Аналіз результатів діяльності Sunshine Insurance у 2025 році: зростання вартості нових операцій зі страхування життя на 48% та оптимізація структури бізнесу майнових страховок

Чому новий бізнес-вартості Sunshine Insurance Life Insurance майже на 50% зросла?

Журналіст Чен Цзінцзін з Цзіньчжоу, Пекін

Нещодавно Sunshine Insurance (06963.HK) опублікувала річний звіт за 2025 рік. За даними, у 2025 році загальний дохід від страхових премій Sunshine Insurance склав 150,72 мільярда юанів, що на 17,4% більше ніж у попередньому році. Чистий прибуток, що належить материнській компанії, становив 6,31 мільярда юанів, зростання на 15,7%.

На кінець 2025 року загальний обсяг інвестиційних активів Sunshine Insurance склав 640,2 мільярда юанів, що на 16,7% більше ніж на кінець попереднього року; загальний дохід від інвестицій склав 25,23 мільярда юанів, зростання на 27,1%; сумарний інвестиційний дохід — 32,44 мільярда юанів, що на 8,9% більше. Загальна дохідність від інвестицій становила 4,8%, а комплексна — 6,1%.

У 2025 році обсяг премій Sunshine Life Insurance досяг понад 1000 мільярдів юанів, зростання на 27,5%; новий бізнес-вартості — 7,64 мільярда юанів, зростання на 48,2%. Витрати на страхування без гарантій у сфері майнового страхування Sunshine Financial Insurance склали 98,9%, прибуток від страхування — 490 мільйонів юанів.

Варто зазначити, що у 2025 році Sunshine Life Insurance та Sunshine Financial Insurance провели трансформацію, наприклад, трансформацію агентів у приватному секторі страхування життя, а сегмент страхування без автомобілів активно позбувся гарантійних страхових продуктів.

Професор післядокторської програми прикладної економіки Пекінського університету Жу Цзюньшень зазначив у розмові з журналістом «China Business Journal», що результати діяльності Sunshine Insurance у 2025 році демонструють чіткий та ефективний результат трансформації, яка характеризується «стійким зростанням масштабів, постійним підвищенням цінності та оптимізацією структури».

Зменшення частки приватного страхування та зростання ролі банківського страхування

За сегментами бізнесу, у 2025 році загальний обсяг премій Sunshine Life Insurance склав 102,61 мільярда юанів, зростання на 27,5%; новий бізнес-вартості — 7,64 мільярда юанів, зростання на 48,2%.

Журналіст дізнався, що у 2025 році Sunshine Life Insurance продовжувала глибоко працювати над трансформацією структури продуктів та оновленням команди.

Згідно з річним звітом, у приватному секторі страхування життя, Sunshine Life Insurance продовжувала реалізовувати стратегію «один корпус — дві крила», застосовуючи диференційоване управління.

«Один корпус» зосереджений на покращенні якості традиційної команди, підвищенні професійних навичок та швидкому трансформуванні структури продуктів. «Дві крила» сприяють постійному вдосконаленню моделей роботи та підвищенню цінності.

Проте, частка приватного страхування життя у структурі Sunshine Life Insurance становить близько 25%, що менше ніж 28,4% у 2024 році. Зокрема, зниження нових премій за новими договорами у 2025 році склало 7,6%, до 6,046 мільярда юанів. Загальні премії приватного страхування життя склали 25,98 мільярда юанів, зростання на 13,6%, з яких значну частку становлять премії за пролонгацією договорів.

Щодо трансформації команди, Sunshine Life Insurance застосовує різні стратегії для традиційних та елітних команд.

Традиційна команда підвищує стандарти формування нових команд, покращує якість роботи та сприяє стабільному підвищенню їхньої кваліфікації; також посилює здатність обслуговувати клієнтів за допомогою AI-інструментів. У 2025 році середньодобова продуктивність активної команди становила 22 000 юанів, нових співробітників — 18 000 юанів.

Елітна команда посилює багатоетапний набір, систематичне навчання та довгострокове розвиток, підвищуючи загальний рівень професійної підготовки та якості роботи. За рахунок глибокого управління життєвим циклом клієнтів та сегментації клієнтської бази, ефективність роботи команди зростає. У 2025 році середньомісячна активність елітної команди залишалася стабільною, а продуктивність перевищувала у понад двічі показники традиційної команди.

Варто зазначити, що у 2025 році канал банківського страхування став найважливішим джерелом приросту премій у компаніях особистого страхування, частка нових премій через цей канал перевищила 60%, повернувшись до першого місця за значущістю. Sunshine Life Insurance також не стала винятком.

У 2025 році премії через канал банківського страхування Sunshine Life Insurance склали 67,455 мільярда юанів, зростання на 34,8%. З них перший рік премій — 34,087 мільярда юанів, зростання на 69%; пролонговані премії — 33,368 мільярда юанів, зростання на 11,8%; новий бізнес-вартості через цей канал — 4,72 мільярда юанів.

Щодо інших каналів, таких як групові страхування, телефонні продажі, онлайн-продажі та посередницькі послуги, у 2025 році їхній сумарний обсяг премій склав 9,18 мільярда юанів, зростання на 21,6%.

Розходження у розвитку страхування без автомобілів та автомобільного страхування

У сегменті майнового страхування у 2025 році Sunshine Financial Insurance отримала 47,89 мільярда юанів у преміях, майже без змін (+0,1%). Загальні витрати на страхування — 102,1%, збитки — 1,03 мільярда юанів. З них, страхування без гарантій — 98,9% витрат, прибуток — 490 мільйонів юанів; гарантійне страхування — 129%, збитки — 1,51 мільярда юанів.

Що стосується автомобільного страхування, структура страхового портфеля Sunshine Financial Insurance продовжує оптимізуватися, а прибутковість зростає. У 2025 році обсяг премій з автострахування склав 25,83 мільярда юанів. Частка премій на побутові автомобілі зросла на 2,6%, а страхування нових енергетичних автомобілів — на 3,2 процентних пункти. Витрати на страхування — 98,2%, прибуток — 4,8 мільярда юанів.

Премії у сегменті страхування без автомобілів зросли на 4,5%, становлять 46,1% ринку, зростання на 1,9 процентних пункти. Витрати — 102,1%, збитки — 1,03 мільярда юанів. Основною причиною збитків у цьому сегменті є гарантійне страхування.

Порівняно з 2023 та 2024 роками, витрати на гарантійне страхування Sunshine Financial Insurance становили відповідно 98,8% та 99%, у 2025 році вони зросли до 129%.

У звіті Sunshine Financial Insurance зазначено, що для адаптації до змін ринкового середовища та макроекономічної політики з 2026 року компанія припинить нове додавання гарантійних кредитних страхових продуктів і створила резерви для обережності. «З урахуванням особливостей бізнесу гарантійного страхування, компанія створила резерви, що спричинило зростання витрат до 129% у 2025 році.»

Насправді, з другої половини 2025 року багато провідних компаній у галузі страхування припинили додавати нові кредитні гарантійні продукти, щоб знизити ризики.

Крім того, страхування відповідальності та вантажних перевезень також мають витрати понад 100%, що призводить до збитків. У 2025 році обсяг премій з відповідальності склав 3,54 мільярда юанів, зниження на 8,5%, витрати — 104,8%, зниження на 0,5 процентних пункти. Премії з вантажного страхування — 2,7 мільярда юанів, зростання на 9,2%; витрати — 104,8%, збитки — 1,1%.

(Редактор: Ші Цзянь; Перевірка: Хе Шаша; Коректура: Янь Цзінінь)