Китайська комісія з цінних паперів випустила «Керівництво щодо показників порівняльної бази для результатів відкритого фонду цінних паперів»

23 січня Китайська комісія з цінних паперів та ф’ючерсів опублікувала «Керівництво щодо показників порівняльної ефективності для відкритих інвестиційних фондів цінних паперів».

Для реалізації «Плану дій щодо високоякісного розвитку відкритих фондів», дотримуючись принципу орієнтації на інвестора, регулюючи вибір та використання показників порівняльної ефективності для відкритих фондів, ефективно використовуючи функції таких показників для відображення стилю інвестицій продукту, обмеження інвестицій та оцінки результатів, а також стимулюючи управлінців фондів удосконалювати внутрішній контроль і управлінські механізми, захищаючи законні інтереси інвесторів, Китайська комісія з цінних паперів та ф’ючерсів розробила «Керівництво щодо показників порівняльної ефективності для відкритих інвестиційних фондів цінних паперів» (далі — «Керівництво»), яке набирає чинності з 1 березня 2026 року.

«Керівництво» складається з шести розділів і двадцяти однієї статті, основний зміст включає: по-перше, підкреслює роль показника порівняльної ефективності у відображенні стилю інвестицій, наголошує на серйозності та стабільності застосування таких показників. Визначає, що показник порівняльної ефективності має відповідати ключовим елементам, визначеним у договорі фонду, та стилю інвестицій продукту, і після вибору не може бути довільно змінений. По-друге, посилює внутрішній контроль і управління управлінців фондів. Визначає, що показник порівняльної ефективності має визначатися керівництвом компанії, управлінці фондів повинні створювати та вдосконалювати внутрішні механізми контролю та управління, посилювати постійний контроль за стабільністю стилю інвестицій керівників фондів і продуктів. По-третє, посилює зовнішні обмеження щодо показника порівняльної ефективності. Визначає обов’язки нагляду з боку довірчих осіб фондів, регулює поведінку таких організацій, як агентства з продажу фондів та організації з оцінки фондів щодо демонстрації та застосування показників, а також вимагає від управлінців фондів і організацій з продажу фондів проводити освітню роботу для інвесторів. По-четверте, забезпечує суворий нагляд. Китайська комісія з цінних паперів та ф’ючерсів і її представницькі органи відповідно до закону розглядають порушення та неправомірні дії управлінців фондів, довірчих осіб, організацій з продажу та оцінки фондів і їх працівників.