3 Злітаючі акції, які варто тримати наступні 20 років

Зазвичай, коли в фондовому ринку згадують “злітаючі” акції, мається на увазі короткостроковий сплеск цін на акції. Сьогодні ж я хочу трохи змінити цю перспективу і розглянути три чудові акції, які злітають протягом єдиного часовго горизонту, що має значення для інвесторів: довгострокового.

Хоча ці три акції значно перевищили загальні довгострокові доходи ринку, кожна з них залишається перспективною інвестицією в моїх очах, оскільки вони рухаються до нових етапів своєї історії зростання. З двома з них, що зазнають короткострокових відкатів — і з третьою, яка залишається привабливою за вартістю — ось аргументи на користь купівлі та утримання цих злітаючих акцій на наступні 20 років.

Джерело зображення: The Motley Fool.

MercadoLibre: 62-кратне зростання з 2007 року

Латиноамериканський гігант електронної комерції та фінтех MercadoLibre (MELI 0.78%) забезпечив середньорічні загальні доходи в розмірі 25% з моменту первинного публічного розміщення. Якщо б 100 мільйонів активних покупців і 61 мільйон щомісячних активних користувачів (MAUs) MercadoLibre були своїми країнами, вони зайняли б третє та четверте місця в Латинській Америці відповідно, поступаючись лише Бразилії та Мексиці. Мені подобається ця статистика, оскільки вона підкреслює економічну силу компанії в регіоні, понад 1,8 мільйонів сімей називають MercadoLibre своїм основним джерелом доходу.

Однак, незважаючи на те, що MercadoLibre вже є найбільшою компанією в Латинській Америці — і увійшла до списку 100 найцінніших брендів Kantar BrandZ — у компанії ще є багато можливостей для зростання. По-перше, проникнення електронної комерції в Латинській Америці залишається лише вдвічі меншим, ніж у США, — 14%. По-друге, широка екосистема компанії відкриває величезні можливості для зростання поза межами просто електронної комерції та платежів, включаючи логістику, рекламу, стрімінг, програму лояльності (Meli+), споживчі кредитні картки, кредитування продавців і банківські послуги. Потенціал крос-продажів у межах екосистеми MercadoLibre є величезним, створюючи потужний довгостроковий ефект “флайвул”.

Крім того, Бразилія, Аргентина і Мексика складають приблизно 95% продажів MercadoLibre, хоча їхня частка у всьому населенні Латинської Америки становить лише близько 60%, тому компанія має багато можливостей для зростання у молодших ринках. За останні шість місяців акції були продані на 30% через те, що ринок врахував збільшені інвестиції MercadoLibre у логістику та штучний інтелект (AI), що тимчасово знизило прибутковість.

Розширення

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Сьогоднішня зміна

(-0.78%) $-12.93

Поточна ціна

$1654.00

Основні дані

Ринкова капіталізація

$85 млрд

Діапазон за день

$1632.48 - $1670.92

52-тижневий діапазон

$1631.18 - $2645.22

Обсяг торгів

11 тис.

Середній обсяг

567 тис.

Валовий прибуток

44.50%

Однак я завжди вважаю цю компроміс між короткостроковою прибутковістю і довгостроковим зростанням правильним рішенням. Вважаю, що реакція ринку — це можливість для покупки. Торгуючи за 31-кратним прогнозованим прибутком і зростанням продажів на 45% у останньому кварталі, MercadoLibre виглядає як провідна акція з високим потенціалом зростання, яка знову може почати злітати.

Casey’s General Stores: 345-кратне зростання з 1990 року

Індіанська компанія Casey’s General Stores (CASY 0.81%) щорічно зростає на 18%, перетворившись із сільської газової станції у п’яту за величиною мережу піцерій у США. Вийшовши за межі своїх початкових невеликих міст у Айові, Casey’s тепер розширюється на Південь і навіть за океан, поступово виходячи за межі Середнього Заходу. З майже 3000 локаціями, Casey’s подвоїла кількість магазинів з 2010 року, а її прибутки на акцію зросли вісім разів за цей час.

Розширення

NASDAQ: CASY

Casey’s General Stores

Сьогоднішня зміна

(-0.81%) $-5.42

Поточна ціна

$659.74

Основні дані

Ринкова капіталізація

$25 млрд

Діапазон за день

$657.66 - $669.68

52-тижневий діапазон

$391.55 - $696.66

Обсяг торгів

4,5 тис.

Середній обсяг

390 тис.

Валовий прибуток

21.93%

Дивідендна дохідність

0.33%

Основними факторами, що сприяли цим неймовірним доходам Casey’s, є два головних тренди. По-перше, індустрія зручних магазинів продовжує консолідуватися від малих сімейних точок до великих мереж, таких як Casey’s, що отримують переваги від масштабу.

По-друге, і це більш характерно саме для Casey’s, ніж для галузі в цілому, споживачі все частіше обирають зручні магазини для купівлі їжі, напоїв і продуктів, а не лише пального. Наприклад, 70% внутрішніх транзакцій Casey’s не включають пальне, і компанія отримує дві третини свого валового прибутку від внутрішніх продажів, решту — від пального.

З понад 10 мільйонами учасників програми лояльності і планами запровадити нові пропозиції крилець і картоплі фрі у всіх магазинах протягом наступних двох років, поряд із вже популярною піцою, Casey’s продовжує працювати на повну потужність. Плануючи зростання прибутку до 18–20% у 2026 році і відкриття щонайменше 80 нових магазинів, Casey’s за ціною 20 разів операційного грошового потоку не є надто дорогою. Хоча ця акція вже стала найбільшим активом моєї доньки, я планую додавати її під час короткострокових спадів, оскільки очікую, що акції продовжать злітати довгостроково.

Wingstop: 9-кратне зростання з 2015 року

Щодо крилець, зростаючий гігант курячих крилець Wingstop (WING +1.25%) забезпечив середньорічні загальні доходи в розмірі 23% з моменту виходу на біржу у 2015 році — і це після падіння акцій на 48% від їхнього 52-тижневого максимуму.

Розширення

NASDAQ: WING

Wingstop

Сьогоднішня зміна

(1.25%) $2.35

Поточна ціна

$189.64

Основні дані

Ринкова капіталізація

$5.1 млрд

Діапазон за день

$184.00 - $193.11

52-тижневий діапазон

$184.00 - $388.14

Обсяг торгів

15 тис.

Середній обсяг

850 тис.

Валовий прибуток

82.62%

Дивідендна дохідність

0.62%

Хоча розпродаж цілком зрозумілий, оскільки оцінка Wingstop перевищила 100 разів прибутку у 2024 році, ринок міг занадто сильно відреагувати на перший квартал зменшення однакових магазинних продажів (SSS) за понад 21 рік. Після зростання SSS на 71% у період з 2020 по 2024 рік — більш ніж подвоївши показники майже всіх конкурентів, окрім Chipotle з 44% — зниження на 5% у складних умовах споживчого середовища для мене цілком зрозуміле.

З понад 3000 локаціями, історія зростання Wingstop ще далеко не завершена, оскільки керівництво вважає, що компанія може досягти 10 000 точок у довгостроковій перспективі. З майже 2000 затверджених магазинів у розробці, Wingstop планує збільшити кількість магазинів на 15% у 2026 році.

Однак історія зростання акцій — це не лише про нові магазини. У 2015 році середній обсяг продажу на один магазин (AUV) для внутрішніх магазинів у США у перший рік становив 1,1 мільйона доларів. Сьогодні ця цифра — 2,1 мільйона доларів. Тим часом, вартість інвестицій у кожен новий магазин зросла лише на 35% за цей період, що свідчить про значне покращення прибутковості, роблячи Wingstop дуже привабливим для франчайзі.

Торгуючи за 42 рази прогнозованого прибутку, Wingstop не є класично дешевою акцією, але її потенціал зростання — у нових магазинах, стабільно зростаючому AUV і міжнародних можливостях — переважає невеликий преміум, який їй присвоєно, на мою думку. Я вже купую Wingstop і планую робити це й надалі протягом 2026 року, особливо під час цього спаду.