Цітінь Сек'юрітіз: підвищення цін на зберігання та високий рівень економічної активності, ймовірно, триватимуть до кінця 2026 року

Згідно з повідомленням агентства Yonhap 18 березня, члени профспілки Samsung Electronics схвалили проект колективної боротьби з підтримкою 93,1%. Профспілка планує провести мітинг 23 квітня та організувати всенаціональний загальний страйк тривалістю 18 днів з 21 травня по 7 червня.

У зв’язку з цим, CITIC Securities зазначає, що якщо страйк відбудеться в заплановані терміни, це може вплинути на виробничі лінії мікросхем у Пхеньянському напівпровідниковому парку Samsung у Пхенджі, що може спричинити збої у виробництві DRAM, NAND флеш-пам’яті та HBM-чипів. Аварія виробничих ліній та їхнє повторне запускання вимагає багато часу та людських ресурсів. З 2026 року, під впливом високого попиту на AI, зберігаючі чіпи залишаються в дефіциті, ціни постійно зростають. За даними Omdia, у четвертому кварталі 2025 року частка Samsung Electronics на світовому ринку DRAM становила 36,6%, а за даними TrendForce — 28% на ринку NAND. Можливий ризик зупинки виробництва Samsung може ще більше посилити глобальну напруженість у постачанні зберігаючих чіпів.

Цей аналітичний центр вважає, що зростання цін на зберігаючі чіпи та високий рівень попиту можуть тривати протягом усього 2026 року. Можливий загальний страйк Samsung Electronics є шансом для внутрішніх великих виробників зберігаючих чіпів розширити ринок і збільшити свою частку. За останні роки внутрішні виробники швидко розвивають потужності та технології. Внутрішні 3D NAND продукти вже у 2025 році досягли масового виробництва 232-шарових флеш-пам’яті та продовжують вдосконалюватися. Внутрішні DRAM продукти вже виробляються у масових кількостях для таких стандартів, як DDR4, DDR5, LPDDR4X, LPDDR5/5X. Розширення виробничих потужностей та технологічний прогрес внутрішніх виробників має прискоритися у період “П’ятирічки”, що може сприяти зростанню світової частки ринку.

На тлі глобальної нестачі зберігаючих продуктів, постійного зростання цін і прибутковості, низької частки внутрішніх виробників на світовому ринку та активної підтримки державної політики, очікується зростання попиту на розширення виробництва великих внутрішніх компаній. Це створює сильний потенціал для розвитку ключових постачальників матеріалів і компонентів. З технічної точки зору, у майбутньому 3D-структури зберігаючих пристроїв значно підвищать споживання напівпровідникових матеріалів у процесі виробництва кремнієвих пластин. Процеси, такі як осадження плівок, CMP, травлення та електроплакування, отримають додаткові вигоди. Зростання витрат на матеріали буде стимулювати прогрес у технологіях та їхній еволюції. Вважається, що внутрішні виробники зберігаючих чіпів стануть важливим драйвером попиту на напівпровідникові матеріали та ключовими постачальниками у ланцюжку виробництва.