'Не здавайтеся на золіти!' Каже аналітик, який вивчав 50 років бичачих ринків дорогоцінних металів

Золотий бичовий тренд останніх 12 місяців був зруйнований іранською війною, але інвесторам рекомендують вивчити свою історію і не здаватися щодо дорогоцінного металу ще.

Отримайте 70% знижки на TipRanks Premium

• Відкрийте доступ до даних рівня хедж-фондів та потужних інвестиційних інструментів для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Золото зруйноване через війну в Ірані

Ціна на спотове золото за останні 12 місяців зросла на 60%, оскільки інвестори масово зверталися до нього як до безпечної гавані під час низки геополітичних та економічних криз. Зниження відсоткових ставок, що сприяє золоту, слабкий долар і попит з боку центральних банків також відіграли свою роль.

Але ще одна геополітична криза – поточна війна в Ірані – спричинила значне падіння ціни. Вона знизилася на 5% за останній місяць, опустившись нижче магічного рівня у $5 000 за унцію.

Це сталося через атаки з обох сторін конфлікту на важливі енергетичні об’єкти та майданчики в Ірані та регіоні Перської затоки. Закриття Ормузської протоки та іранські атаки на судноплавство також обмежили постачання.

Це спричинило зростання цін на нафту і газ і підвищення інфляційних очікувань. Це майже автоматично ставить крапку на сподіваннях зниження відсоткових ставок.

Зіпсована безпечна гава?

«Статус золота як безпечної гавані тепер може бути зіпсований для деяких, оскільки дорогоцінний метал падає в ціні навіть під час війни в Близькому Сході та фінансових ринках, і деякі навіть можуть сказати, що третій великий бичовий тренд у товарі з 1971 року вже закінчився», — сказав директор з інвестицій AJ Bell Russ Mould. «Ні високі відсоткові ставки тривалий час, ні сильний долар не допоможуть інвестиційному випадку для дорогоцінних металів, але обидва тренди 1971-1980 та 2001-2010 років мали кілька відкатів, які в кінцевому підсумку не скасовували або не перешкоджали значним прибуткам, тому ще зарано здаватися щодо золота.»

Він додав, що скептики щодо золота можуть виглядати задоволеними, оскільки метал знову сповзає вниз. «Скептики, які все ще вважають золото варварським реліктом, безкорисним шматком без доходу або активом, що має вартість володіння 3,75% через втрату відсотків на готівці, будуть кивати головами, коли метал відкотиться від рекордного максимуму січня. Зупинка зниження відсоткових ставок або навіть обережні розмови про нові підвищення можуть зменшити привабливість золота, збільшуючи вартість його володіння, але довгострокові бичачі інвестори можуть не так легко здаватися, знаючи, що золото вже проходило через це», — сказав він.

Нафта може стати поштовхом

Це включає перший бичовий тренд на золото, коли президент Річард Ніксон — див. нижче — вивів долар США з золотого стандарту. Він тривав з 1971 по 1980 рік і включав щонайменше три міні-ведмежі ринки, коли ціна на золото падала більш ніж на 20% у 1973, 1974 і один, що тривав понад вісімнадцять місяців з січня 1975 до літа 1976.

Під час другого бичового тренду між 2001 і 2011 роками були ведмежі ринки у 2006 і 2008 роках, а також п’ять корекцій більш ніж на 10%, по одній у 2003, 2004, 2006, 2009 і 2010 роках.

Це має підбадьорити нервових інвесторів у золото. Молд сказав, що нафта також не повинна автоматично бути криштальним мечем для любителів золота.

«Інфляція або стагфляція 1970-х років, частково через нафтові шоки 1973 і 1979 років, зробили золото оптимальним активом для портфеля в той десятиліття», — сказав Молд. «Більше того, уповільнення або рецесія через високі витрати на гідрокарбонати, безумовно, ще більше посилять фінансову нестабільність урядів, оскільки виплати соціальної допомоги зростають, а доходи від оподаткування зменшуються, і це ще до додаткових витрат на оборону або ведення війни.»

Які зараз найкращі акції золота для купівлі?

Ми зібрали найкращі акції золота для купівлі зараз за допомогою нашого інструменту порівняння TipRanks.

Застереження та розкриття інформаціїReport an Issue