21 березня — єдиний страх системного ризику

Всім доброго ранку!! [淘股吧]

Вчорашня ідея закрити позиції була через побоювання системних ризиків.

Після четвергових торгів звучали голоси: підтримати стабільність ринку.

Вчора ринок дійсно отримав додаткові інвестиції (хоча ротація залишалась складною).

Весь ранок був стабільним.

Але після обіду ситуація погіршилась, і це означає, що спроби підтримати стабільність провалилися.

Тому я вирішив закрити позиції в Літоні (на високих рівнях з’явився подвійний вершина @71.88@).

Ліо впала нижче рівня підтримки 7.5, і я за планом зафіксував прибуток.

Хуадянь Енерджі, хоча й піднялася до ліміту, виглядає погано, а Цзінкай також мали великі розбіжності під час торгів.

Якщо в понеділок ранком Хуадянь Ляо припустити, що може відбутися додаткове падіння (що спричинить сильний зворотній відгук у секторі електроенергії).

Ще два мікросхеми з пам’яттю були одразу зафіксовані вранці, а Цзіньнью водночас закінчився з прибутком.

Отже, системні ризики + можливе додаткове падіння в понеділок змусили мене закрити всі свої позиції, навіть ті з прибутком.

Наш ринок А-акцій завжди був нездоровим, і коли він слабне, його рятують державні інвестиційні фонди.

Насправді, краще дозволити йому природно знижуватися.

Минулого року багато технологічних компаній досягли історичних максимумів.

Після корекції ці компанії мають потенційні ризики.

Тому краще дати їм знизитися ще більше.

На жаль, ринок не дозволить йому впасти різко і боляче.

Зазвичай вдаються до втручання для підтримки стабільності і рятування ринку.

Якщо ж ризикувати і брати на себе ризики, то це будуть кілька компаній, що об’єдналися у групи підтримки.

Деякі з них у секторі електроенергії — це компанії з низькими цінами, що мають тенденцію до зростання.

Коли регулювання було менш суворим,

ринкові індекси могли знижуватися, але “фішки” ринку — зростали.

Характеристики “фішок”: низька ціна, низький рівень, гарна форма, є певний сюжет або очікування.

Зараз проблема в тому, що регулятори не дозволяють торгувати без фундаментальної підтримки: це “сміттєві” акції, і при надмірному зростанні їх починають регулювати.

Минулого тижня “Юйнэн Контролінг” був перенесений на цей п’ятницю, і він не впав значно.

Чи буде “Юйнэн Контролінг” імітувати минулорічний розвиток “Пінтань Деваелопмент”?

Тоді ринок теж був у стані очікування.

Концепція “Мост між двома берегами” — це чистий спекулятивний сюжет.

Чи зосереджений ринок лише на кількох групах?

Звичайно, ні. Можливо, ці групи піднімуться ще вище і далі.

Між тим, з’являються нові теми: апаратне забезпечення AI, обчислювальні потужності, нові новини або каталізатори (одноденні спекуляції).

Тому потрібно бути готовим до системних ризиків.

Також слід спостерігати, чи “Юйнэн Контролінг” після регуляторних заходів не відкладе подальше регулювання.

Якщо регулювання не відкладуть, то можна очікувати подібний сценарій до другої половини минулорічного розвитку “Пінтань” (з регуляторним закінченням 27 березня).

Чи є ще у ринку альтернативи для збереження прибутку?

Інвестиції все ще зосереджені навколо “Юйнэн Контролінг” (електроенергія, обчислювальні потужності), і ці концепції мають потенціал для низьких рівнів і додаткового зростання.

Концепція “співпраці у сфері обчислень і електроенергії” — це термін, що з’явився на сесіях двох сесій.

Це означає, що поки не з’явиться більш масштабний сюжет, ця тема буде тривати.

Варто пам’ятати, що 95% акцій у секторі AI-обладнання вже на високих рівнях (історичних максимумах).

А концепція “співпраці у сфері обчислень і електроенергії” — це 95% акцій на відносно низьких рівнях.

Це дає зрозуміти, що інвестиції зосереджені у двох напрямках.

Зараз високі ціни на технологічні акції вже закладають потенціал зростання на 3-5 років.

Але цей бульбашка ще не луснула, і якщо вона лусне, то виникнуть системні проблеми.

Тому не варто піддаватися моїм діям і втрачати об’єктивність.

Якщо наступного тижня продовжувати, то я все одно буду дивитися на можливості у напрямку “співпраці у сфері обчислень і електроенергії”.