Вважний союз! Nvidia пов'язує себе з BYD, Geely та іншими автовиробниками, хвиля масового виробництва L4 автономного водіння наближається

（Джерело: Zhejiang Securities Margin Financing）

1. NVIDIA оголосила про план співпраці платформи DRIVE Hyperion, провідні автоконцерни прискорюють комерціалізацію автоматичного водіння

За повідомленням IT之家, на конференції GTC 2026 у Сан-Хосе, Каліфорнія, NVIDIA (NVDA) оголосила про співпрацю з провідними автоконцернами, такими як BYD, Geely, Isuzu та Nissan, для створення автомобілів з рівнем автоматичного водіння L4 на базі платформи NVIDIA DRIVE Hyperion. Ця платформа оснащена двома процесорами Blackwell архітектури Thor, що забезпечують понад 2000 TOPS AI обчислювальної потужності.

Ця співпраця є ключовою віхою для переходу високорівневого автоматичного водіння з лабораторних досліджень до масового виробництва, оскільки NVIDIA використовує повноцінну платформу DRIVE Hyperion для подолання основних бар’єрів у розробці L4-автоматичного водіння автоконцернами, прискорюючи комерційний запуск галузі. Комерційний цикл автоматичного водіння рівня L4 значно скорочується, глобальний рівень проникнення інтелектуальних систем водіння продовжує зростати, обчислювальна потужність у транспортних засобах стає ключовою основою конкуренції у цій галузі. Компанії з екосистемною співпрацею та здатністю до масового виробництва отримають пріоритет у розподілі прибутків від зростання галузі. Процес індустріалізації високорівневого інтелектуального водіння прискорюється. Сектори автоматичного водіння, обчислювальної потужності у транспортних засобах, контролерів інтелектуального водіння та сенсорів безпосередньо виграють, а попит на масове виробництво у провідних виробників транспортних засобів передається до верхніх ланок постачання. Вітчизняні ланцюги постачання інтелектуального водіння отримують вигоду від масового виробництва, що сприяє розширенню попиту, а галузь демонструє стабільне зростання.

2. Шанхай знову знижує поріг для купівлі житла, сприяючи стабілізації ринку нерухомості

За повідомленням Шанхайського відділення Народного банку Китаю, 16 березня було опубліковано наказ «Про коригування мінімального первинного внеску для іпотечних кредитів на комерційне житло у Шанхаї». З 16 березня 2026 року мінімальний первинний внесок для купівлі комерційного житла (у тому числі житла з комерційним та житловим використанням) у Шанхаї становитиме не менше 30%. Банки у регіоні можуть встановлювати конкретний відсоток первинного внеску відповідно до реальних умов.

Зниження вимог до первинного внеску для комерційної нерухомості у Шанхаї є чітким сигналом про активізацію попиту на цей сегмент та сприяння стабілізації ринку нерухомості. Це перша значна зміна політики щодо іпотечних кредитів для комерційної нерухомості за останні 20 років. Основна ідея — знизити бар’єри для купівлі комерційної нерухомості, активізувати існуючі активи та зменшити високий рівень запасів. З послабленням політики в інших регіонах, ринок нерухомості поступово відновлює свої позиції. Як провідне місто, Шанхай має сильний демонстраційний ефект, і міста, такі як Пекін і Шеньчжень, можуть наслідувати цю політику. Підтримка стабільності цін на житло створює передумови для структурного відновлення ринку комерційної нерухомості, зростання попиту на якісні об’єкти у ключових районах. В результаті, галузь поступово стабілізується та покращує свої показники. Завдяки пом’якшенню політики у Шанхаї та зменшенню темпів зниження цін, оцінка акцій нерухомості отримує підтримку. Інвестиції зосереджуються на компаніях із високою прогнозованістю доходів, що орієнтуються на ключові міста, а також на компаніях з активним управлінням активами та достатнім грошовим потоком, що сприяє відновленню оцінки сектору.

3. Частка зеленої електроенергії у національних центрах обчислювальних потужностей не менше 80%! Сектор зеленої енергетики отримує двостороннє відновлення — у показниках та оцінках

За повідомленням Цзяньлінь, нещодавно уряд визначив, що нові дата-центри у національних центрах обчислювальних потужностей повинні використовувати не менше 80% зеленої електроенергії. Цей жорсткий стандарт створює великі можливості для збільшення споживання зеленої енергії та сприяє швидкому впровадженню нових бізнес-моделей, таких як «зелена електроенергія безпосередньо підключена», «інтеграція джерел, мережі та зберігання енергії».

Зі зростанням попиту на обчислювальні ресурси, сектор зеленої енергетики, який є основою цієї інфраструктури, також очікує високого зростання. Інститут інформаційних технологій і науки Китаю зазначає, що з розгортанням більш потужних чипів та масштабним розвитком штучного інтелекту, до 2030 року потреба у електроенергії для дата-центрів у Китаї може досягти 7000 млрд кВт-год, що становить близько 5.3% від загального споживання електроенергії країни. Проект «Східні дані — Західні обчислення» сприяє спільному плануванню нових енергетичних баз та обчислювальних центрів, а високовольтний транспорт енергії з західних регіонів до східних центрів створює міжрегіональну синергію «зелена енергія + обчислювальні потужності». За підтримки політики, попит на зелений електроенергію для дата-центрів та обчислювальних систем стрімко зростає, що може сприяти двосторонньому відновленню показників та оцінок сектору зеленої енергетики. Варто звернути увагу на провідні компанії з ресурсною базою, технологічними перевагами та здатністю до галузевої координації.

4. Впровадження надвисокої міцності вуглецевого волокна! Масштабне застосування та потреби у нових сферах — двосторонній поштовх до високого зростання галузі

За повідомленням Цзяньлінь, нещодавно компанія China National Building Material Group через свою підрозділ Zhongfu Shenying офіційно запустила у виробництво надвисокої міцності вуглецевого волокна SYT80 (T1200 рівень), що досягло світового рівня топ-класу та вперше забезпечило масове виробництво у сотні тонн.

Бурхливий розвиток комерційної космічної галузі спричинив зростання попиту на вуглецеве волокно, яке все більше застосовується у супутниках і ракетах, переходячи від експериментального до стандартного використання. У сфері зберігання та транспорту водню високотискні балони з вуглецевого волокна є важливим додатковим ринком. Поширення процесу досягнення нульових викидів у світі сприяє швидкому будівництву заправних станцій та популяризації водневих автомобілів, що стимулює попит на довгі трубки та балони для зберігання водню у транспортних засобах. У галузі легкості автомобілів і робототехніки вуглецеве волокно створює потенційно великий додатковий ринок. До 2026 року обсяг ринку низькорівневої економіки Китаю перевищить трильйон юанів, а попит на вуглецеве волокно для eVTOL та безпілотників стрімко зростає; глобальний попит на вуглецеве волокно для лопатей вітрових турбін до 2030 року може досягти 20 тисяч тонн. Вважається, що галузь вуглецевого волокна вже увійшла у фазу «реалізації прибутків», і з розвитком технологій та зростанням попиту її оцінка має потенціал для подальшого зростання. Можна звернути увагу на компанії, що отримують вигоду від підвищення цін і мають замовлення у сферах низькорівневої економіки та комерційного космосу.

Застереження: наведена інформація надана компанією Бола́нс Цзяцзінь і є суто для ознайомлення, вона не відображає думку Zhejiang Securities і не є рекомендацією для інвестицій, не є пропозицією купівлі або продажу будь-яких цінних паперів або фінансових інструментів. Інвестори діють на свій ризик.