Найбільший у історії розподіл дивідендів, тотальне виплачення готівки 21,2 млрд! Чистий прибуток Bank of CITIC у 2025 році вперше перевищив 70 млрд, маржа відсотків досі під тиском

Джерело статті: Times Finance Автор: Хе Сюлань

Увечері 20 березня CITIC Bank (601998.SH/00998.HK) офіційно оприлюднила річний звіт за 2025 рік. У складних умовах, коли макроекономічний тиск зростає, а секторний розрив між доходами з відсотків продовжує звужуватися, банк зберіг стабільний розвиток. Чистий прибуток, що належить материнській компанії, вперше перевищив 70 мільярдів юанів, загальні активи вперше перейшли позначку у 10 трильйонів юанів, якість активів продовжує покращуватися, структура доходів від не відсоткових операцій і роздрібного бізнесу покращується, а також було запроваджено найбільшу в історії програму грошових дивідендів.

Джерело зображення: Тугун Творчість

За даними річного звіту, у 2025 році CITIC Bank отримала операційний дохід у розмірі 2124,75 мільярдів юанів, що на 0,55% менше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав 706,18 мільярдів юанів, що на 2,98% більше, ніж у попередньому році, зберігаючи провідні позиції в галузі.

Джерело зображення: Скриншот річного звіту CITIC Bank за 2025 рік

За даними Times Finance, у контексті загального тиску на прибутковість у галузі, здатність CITIC Bank підтримувати позитивний приріст прибутку здебільшого зумовлена контролем витрат і зменшенням резервів під кредитні збитки. У 2025 році операційні та управлінські витрати банку склали 671,59 мільярдів юанів, що на 3,24% менше; збитки від знецінення кредитів та інших активів склали 581,72 мільярдів юанів, що на 4,81% менше, ніж у попередньому році, що свідчить про зменшення тиску на резерви і підтримку зростання прибутку.

Історичний прорив у масштабах став одним із головних досягнень цього річного звіту. На кінець 2025 року загальні активи CITIC Bank склали 10,13 трильйонів юанів, що на 6,28% більше, ніж у попередньому році, і банк офіційно увійшов до клубу «10 трильйонів юанів і більше». За структурою балансу зобов’язання банку залишаються стабільними: загальна сума кредитів і позик становить 5,86 трильйонів юанів, що на 2,48% більше; сума депозитів клієнтів — 6,05 трильйонів юанів, зростання на 4,69%.

Щодо напрямків розвитку після входження CITIC Bank до «10 трильйонів юанів», професор фінансів Нанкінського університету Тянь Ліхуей зазначив, що для акціонерних банків, які вже перейшли цю межу, логіка розвитку має кардинально змінитися з «масштабного зростання» на «зосередження на якості». Основною метою стане не розширення активів, а формування міцної конкурентної переваги у сферах управління багатством, інвестиційного банкінгу, фінтеху та інших високоприбуткових напрямках, щоб стати справжнім універсальним фінансовим провайдером. «Це означає, що змагання вже не будуть зводитися до розміру балансу, а до професійних навичок, досвіду клієнтів і рівня повернення капіталу (ROE).»

Щодо якості активів, CITIC Bank демонструє диференціацію між корпоративним сектором і роздрібним бізнесом. На кінець 2025 року рівень проблемних кредитів становив 1,15%, що на 0,01 процентного пункту менше, ніж у попередньому році; проте обсяг проблемних кредитів зріс на 7,31 мільярдів юанів, що свідчить про збереження тенденції зростання проблемних активів. Рівень резервного покриття становив 203,61%, що на 5,82 процентних пунктів менше, ніж у попередньому році, що зменшує запас безпеки.

За окремими позиціями, рівень проблемних кредитів за корпоративними позиками знизився з 1,27% до 1,09%, особливо у сферах виробництва та лізингу; але рівень проблемних кредитів за споживчими позиками зріс з 1,25% до 1,32%, зокрема рівень проблемних кредитів за споживчими кредитами зріс на 0,66 процентних пункту до 2,80%, а рівень проблемних кредитів за кредитними картками — до 2,62%, що на 0,12 пункту більше. Це свідчить про зростаючий тиск на здатність населення погашати кредити.

Варто зазначити, що у 2025 році рівень капітальної достатності CITIC Bank знизився по всіх показниках, а навантаження на капітальні ресурси зросло. На кінець року основний коефіцієнт капітальної достатності становив 9,48%, перший рівень — 10,90%, загальний — 12,80%, що на 0,24, 0,36 і 0,56 процентних пунктів менше відповідно, ніж у попередньому році. Хоча ці показники відповідають регуляторним вимогам, у майбутньому банк може стикнутися з потребою у додатковому капіталі.

Звуження відсоткового розриву — це загальний тренд у банківській галузі у 2025 році, і CITIC Bank не стала винятком. У річному звіті зазначено, що чистий відсотковий розрив у 2025 році становив 1,63%, що на 0,14 пункту менше, ніж у попередньому році; чистий процентний розрив — 1,60%, зменшення на 0,11 пункту. Крім того, через зниження доходності активів, що приносять відсотки, у порівнянні з зниженням вартості зобов’язань, чистий відсотковий дохід банку зменшився на 1,51%, що також стало однією з причин невеликого зниження операційного доходу.

У відповідь на тиск від звуження відсоткового розриву CITIC Bank активно розвиває послуги посередництва, постійно покращуючи структуру доходів, і доходи від не відсоткових операцій стали важливим джерелом підтримки прибутковості. У 2025 році чистий дохід від не відсоткових операцій склав 680,06 мільярдів юанів, що на 1,55% більше, ніж у попередньому році, і частка у загальному доході зросла до 32,0%. Зокрема, чистий дохід від комісійних та агентських послуг становив 327,72 мільярдів юанів, зростання на 5,58%, при цьому комісійні за управління активами зросли на 45,17%, а доходи від агентських, депозитних та платіжних операцій — стабільно зростали. Однак комісійні за картками знизилися на 10,26%, і стабільність доходів від не відсоткових операцій ще потребує покращення.

Щодо дивідендних виплат, CITIC Bank у 2025 році зробила ще один великий крок. За даними річного звіту, у 2025 році банк планує виплатити грошові дивіденди у розмірі 1,93 юанів на 10 акцій (з урахуванням податків), загалом — 107,40 мільярдів юанів. Додатково, з урахуванням уже виплачених у середині року 104,61 мільярдів юанів, загальні виплати за рік становитимуть 212,01 мільярдів юанів, тобто 3,81 юанів на 10 акцій. Частка дивідендів у чистому прибутку, що належить звичайним акціонерам, становить 31,75%, що є історичним рекордом і робить акціонерний банк привабливим для інвесторів.