Менше ніж за 2 місяці Чжецзян Securities отримав ще один штраф

Питання AI · Чому часті порушення правил у зростанні показників Zhejiang Securities?

Мільярдний “король телевізорів” зізнається у важливих деталях

Акції Longfei Fiber, що зросли у 10 разів, вже мають з прибутком 1,4 млрд юанів від інституційних інвесторів

Джерело | Deep Blue Finance

13 березня 2026 року Zhejiang Securities Regulatory Bureau застосувала адміністративне заохочення у вигляді обов’язку виправити недоліки до Zhejiang Securities Co., Ltd. (601878.SH), занісши її до реєстру чесності на ринку цінних паперів та ф’ючерсів.

Головне, що це вже другий раз за менш ніж два місяці, коли компанію критикують регулятори.

Згідно з рішенням регулятора, Zhejiang Securities допустила кілька серйозних порушень у сфері довірчого управління інвестиційними фондами:

1. Деякі ключові співробітники не мають двох років досвіду роботи у сфері довірчого управління, що порушує пункт 8 статті 3 “Правил управління довірчими фондами” щодо кваліфікації працівників;

2. Офіс для довірчого управління не був незалежним, не відокремлювався фізично від інших бізнесів, що підвищує ризик витоку внутрішньої інформації та конфлікту інтересів;

3. Стандарти та процеси контролю інвестицій у фонди були неповними, механізми управління та поведінки співробітників відділу довірчого управління та управління фондами були недосконалими, що послаблювало функцію стримування та противаги щодо керівників фондів.

Крім того, регулятор зазначив, що Zhejiang Securities недостатньо належним чином керує дочірніми компаніями з управління активами, приватними інвестиційними фондами та альтернативними інвестиційними компаніями, не виконує ефективно свою відповідальність за прозоре управління дочірніми компаніями, порушуючи “Правила відповідності для брокерських компаній та компаній з управління інвестиційними фондами” щодо всебічної системи відповідності.

Звертаємо увагу, що ця санкція була застосована всього через 49 днів після попереднього попередження, яке було видане Zhejiang Securities Regulatory Bureau 23 січня 2026 року щодо їхнього офісу у Ханчжоу. Тоді компанію звинуватили у “недостатньому контролі за відповідністю торгівлі інвесторів та управлінню реєстраційними даними рахунків”, а відповідальні особи були внесені до реєстру чесності.

Якщо розглянути хронологію, то за останній рік Zhejiang Securities неодноразово потрапляла під увагу регуляторів. У березні 2025 року їх зобов’язали виправити проблеми у інвестиційному бізнесі та попередили двох керівників; у липні 2025 року Ningbo Securities Bureau застосувала регуляторні заходи до їхнього офісу у Нінбо через порушення у сфері відповідності; у листопаді 2025 року їхня повністю підпорядкована компанія Zhejiang Zhi Investment Management була попереджена через недостатню перевірку кандидатів та суворість у допуску персоналу.

Однак ця серія порушень контрастує з їхніми високими показниками.

За перші три квартали 2025 року Zhejiang Securities отримала 6,789 млрд юанів доходу, що на 66,73% більше ніж торік; чистий прибуток склав 1,892 млрд юанів, зростання на 49,57%; загальні активи досягли 2190,48 млрд юанів, збільшившись на 42,16% порівняно з кінцем 2024 року. У звіті за 2024 рік компанія чітко заявила, що у 2025 році зосередиться на масштабуванні корпоративного бізнесу, зокрема у сферах довірчого управління, злиття та поглинань. Саме у цій сфері, що є одним із стратегічних напрямків, їхні порушення були зафіксовані.

Згідно з інформацією, компанія у піврічному звіті заявляла про “посилення кадрового потенціалу у сфері відповідності та управління ризиками”, але їхній офіційний сайт “Кодекс поведінки” досі оновлений станом на 2019 рік, і за останні 7 років не зазнавав змін.

Внутрішньо компанія також переживає нестабільність. На початку 2026 року Zhejiang Securities Research Institute зазнав масових звільнень, зокрема провідні аналітики з хімії, побутової техніки, харчової та напоївної промисловості пішли з посади. Головний фахівець з фіксованого доходу Qінь (Qín) через публічне зізнання у соцмережах про “навмисне не продавати у короткий бік для залучення голосів” викликав етичний скандал і був тимчасово відсторонений від зовнішньої діяльності на місяць, а регулятор також почав розслідування.

За два тижні до оголошення штрафу (26 лютого) Zhejiang Securities завершила зміну керівництва: на посаду президента призначили Чен Цзіньдуня, а колишній президент Цянь Веньхай став секретарем парткому та головою ради директорів. Новий керівний склад одразу ж зіткнувся з серйозним тиском щодо відповідності. Zhejiang Securities Regulatory Bureau вже вимагала у компанії протягом трьох місяців подати письмовий звіт про виправлення та відповідальність, а також притягнути до відповідальності відповідальних осіб.

Як перша державна компанія з акціонуванням у провінції Чжецзян, Zhejiang Securities має не лише зберегти зростання, а й міцно закріпити свою відповідність правилам, що стане ключовим тестом її управлінських можливостей.