Розумний інвестор: найкращі акції зростання, підвищення дивідендних акцій та що далі на ринку США

Цього тижня основні події:

• Оновлення ринку за тиждень: акції падають через зниження фінансового сектору та споживчого циклічного сектору
• Чому фондовий ринок залишався стійким під час війни в Ірані
• Акції з дивідендами отримують підтримку від HALO-трейду. Чи триватиме це?
• Інфляція залишається стабільною, попри попередження економістів про зростання цін на енергоносії через війну в Ірані
• Два застережливі випадки з ринків приватного капіталу та приватного кредитування
• Азійські цінні папери: ризики зростають через розширення наслідків війни в Ірані
• 10 найкращих акцій для довгострокового зростання

Акції завершили тиждень майже на рівні минулої п’ятниці, втративши менше 2%. Але враховуючи зовнішні чинники, що впливають на світові ринки, американські акції тримаються досить добре. З початку війни з Іраном індекс Morningstar US Market знизився менш ніж на 4%. Що сприяє цій стійкості? Сара Хансен аналізує фактори, що підтримують американський фондовий ринок, та що, за думкою аналітиків, може чекати його найближчим часом.

На фоні деяких сегментів американського ринку спостерігається більша складність. Найбільше занепокоєння викликають акції програмного забезпечення через можливий вплив штучного інтелекту на їх бізнес-моделі. Але, як пише Дан Лефковіц з Morningstar Indexes, на Уолл-стріт з’явилася нова абревіатура для акцій, які демонструють хороші результати. Їх називають HALO-акціями, і Лефковіц розповідає, що вони собою являють і чому їхній сильний показник позитивно впливає на стратегії з дивідендами.

Для ринків у Європі та Азії ситуація інша: економіки більш залежні від енергетичних поставок. Індекс розвинених ринків Europe Morningstar знизився на 5,4%, а індекс Emerging Markets Europe, з великим відсотком корейських акцій, — на 8,5%. Лорейн Тен, яка слідкує за азійськими ринками для Morningstar, аналізує причини різкого падіння цих ринків, країни, що можуть бути більш стійкими до цінових шоків на нафту, та перспективи після війни.

Зростання цін на нафту і газ загрожує відновленням інфляційних ризиків. Ще до підвищення цін на нафту інфляція залишалася значною — понад цільовий рівень Федеральної резервної системи у 2,0%. Наприклад, індекс цін споживчих витрат за січень показав зростання на 2,8% у річному вимірі, що значно вище за 2,0%. Минулого тижня індекс споживчих цін також залишався на рівні приблизно 2,4%. Але, як повідомляємо, аналітики вже починають турбуватися про те, якою буде інфляція з березня.

Тим часом, ринки приватного кредитування продовжують привертати увагу, і не в тому вигляді, який би хотіли їхні прихильники. За минулий тиждень кілька приватних кредитних фондів повідомили про значні викупи своїх активів. Александер Девіс з PitchBook пояснює різні підходи компаній, таких як Blackstone, BlackRock і Blue Owl, до ситуації з викупами та їх можливий вплив на індустрію приватного кредитування. Девіс також обговорює з Іванною Хемптон основні тенденції у злитті публічних і приватних ринків, а директор з досліджень менеджерських фондів Morningstar Джефф Птак надає дві застережливі історії з точки зору інвесторів у фонди. (Щоб дізнатися більше про головні новини у сфері публічно-приватного злиття, підпишіться на розсилку Девіса тут.)

Нарешті, ми оновили список 10 найкращих акцій для довгострокового зростання. Ці компанії, взяті з списку Morningstar «Найкращі компанії для володіння», включають одну з найвідоміших компаній з виробництва спортивних автомобілів і найбільшого виробника напівпровідникових чіпів.

Як завжди, не забудьте відвідати нашу сторінку «Ринки» для останніх новин і актуальних оновлень ринку, а також наш повний тижневий календар ключових подій і даних.