Чи варто купувати акції CRISPR Therapeutics зараз?

За останні п’ять років акції CRISPR Therapeutics (CRSP 1,55%) значно відставали від ширших ринків. Це попри те, що компанія отримала схвалення на свою першу комерційну ліки, Casgevy, у 2023 році. Якщо цей досягнення не допомогло біотехнології змінити курс, чи є ще надія, що CRISPR Therapeutics зможе повернути ситуацію? Давайте з’ясуємо, чи варто сьогодні купувати акції компанії.

Джерело зображення: Getty Images.

Чому акції не показують хороших результатів

Найбільшими каталізаторами для менших біотехнологічних компаній на стадії клінічних досліджень зазвичай є клінічний прогрес. До моменту запуску перших ліків довгострокові інвестори вже отримують частину прибутку. Це частково пояснює, чому акції CRISPR Therapeutics йдуть вниз, але є й інші причини. Сильний комерційний попит на новий препарат також може сприяти зростанню акцій біотехнології. На жаль, прогрес Casgevy поки що не був вражаючим, навіть із підтримкою Vertex Pharmaceuticals, з якою CRISPR Therapeutics розробляла цю терапію.

Casgevy лікує два рідкісні кровотечі: серповидноклітинну анемію (SCD) та трансфузійно-залежний бета-таласемію (TDT). Хоча це важкі захворювання крові з обмеженими безпечними та ефективними методами лікування, Casgevy — це генетична терапія редагування, яка дуже дорога (її вартість у США становить 2,2 мільйона доларів) і складна у застосуванні. Щоб отримати оплату від третіх сторін і активувати кваліфіковані лікувальні центри (QTC), де можна вводити препарат, компанія отримала досить скромний прибуток, який CRISPR Therapeutics має ділити з партнером у співвідношенні 40%-60% (менша біотехнологія отримує першу частину).

У 2025 році загальний дохід CRISPR Therapeutics становив 3,5 мільйона доларів, що значно менше ніж 37,3 мільйона доларів у 2024 році. Вищий показник у 2024 році був здебільшого з колабораційних доходів, отриманих від Vertex Pharmaceuticals, а не від продажу Casgevy. Тим часом, CRISPR Therapeutics залишається глибоко збитковою компанією, і її чистий збиток на акцію у 2025 році погіршився до 6,47 долара проти 4,34 долара. Ще одна причина, чому CRISPR Therapeutics не показує хороших результатів — це відсутність достатнього клінічного прогресу за останні роки, хоча іноді з’являлися обнадійливі результати.

Розгорнути

NASDAQ: CRSP

CRISPR Therapeutics

Сьогоднішні зміни

(-1,55%) $-0,74

Поточна ціна

$46,95

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4,5 млрд

Діапазон за день

$46,32 - $48,20

52-тижневий діапазон

$30,04 - $78,48

Обсяг торгів

4 тис.

Середній обсяг

1,9 млн

Валовий прибуток

-653467,24%

Може бути варто звернути увагу на CRISPR Therapeutics

Можливо, Casgevy скоро почне активно продаватися. У минулому році препарат приніс $116 мільйонів доходу (за даними Vertex), і з уже налагодженими страховими компаніями та QTC, CRISPR Therapeutics і Vertex Pharmaceuticals виконали більшу частину початкової роботи, необхідної для успіху протягом наступних п’яти-десяти років. Це може покращити перспективи CRISPR Therapeutics. Однак ще важливішим буде прогрес у розробці нових препаратів. У CRISPR Therapeutics є кілька дуже перспективних кандидатів, і їхні клінічні результати у найближчі роки можуть сильно вплинути на ціну акцій. Розглянемо двох із них.

Перший — це CTX310, препарат, який розробляється для зниження рівнів LDL холестерину та тригліцеридів (ТГ), що обидва підвищують ризик серйозних серцево-судинних ускладнень, включаючи інфаркти та інсульти. У ранніх клінічних дослідженнях CTX310 показав обнадійливі результати, але роботи ще багато. Якщо його схвалять, він зможе охопити велику кількість пацієнтів.

Більше 40 мільйонів пацієнтів у США мають високий рівень LDL або ТГ. І хоча існують доступні методи лікування — а також немедикаментозні способи, такі як дієта і фізична активність — CTX310 може стати одноразовим рішенням, що зробить його дуже привабливим для багатьох пацієнтів. CRISPR Therapeutics також розробляє SRSD107, досліджуваний антикоагулянт, який може змінити цей великий ринок. На відміну від багатьох інших антикоагулянтів, SRSD107 може бути довготривалим засобом (призначатися раз на шість місяців), уникаючи деяких відомих недоліків подібних препаратів, таких як сильна кровотеча.

У CRISPR Therapeutics ще багато роботи з цією програмою, але прогрес тут і в інших напрямках допоможе підняти ціну акцій. Зараз CRISPR Therapeutics — досить ризикована інвестиція. Клінічні невдачі з провідними кандидатами можуть ще більше знизити ціну акцій. Однак є й значний потенціал зростання, якщо Casgevy зробить прогрес і запустить нові продукти, які стануть стандартами лікування у своїх нішах. Тому CRISPR Therapeutics може бути варто розглянути інвесторам із високим рівнем ризику.