Цей ETF платить вам зараз -- і платить вам більше пізніше

Фонди, що торгуються на біржі, охоплюють багато різних сегментів ринку. Ви можете знайти ETF, що відповідають популярним індексам, таким як S&P 500 або Nasdaq 100, і вони зазвичай добре відтворюють поведінку своїх відповідних бенчмарків. Також можна знайти ETF, що відстежують інші типи інвестицій, наприклад, дорогоцінні метали або криптовалюти, знову ж із метою повторення показників цільового активу.

Ще одна перевага ETF полягає в тому, що ви зазвичай можете знайти фонди, які розроблені для відповідності певному стилю інвестування. Зокрема, дуже популярними стали дивідендні ETF, оскільки існує багато способів знайти акції, що регулярно виплачують дивіденди акціонерам. Для інвесторів, які потребують або бажають отримувати дохід із своїх портфелів, дивідендні ETF можуть бути чудовим доповненням.

Однак не кожен дивідендний ETF налаштований однаково. Саме тому, у рамках цього місяця, досліджуючи ETF для Voyager Portfolio, ви дізнаєтеся більше про те, як Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG 0,42%) робить щось трохи інакше, ніж багато інших у світі дивідендних ETF.

Зображення джерело: Getty Images.

Уникаючи пастки високих дивідендних доходів

Для багатьох інвесторів, що шукають дохід, появи дивідендних ETF зробила можливим інвестування у диверсифікований кошик акцій із високими дивідендними доходами. Порівняно з ширшими індексами, такими як Nasdaq 100 або S&P 500, ці ETF виплачували набагато більше доходу, що дозволяло тим, хто залежить від доходу з портфеля, отримувати його без необхідності продавати активи.

Однак проблема полягає в тому, що зосередженість лише на високодохідних дивідендних акціях підвищує ризики. Часто причина зростання дивідендної доходності полягає в тому, що ціна акції значно знизилася через бізнес-проблеми, але компанія при цьому не коригує свої квартальні дивіденди. Іноді компанії можуть відновитися після складної ситуації і підтримувати дивіденди у майбутньому. Однак у багатьох випадках такі компанії з часом змушені зменшити свої дивіденди. Це часто призводить до подвійного удару для інвесторів: вони втрачають дохід і одночасно ціна акції різко падає після оголошення про зменшення або ліквідацію дивідендів.

Менше зараз, більше пізніше

Замість цього, Vanguard Dividend Appreciation ETF дотримується іншої філософії. Замість того, щоб намагатися максимізувати поточний дохід для інвесторів, цей ETF зосереджений на інвестуванні в акції, які мають довгу історію підвищення дивідендів для акціонерів.

Зокрема, індекс, який відстежує цей ETF, включає акції, що підвищували свої дивіденди щороку протягом щонайменше 10 років поспіль. Також він виключає з розгляду компанії, що є REITами (інвестиційними трастами у нерухомість). Це важливо, оскільки REITи зобов’язані розподіляти більшу частину доходу у вигляді дивідендів для отримання сприятливого податкового статусу, тому вони часто є одними з найвищих за доходністю акцій на ринках США.

Розширити

NYSEMKT: VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Сьогоднішні зміни

(-0,42%) $-0,90

Поточна ціна

$214,17

Основні дані

Діапазон за день

$213,62 - $215,32

Діапазон за 52 тижні

$169,32 - $230,53

Обсяг торгів

628К

Методологія, яку використовує Vanguard Dividend Appreciation ETF, також допомагає уникнути проблем. Окрім вимоги регулярного підвищення дивідендів, ETF автоматично виключає 25% акцій із найвищою доходністю. Цей механічний процес не ідеальний, оскільки він виключає деякі компанії, які ймовірно, були б у порядку, і залишає у портфелі деякі, що все ще мають потенціал стати пастками для дивідендів. Проте це простий і зазвичай ефективний спосіб значно знизити ризик включення акцій, які ймовірно, покажуть погані результати.

Доказ у виплатах

Інвестори з довгостроковою перспективою цінують цінність відкладання негайної вигоди задля досягнення кращих результатів з часом. Але чи підтверджують це цифри? У другій статті цієї трьохчастинної серії про Vanguard Dividend Appreciation ETF для Voyager Portfolio ви детальніше ознайомитеся з тим, як цей фонд реально конкурує з іншими дивідендними ETF.