддавалася дослідженням брокерів, і у своїх коментарях зазначила, що її дохідна структура переважно залежить від закордонних ринків. До кінця 2025 року сукупний обсяг закордонних замовлень перевищить 10 мільярдів юанів, зосереджуючись на постачаннях у найближчі два роки, з проектами у Північному морі Європи, Балтійському морі та інших морських вітроенергетичних проектах.

Компанія Tianshun Wind Power також отримала 58 досліджень. Вона зазначила, що після війни між Росією та Україною енергетика в Європі значно змістилася у бік морського вітру (офшорної вітроенергетики). У найближчі десять років із залученням локальних європейських, китайських та південно-східних ланцюгів постачання, перспектива морського вітру в Європі стає дедалі більш визначеною. Також компанії Zhenjiang, Taiseng Wind Power та інші, що працюють у секторі вітроенергетики, отримали понад 10 досліджень.

Сонячна енергетика також залишається популярною. Jinko Solar і Dico отримали відповідно 52 і 42 дослідження, а компанії Trina Solar, Aters, Daqo New Energy та інші у ланцюгу виробництва сонячних панелей також привернули увагу понад 20 брокерських фірм. Основні питання досліджень стосувалися технологічних оновлень, виходу на міжнародні ринки та цінових тенденцій у ланцюгу виробництва.

Обладнання для електромереж, такі як Siyuan Electric, Huaming Equipment, Haixing Electric, отримали понад 10 досліджень. З огляду на оприлюднення плану “П’ятнадцятої п’ятирічки” щодо інвестицій у державну електромережу на суму 4 трильйони юанів, інститути виявляють високий інтерес до перспектив розвитку відповідних компаній.

Концептуальні акції з чіпами для зберігання

Чіпи для зберігання також стали ключовою темою досліджень брокерів останнім часом. Зі зростанням циклу напівпровідників та зростанням попиту з боку AI (штучного інтелекту), високопродуктивних обчислень та інших галузей, сектор зберігання чіпів демонструє значне підвищення активності.

З початку року глобальний ринок зберігання чіпів увійшов у новий цикл зростання цін. За даними Wind, багато компаній, що виробляють чіпи для зберігання та пов’язані з цим концепції, привернули підвищену увагу брокерів. Інститути зазвичай цікавляться тенденціями цін на зберігання, процесом заміщення імпортних компонентів та розширенням у нових сферах.

Зокрема, Dongxin Co. зазнала 7 досліджень цього року і зібрала 38 згадувань від брокерів, що робить її однією з найбільш досліджуваних компаній у секторі. Вона є однією з найчистіших компаній у ринку А-акцій, що займається проектуванням чіпів для зберігання, з продуктами SLC NAND, широко застосовуваними в промисловості та зв’язку. У своїх коментарях компанія повідомила, що її продукти 1xnm вже серійно виробляються, а процеси та дизайн постійно вдосконалюються, що підвищує надійність продукції.

Компанії Jiangbolong і Baiwei Storage, що спеціалізуються на модулях зберігання та тестуванні, також отримали багато досліджень. Крім того, Huqin Technology, Aisen Co., Hengkun New Materials та інші компанії, через свою ключову роль у ланцюгу постачання, привернули увагу брокерів.

Виявлення структурних можливостей

Останнім часом брокери активно шукають структурні можливості, зосереджуючись на двох основних напрямках: енергетиці та зберіганні AI.

Кайюань Секьюритіс вважає, що в епоху нової інвестиційної логіки AI, капітал у секторі енергетики є найнадійнішим. За умов зростання та енергетичної безпеки слід зосередитися на чотирьох напрямках: перше — акумуляторне зберігання, друге — обладнання для електромереж, третє — обчислювальна та енергетична кооперація, четверте — вітро- та сонячна енергетика.

Цінтайчжень Трейдінг зазначає, що нестача електроенергії у Північній Америці є серйозною проблемою, і збудження зберігання та будівництво електромереж швидко повторять успіх газових турбін. Газові турбіни, зберігання та обладнання для електромереж — основні напрямки, що отримають вигоду. На ринку наразі лише усвідомлюють перспективи газових турбін, але через півроку — рік очікується зростання інвестицій у електромережі та зберігання, а прибутки у Північній Америці значно перевищать інші регіони.

Щодо зберігання чіпів, Shenwan Hongyuan вважає, що попит на зберігання, зумовлений AI, охоплює всі сфери, і до 2026 року сервери стануть основним застосуванням у цій галузі. Нові потужності обмежені, ціни на зберігання залишаються високими. У циклі суперзростання зберігання вітчизняні виробники входять до першої лінійки.