Фьючерсні контракти на енергоносії масово зростають, деякі інвестори, які отримали прибутки, вирішили вийти з ринку

Звітник Сін Нін

Через вплив ситуації на Близькому Сході, міжнародний ринок сирої нафти останнім часом коливається і зростає, що спричинило масовий ріст внутрішніх ф’ючерсних товарів у галузі енергетики та хімії. У цьому раунді зростання група інституційних та приватних інвесторів, що діяли за трендом, отримала значний прибуток. Однак, підйом також супроводжується невизначеністю, і деякі інвестори тимчасово вийшли з ринку.

«Ми почали купувати нафту з кінця січня цього року, коли побачили, що США почали направляти авіаносці до Близького Сходу, і відчули, що може статися геополітичний конфлікт. Це спричинило перший поштовх для ціни на нафту», — розповів засновник і партнер компанії 海南佳岳 Шень Жань журналісту Звітника.

Крім ф’ючерсів на нафту, фонд, яким керує Шень Жань, також купував ф’ючерси на індекс контейнерних перевезень (європейський сегмент) на низьких рівнях, що дозволило отримати значний прибуток у цьому раунді. Однак після різкого зростання цін він частково зменшив позиції на високих рівнях, зафіксувавши більшу частину прибутку. За його словами, на ринку зараз існує велика невизначеність, ймовірність тривалого блокування Ормузької протоки низька і не відповідає інтересам усіх сторін, але короткострокові коливання можливі.

12 березня внутрішній ринок енергетичних та хімічних товарів показав сильний ріст, кілька інструментів досягли денних лімітів зростання. До закриття торгів у другій половині дня ціна ф’ючерсів на нафту основного контракту SC2604 зросла на 11,26%, закрившись на рівні 722,3 юанів за барель; також активно відновлювалися ціни на низькосірчисте паливо, о-мітилбензол, PTA, пляшковий пластик та інші, зростаючи більш ніж на 10%.

Аналізуючи ринок товарів з початку березня, можна побачити, що темпи зростання енергетичних та хімічних товарів були вражаючими. За 9 торгових днів у березні ціна на нафту зросла на 49%, ф’ючерси на низькосірчисте паливо — на 64%, а багато інших товарів у цій галузі — більш ніж на 30%. З урахуванням приблизно п’ятимасного торгового кредитного плеча, прибуток від відкритих позицій у цих інструментах перевищив удвічі.

Згідно з інформацією від галузевих джерел, у цій хвилі зростання значно активізувалися клієнти ф’ючерсних компаній, відкриваючи нові рахунки, а деякі приватні інвестори отримали гарний прибуток, торгуючи цими активами.

«Зазвичай приватні клієнти віддають перевагу довгим позиціям, оскільки у періоди зростання їм легше отримати прибуток. Тому у нашій компанії багато клієнтів мають дуже високі показники доходності. Крім того, у цей час інституційні учасники переважно займаються довгими позиціями у енергетичних товарах, і більшість із них отримують прибуток. Тиск відчувають лише деякі промислові клієнти через хеджування, оскільки їхні рахунки мають плаваючі збитки, і вони також стикаються з вимогами щодо додаткового забезпечення», — зазначив представник однієї ф’ючерсної компанії.

Насправді, дані з реальних змагань з торгівлі ф’ючерсами також досить наочно відображають ситуацію з торгівлею інвесторів. У статистиці сайту «夺冠高手» видно, що учасники у нафтових та паливних інструментах у цілому отримали чистий прибуток. У вівторок цього тижня різкі коливання ринку спричинили значні одноденні збитки для деяких учасників, але за останні два торгові дні, у зв’язку з відновленням ринку, їхній прибуток частково відновився.

Шень Жань рекомендує інвесторам без початкових позицій не брати участь у торгівлі нафтовими інструментами, оскільки ринок може будь-якої миті зазнати несподіваних короткострокових коливань. У довгостроковій перспективі, через глобальну політику м’якої монетарної політики, стратегічні товари зростають у цінності, тому він залишається впевненим у перспективах золота та деяких кольорових металів.

(Редактор: Вень Цзінь)