Xiangcai Co., Ltd. Asset M&A Suspended Due to Expired Valuation Data; Company to Promptly Update Materials to Resume Review

Ukrainian translation:

Припинення злиття та поглинання активів Xiangcai Co., Ltd. через прострочені дані оцінки вартості; компанія планує оперативно оновити матеріали для відновлення експертизи

Інвестиції у акції — дивіться аналітичні звіти від аналізаторів Jin Qilin, авторитетні, професійні, своєчасні, всебічні, допомагають вам виявляти потенційні теми для інвестицій!

«Dianman Finance» / Dianman Channel / Стаття

У жовтні минулого року біржа прийняла до розгляду план злиття та поглинання компанії Xiangcai Shares (далі — «компанія» або «Xiangcai Shares») шляхом обміну акцій із Shanghai Dazhihui Co., Ltd. (далі — «Dazhihui») з метою поглинання та об’єднання, а також залучення додаткових коштів через випуск A-акцій.

Нещодавно Xiangcai Shares опублікувала повідомлення, що 14 березня 2026 року отримала повідомлення від Шанхайської фондової біржі про припинення розгляду через те, що оцінка, подана у заявці, втратила чинність і потребує оновлення. Відповідно до правил Шанхайської фондової біржі щодо перевірки великих реструктуризацій компаній, розгляд цієї операції призупинено.

Xiangcai Shares заявила, що ця зупинка не матиме суттєвого негативного впливу на відповідну операцію, діяльність компанії залишається стабільною. Компанія та відповідні посередники активно працюють над оновленням оцінки, фінансових даних та документів заявки. Після завершення цих робіт компанія швидко надасть оновлені документи до Шанхайської біржі та своєчасно подасть заявку на відновлення розгляду.

Згідно з великим звітом про реструктуризацію активів, опублікованим Xiangcai Shares, операція передбачає обмін акцій компанії на акції Dazhihui з метою поглинання. Тобто Xiangcai Shares випустить акції для обміну на акції Dazhihui, які будуть використані як оплата за поглинання. На дату реєстрації прав на акції, акції Dazhihui, що належать Xiangcai Shares і New Lake Group, будуть анульовані без участі у обміні, а сама Xiangcai Shares не сплатить ціну.

Після цього Dazhihui припинить торгівлю та буде ліквідована як юридична особа; Xiangcai Shares, як компанія-правонаступник, успадкує всі активи, зобов’язання, бізнес, персонал, контракти, ліцензії та інші права й обов’язки Dazhihui, а також відповідно змінить статутний капітал і сферу діяльності.

З іншого боку, у плані також передбачено залучення додаткових коштів у розмірі до 8 мільярдів юанів. Після вирахування послуг посередників і податкових зборів, ці кошти планується спрямувати на проекти у сфері фінансових великих моделей і цифровізації цінних паперів, будівництва великих даних і сервісних мереж, інтеграцію управління багатством, міжнародні фінансові технології, додаткове оборотне фінансування та погашення боргів.

У рамках біржової операції залучені кошти будуть зібрані на основі обміну акцій, але успіх залучення не є передумовою для здійснення обміну. Успіх або неуспіх залучення фінансування не вплине на реалізацію обміну.

Згідно з прогнозом результатів діяльності Xiangcai Shares, у 2025 році чистий прибуток, що належить материнській компанії, становитиме від 400 до 550 мільйонів юанів, зростання — від 266,41% до 403,81% порівняно з попереднім роком; чистий прибуток після виключення разових статей — від 350 до 450 мільйонів юанів, зростання — від 54% до 97,99%.

Основні причини зростання — це загальне підвищення ринку капіталу в Китаї у 2025 році, активна торгівля, а також активність дочірньої компанії Xiangcai Securities, яка використовує можливості ринку та оптимізує активи. Зростання показників у сферах брокерських послуг, кредитування, інвестиційного консалтингу та управління багатством сприяло значному зростанню чистого прибутку. Також очікується значне зменшення збитків у компанії Shanghai Dazhihui, у якій компанія має частку, а фінансові витрати зменшилися порівняно з минулим роком.

У повідомленні Xiangcai Shares зазначено, що ця операція є важливим кроком у розширенні та модернізації їхнього бізнесу у сфері фінансових технологій, шляхом інтеграції з провідними компаніями у цій галузі, зокрема Dazhihui. Це дозволить об’єднати ресурси, технології та клієнтську базу для підвищення рівня фінансової інформаційної системи, розширення сервісів і підвищення їх якості, створюючи конкурентні переваги з унікальним і диференційованим підходом.

Крім того, ця операція дозволить максимально використовувати бізнес-переваги обох сторін, забезпечити обмін клієнтами та ресурсами, співпрацю у технологіях і на ринку, а також реорганізувати внутрішнє управління та зміцнити конкурентоспроможність у ключових сферах. Обидві сторони інтегрують готові продукти, клієнтські ресурси, технології та канали, щоб покращити бізнес-стратегію, посилити взаємодію у сфері клієнтів, каналів і фінансових продуктів, а також підвищити здатність надавати комплексні фінансові послуги. У міжнародній сфері Xiangcai Shares зможе співпрацювати з Dazhihui для просування міжнародної діяльності у цінних паперах.

«Dianman Express»