Справжній намір Ірану вийшов на поверхню! Цей сценарій може спровокувати обвал дорогоцінних металів і падіння фондового ринку, золото може впасти до 4200 доларів

Головні новини

            Вибрані акції
Центр даних
Центр ринків
Потоки капіталу
Симуляція торгів
            
        Клієнтська частина

Джерело: 24K99

Зі вступом конфлікту в Ірані до третього тижня ціни на золото продовжують триматися біля рівня 5000 доларів за унцію. Однак учасники ринку все ще намагаються визначити, скільки триватиме ця війна і наскільки розшириться її масштаб. Старший брокер товарних ф’ючерсів RJO Futures Даніель Павілоніс зазначає, що якщо інвестори в кінцевому підсумку повірять у те, що цей конфлікт буде більш серйозним і триватиме довше, ніж передбачає уряд США — понад шість тижнів, — то як фондовий ринок, так і ринок дорогоцінних металів можуть зазнати нової явної корекції.

Недавно в інтерв’ю Kitco News Павілоніс сказав, що він очікує, що короткостроково ціни на золото і срібло залишатимуться залежними від руху американського фондового ринку, а той у свою чергу має обернені відносини до доходності американських державних облігацій. На його думку, зараз існує ризик подальшого зниження американського фондового ринку.

Він зазначив: «Все на ринку металів залежить від цін на енергоносії, а основний фокус — на кривій доходності, особливо на доходності 10-річних облігацій США. Поки доходність зростає, це тисне на ціни золота і срібла.»

Напрямок розвитку конфлікту визначить подальший рух ринку

Павілоніс вважає, що найближчі кілька днів будуть вирішальними для ринку, оскільки тоді інвестори зможуть краще зрозуміти характер, масштаб і можливе загострення конфлікту.

Він зазначив: «Здається, США готуються перекинути морську піхоту до Близького Сходу, можливо, навіть залучити наземні сили. Але з іншого боку, є ознаки того, що кілька індійських танкерів проходять через протоку, і ми вже бачили, що хоча б один з них пройшов без проблем. Можливо, згодом з’явиться ще більше танкерів, у тому числі й китайських. Якщо це станеться, то це означатиме, що більша частина сирої нафти, яка раніше транспортувалася через протоку, знову почне надходити, що допоможе стабілізувати ситуацію і заспокоїти ринок.»

На його думку, основна логіка ринку зараз залишається навколо ризиків у транспорті енергоносіїв і кривої доходності. Поки ціна на нафту зростає через ризики для постачання енергоносіїв з Близького Сходу до Європи та Азії, доходність може продовжувати зростати, що тягне за собою падіння цін на дорогоцінні метали.

Він додав: «Якщо доходність продовжить зростати — через зростання цін на нафту та енергоносії, оскільки транспортні шляхи до Європи і Азії під загрозою — то я вважаю, що ціни на метали будуть падати. Якщо доходність знизиться, то можна побачити зростання цін на золото і срібло, а також підйом фондового ринку. Але якщо ціна на нафту знову підніметься, то всі активи знову опиняться під тиском і почнуть падати.»

Чи має Іран намір вплинути на регіональні активи і доларовий режим?

Павілоніс також висловив думку, що атаки Ірану на сусідні країни можуть бути не лише спробою зруйнувати їхні нафтові поставки, а й мати глибший фінансовий мотив — змусити ці країни продавати американські облігації та інші доларові активи для фінансування власної безпеки.

Він сказав: «Я вважаю, що це одна з стратегій Ірану. Чому вони атакують Дубай? Тому що понад 95% мешканців там — не місцеві. Якщо всі вони евакуюються, економіка Дубая зазнає краху, і тоді їм доведеться продавати американські акції і облігації, щоб забезпечити безпеку. Основне джерело доходу цих нафтових країн — нафту, і вони зазвичай вкладають кошти у американські облігації, акції та золото. Коли їм потрібна ліквідність, вони найчастіше продають облігації і акції, а потім вже думають про безпеку.»

На його думку, цей конфлікт також відкриває глибокі тріщини у відносинах США з країнами Перської затоки, особливо у питаннях безпеки та співвідношення витрат і вигод.

Він зазначив: «Все зводиться до безпеки. США під прапором демократії підтримують ці королівські режими? Ми контролюємо ситуацію там, але якщо ми не можемо забезпечити безпеку, а ці країни піддаються безперервним атакам безпілотників вартістю 20 тисяч доларів, то навіщо їм тримати активи США? Наші озброєння — найсучасніші, але проблема в тому, що така військова політика може бути надто дорогою, і навіть надмірною. Іран використовує безпілотники вартістю 20 тисяч доларів для ударів, а ми намагаємося зупинити їх ракетами вартістю 1 мільйон доларів.»

Загальний спад у цінах на золото і фондовому ринку, можливо, ще посилиться, а ціна на нафту може знову досягти рекордних рівнів

З огляду на поточну ситуацію, Павілоніс прогнозує, що фондовий ринок і дорогоцінні метали залишатимуться синхронно слабкими, особливо срібло може бути більш вразливим.

Він сказав: «Зараз фондовий ринок і золото рухаються в одному напрямку, особливо срібло. Фондовий ринок виглядає дуже слабким і, ймовірно, готується до нової хвилі падінь, подібної до квітня минулого року. Якщо це так, то я також маю припустити, що ціна на нафту знову підніметься або хоча б повернеться до попередніх максимумів.»

Він попереджає, що перед покращенням ситуації ринок може ще більше погіршитися.

Він сказав: «Перед тим, як ситуація покращиться, вона може ще більше погіршитися. Чи можливо, що ціна на золото знову опуститься до 4200 доларів за унцію? Я вважаю, що так.»

У вівторок спотове золото продовжувало коливатися навколо ключової підтримки 5000 доларів за унцію, діапазон цін звузився. У кінці торгів у США спотове золото закрилося на рівні 5005.18 доларів за унцію, зниження склало 1.01 долара або 0.03% за день.

（Джерело: FX168）

З огляду на поточний тренд, хоча ціна на золото залишається досить стійкою на високих рівнях, подальше загострення конфлікту на Близькому Сході, зростання цін на нафту і доходності американських облігацій можуть спричинити додатковий тиск на короткостроковий ринок золота.

（Примітка: Стаття є лише для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією。）

Додайте до мого додатку для щоденного моніторингу цін на золото

 Сіньхуа — надійний партнер для відкриття ф’ючерсних рахунків, швидко і безпечно

Масивна інформація, точний аналіз — у додатку Sina Finance

Редактор: Чжу Хэна