Маськ зробив хід, який вибухнув на ринку: замовлення сонячної енергетики на 20 мільярдів юанів, що саме покупається?

20 березня, згідно з повідомленнями іноземних ЗМІ, Tesla планує закупити у китайських постачальників, зокрема у компанії Maysun Solar, обладнання для виробництва сонячних батарей та батарей на суму 2,9 мільярда доларів США (приблизно 200 мільярдів юанів), що може стосуватися кількох публічних компаній, зокрема Maysun Solar, Laplace, Jiejia Weichuang тощо.

Після поширення чуток сектор фотогальваніки різко активізувався. На закритті 20 березня весь сектор показав зростання, особливо на обладнанні, де компанії Maysun Solar і Jiejia Weichuang подвоїли свої цінові показники, піднявшись більш ніж на 9%.

01 Маск і «земна стратегія»

У лютому 2026 року з’явилася інформація про таємний візит команди Маска до кількох китайських компаній, що займаються фотогальванікою, що викликало широкий інтерес на ринку. Обговорювалися питання обладнання, кремнієвих пластин, компонентів батарей та передових технологій, з особливою увагою до технологій наступного покоління, таких як гетероструктурні (HJT) та перovскітні сонячні елементи. Це тісно пов’язано з довгостроковою стратегією Маска у космічній фотогальваніці, про що ми детально писали раніше, зокрема у статті «Чому команда Маска приїжджає до Китаю для візитів на фотогальванічні підприємства?»

Однак, потрібно чітко розмежувати одне важливе питання: цей разовий закупівельний проект Tesla орієнтований переважно на наземні лінії виробництва, тоді як у лютому йшлося про інші напрямки.

З огляду на потенційних партнерів, яких наразі назвали — Maysun Technology, Jiejia Weichuang і Laplace — всі вони є виробниками обладнання для фотогальваніки. Їхні продукти зосереджені на масштабному виробництві батарейних пластин, зокрема на технологіях друку сіткою, дифузії, напилення, повному циклі поставок обладнання для промислових потреб наземних сонячних станцій або домашніх дахів.

Крім того, за інформацією джерел, призначення обладнання — після запуску ліній воно вироблятиме готові батареї, які переважно використовуватимуться Tesla для власних потреб, частина з них піде на SpaceX для живлення супутників.

Потрібно чітко розуміти: сонячні панелі на супутниках для власного живлення — це не те саме, що «космічна фотогальваніка». Космічна фотогальваніка — це масштабне виробництво електроенергії у космосі з передачею її назад на Землю, що є складною енергетичною системою; тоді як сонячні панелі на супутниках — це стандартне обладнання для їхнього живлення самих супутників.

Отже, основне призначення закупівель — обслуговування наземних енергетичних систем, а не «космічних замовлень».

02 Маск і «енергетична імперія»

Об’єм фотозамовлень Маска поділяється на два сегменти: SpaceX (ланцюг S) і Tesla (ланцюг T), які планують застосовувати у космосі та на землі відповідно.

Потреби SpaceX у фотогальваніці здебільшого спрямовані на космічні апарати, супутники та космічні станції. У космічних умовах фотогальваніка має дуже високі вимоги: вона повинна стабільно працювати за екстремальних температур, високого рівня радіації, тому її ефективність, легкість і довговічність мають бути набагато вищими за земні стандарти. Зараз SpaceX зосереджена на технологіях наступного покоління, таких як гетероструктури (HJT) і перовскітні елементи, і перебуває на стадії технічних запасів і попередніх розробок.

У той час як фотогальваніка Tesla орієнтована на наземне застосування, її основні продукти — Solar Roof (сонячний дах), Solar Panel (сонячна панель), Powerwall (домашня акумуляторна система) і Megapack (інфраструктурна велика батарея), що забезпечують комплексні рішення для домашніх, комерційних і мережевих об’єктів.

На відміну від ланцюга S, у ланцюзі T головний акцент робиться на масштабному виробництві та контролі витрат, тому потрібне стабільне та зріле промислове обладнання. Зараз Tesla активно розширює виробництво.

За даними офіційного сайту Tesla, до 2028 року компанія планує запустити в США виробництво сонячної енергії потужністю 100 гігаватів, починаючи з сировини. За цим стоїть стратегія створення в США повністю автономної системи виробництва сонячної енергії — від обладнання до кінцевого продукту. Закупівля обладнання з Китаю — важливий крок у досягненні цієї мети.

У публічному просторі Tesla вважається виробником автомобілів. Однак позиціонування компанії Маском давно виходить за межі «автопрому». Ще у 2016 році у «Tesla Master Plan Part Deux» він чітко включив «сонячну енергію + збереження» до ключових стратегій, заявивши про створення «інтегрованої енергетичної системи високої ефективності, естетичної та з можливістю збереження енергії».

У січні 2026 року Маск ще раз розкрив свою концепцію енергетичної майбутності людства, запропонувавши трьохетапний план: перший — зберігання нічної неробочої енергії на електростанціях за допомогою батарей Megapack для підвищення ефективності існуючих мереж; другий — запуск у космос сонячних AI-супутників, що використовують цілодобове сонячне освітлення для максимальної генерації енергії, з планом 8000 запусків за рік; третій — створення на Місяці космічних фабрик для виробництва та запуску супутників, що дозволить масштабувати збори сонячної енергії — він вважає цю ідею справжнім проривом для людської цивілізації.

Від автомобілебудування до збереження енергії, від наземної фотогальваніки до космічних супутників — у Маска є цілісна концепція енергетичного майбутнього, що формує замкнутий «самоусилювальний» цикл.

03 Новий енергетичний порядок і «китайський фактор»

Ця угода на 2,9 мільярда доларів — у ширшому контексті — лише один епізод у більшій історії.

За останні десять років Китай пройшов шлях від субсидій до жорсткої конкуренції і глобального лідерства у двох ключових галузях — виробництві фотогальваніки та літій-іонних батарей. Спочатку обидві галузі розвивалися за підтримки державних субсидій, залучаючи великі інвестиції та швидко нарощуючи потужності. Це спричинило цінову війну, внаслідок якої ціна на сонячні модулі знизилася на 90% за десять років, а вартість виробництва електроенергії з батарей — з тисяч юанів до менш ніж сотні. Багато малих і середніх підприємств збанкрутували, а ті, що залишилися, здобули надзвичайно високий рівень контролю за витратами та швидкість технологічних оновлень. Провідні компанії, такі як Tongwei, Longi, CATL, — саме у цій жорсткій конкуренції — здобули домінуючі позиції на світовому ринку.

Аналізатор з компанії S&P Global, Ху Дан, зазначає, що до 2025 року Китай залишатиметься світовим лідером за новими потужностями у фотогальваніці, забезпечуючи 57% світового зростання. Важливо відзначити, що у 2025 році глобальні нові потужності фотогальваніки вперше перевищать вугільну генерацію, і сонячна енергія стане провідною у нових електричних установках. Це історичний прорив, що безпосередньо пов’язаний із швидким розвитком і масштабною роллю китайської фотогальванічної індустрії.

До кінця 2025 року внутрішні потужності виробництва кремнію, кремнієвих пластин, батарей і модулів у Китаї становитимуть відповідно 96%, 96,2%, 91,3% і 80,1% світового ринку. Звісно, ці цифри не з’явилися через субсидії, а є результатом довгого процесу відбору і ринкових випробувань. Вони сформувалися завдяки високій ефективності у контролі витрат і швидкості технологічних оновлень — саме тому Маск, порівнюючи з глобальними постачальниками, все ще обирає китайських.

З цієї точки зору, це не просто закупівля — це публічне підтвердження: у глобальній енергетичній системі Китайська фотогальваніка є незамінною.

Вибір Маска зумовлений не лише перевагами китайської фотогальванічної галузі, а й структурними проблемами енергетичного сектору США.

З одного боку, США застосували багаторівневі тарифні обмеження на імпорт сонячних панелей, що значно підвищує їхню ціну в країні. Маск відкрито критикував ці тарифи, називаючи їх «штучно завищеними», що гальмує поширення чистої енергії.

З іншого боку, внутрішні виробничі потужності США недостатні. За даними SEIA і Wood Mackenzie, у 2024 році нові потужності сонячної енергетики значно зросли, досягнувши майже 236 ГВт. За прогнозами EIA, частка сонячної енергетики у загальній генерації США становитиме близько 5%, і вона залишається основним джерелом нових потужностей, хоча ще не стала базовою.

Водночас, попит зростає. За даними EIA, у 2025 році споживання електроенергії в США вперше за історію перевищить попередні показники і, за прогнозами, зростатиме у 2026 і 2027 роках через збільшення потреб у дата-центрах AI і виробництві, що створює гостру проблему дефіциту електроенергії.

За умов недостатніх поставок, зростаючого попиту і високих тарифів, найшвидшим і найвигіднішим шляхом є обходити тарифи на компоненти, закуповуючи обладнання з Китаю для створення власних виробничих потужностей у США.

Коли найамбіційніші гравці у сфері енергетики роблять ставку на китайське виробництво, це самі по собі є відповіддю — Китайська фотогальваніка, здобута понад десятиліття боротьби і конкуренції, стала не просто пропуском, а ключовим елементом у глобальній новій енергетичній системі, яку жоден зовнішній тиск не зможе похитнути.

Джерело статті: Tencent Technology

Ризики та застереження

Ринок має ризики, інвестиції — під ризиком. Цей матеріал не є інвестиційною рекомендацією і не враховує індивідуальні цілі, фінансовий стан або потреби користувачів. Користувачі повинні самостійно оцінити відповідність будь-яких думок, поглядів або висновків їхнім особистим обставинам. За інвестиції відповідальність несе сам користувач.