Втратив 4000 пунктів! "Два світла" контрнаступ експлодував, 588330 торкнувся максимуму на 3.42%, "генерація енергії для ШІ" продовжує перевершувати! Hong Kong Stock Internet ETF華寶Fund досяг етапного мінімуму

20 березня ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону продовжили падіння, у другій половині дня акції на Шанхайській та Гонконгській біржах прискорили зниження. Індекс Shanghai Composite закрився з падінням на 1,24%, не тримаючи позначку 4000 пунктів, встановивши новий річний мінімум, а Hang Seng знизився на 0,88%, ледве тримаючись на річній лінії. Очікування тривалого геополітичного конфлікту сприяють зниженню ризикової активності, що тисне на глобальні активи з високою оцінкою, зокрема зростаючі технологічні компанії.

На ринку А-акцій технологічні компанії зазнали масового падіння, ETF фінансових технологій (159851) впав на 4,37%, досягнувши найнижчого рівня за майже 9 місяців, при цьому інвестори активно купували понад 2 мільйони доларів у “дешеві” акції. ETF штучного інтелекту та інноваційних технологій HuaBao (589520), ETF військової промисловості HuaBao (512810), ETF цивільної авіації HuaBao (159231) також досягли річних мінімумів. Циклічні акції продовжують падати: ETF металів (159876), ETF хімічної промисловості (516020) зафіксували сім і вісім днів поспіль зниження.

Інформація повідомляє, що Tesla планує витратити 2,9 мільярда доларів на закупівлю фотогальванічного обладнання в Китаї, що сприяє розвитку сонячної енергетики та підвищенню попиту на нові енергетичні активи. ETF зелених джерел енергії (562010) у цей час підскочив майже на 5%. Лідери у виробництві оптичних модулів залишаються сильними, а співпраця у сфері обчислювальної енергетики продовжує зміцнюватися. ETF високотехнологічних компаній для AI “Горизонт” (159363) піднявся до 3,29%, а ETF електроенергетики (159146) демонструє третій день зростання.

Завдяки підтримці двох “світл” — сонячної енергетики та оптичних модулів — індекс інноваційного ринку (Chuang) досяг трирічного максимуму, піднявшись більш ніж на 3%, закрившись з приростом 1,3%. ETF “Double Innovation” (588330), що охоплює високотехнологічний сектор, у цей час досяг 3,42% у внутрішньоденній торгівлі.

Гонконгські індекси знизилися всі разом, технологічний сектор залишився лідером падінь, зокрема Hang Seng Tech Index знизився на 2,48%, зафіксувавши четвертий день падіння. Останні фінансові звіти Alibaba (Alibaba-W) не виправдали очікувань, знизившись більш ніж на 6% після публікації, а провідні технологічні компанії також зазнали зниження. ETF інтернет-компаній (513770) опустився до нових мінімумів цього циклу. Акції чіпів продовжують падати, єдиний ETF індустрії інформаційних технологій (159131) закрився на новому мінімумі, хоча протягом дня був із премією понад 50 мільйонів юанів, що свідчить про активний інтерес інвесторів.

У секторі нових енергетичних автомобілів спостерігається активність, що є однією з небагатьох позитивних тенденцій на ринку. China National Heavy Duty Truck (中國重汽) та CATL (寧德時代) зросли більш ніж на 8%, а ETF автомобільної промисловості HuaBao (520780) піднявся до 2,74% у середині торгів, закінчивши день з приростом 0,71%. Аналітики вважають, що з підвищенням цін на нафту глобальний проникнення електромобілів може прискоритися, а закордонні ринки стануть важливим джерелом зростання для китайських брендів.

【Всі про ETF — огляд актуальних тем】 Нижче розглянемо основні теми: “Double Innovation”, штучний інтелект на ринку “Chuang”, інтернет-компанії Гонконгу та інше.

1. Tesla планує закупівлю фотогальванічного обладнання в Китаї? Сонячна енергетика та оптичні модулі об’єднуються для нової атаки! ETF “Double Innovation” HuaBao (588330) піднявся до 3,42%.

Основні індекси А-акцій знизилися, але індекс “Chuang” зріс на 1,3%. ETF “Double Innovation” (588330) показав найвищий внутрішньоденний приріст — 3,42%, закрившись з приростом 1,28%. ETF має значну внутрішоденну премію, що свідчить про сильний попит. За останні 5 днів ETF залучив понад 22,67 мільйони юанів.

У складі ETF лідирують: напівпровідниковий гігант 卓勝微 (Zhaoshengwei), що виріс більш ніж на 13%, з чистим потоком понад 3,13 мільярда юанів; лідер у сфері оптичних модулів 新易盛 (Xinyisheng), що піднявся більш ніж на 8%; виробник сонячних панелей 陽光電源 (Sunshine Power), що виріс на понад 5%, з чистим потоком понад 2,6 мільярда юанів.

За інформацією, два напрямки отримують особливу увагу:

1. Сонячна енергетика: Tesla планує витратити близько 2,9 мільярда доларів на закупівлю обладнання в Китаї та планує додати 100 ГВт виробничих потужностей у США. Внутрішні експерти вважають, що через дефіцит електроенергії для AI-центрів і виробництва, а також через високі витрати на сонячну енергетику в США через тарифні бар’єри, Tesla звертається до Китаю. 天風证券 (Tianfeng Securities) вважає, що при подальшому зростанні політики “算電協同” та інших стимулів, нові індустріальні моделі, такі як пряме підключення до зеленої електроенергії, можуть прискорити зростання сектору.

2. Оптичні модулі: останні конференції OFC та GTC від NVIDIA дали чітке уявлення про технологічний шлях і комерційну перспективу. За прогнозами, до 2026 року попит на 800G оптичні модулі зросте швидкими темпами, а обсяг поставок 1,6T значно збільшиться, починається розробка 3,2T модулів.

Згідно з аналітикою, стратегічний план “14 п’ятирічки” зосереджений на технологічній безпеці, самодостатності та формуванні нової структури розвитку “8466” — з акцентом на енергетику (нові енергетичні технології та управління ядерною енергією), AI, напівпровідники, авіацію та космос, біотехнології. Нові виробничі потужності мають замінити роль будівельної галузі, створюючи швидкий розвиток у сферах енергетики, AI, електроніки, біомедицини.

【Готові до нових можливостей у AI — швидке розгортання “обчислювальної сили + AI”】

ETF “Chuang” (159363) та його поза біржовий аналог (A-клас: 023407, C-клас: 023408) — це швидкий спосіб інвестування у високотехнологічний сектор, що базується на індексі з 50 компаній. Більше 60% портфеля — у сферах обчислювальної потужності (оптичні модулі, провідні IDC-компанії), решта — у AI-додатках. Це не лише “обчислювальна” стратегія, а й реальний інвестиційний шлях у AI.

3. Alibaba знизилася на 6%, ETF Гонконгського інтернет-сектору (513770) опустився до нових мінімумів, чи буде відновлення?

Гонконгські індекси знизилися всі разом, провідні технологічні компанії зазнали значних втрат: Alibaba (Alibaba-W) — понад 6%, через невідповідність фінансових показників; Tencent — майже 1%; Xiaomi — понад 8%. ETF інтернет-компаній (513770) закрився з падінням на 3,74%, досягнувши нових мінімумів. Причинами є геополітична напруга та зниження ризикової активності, а також побоювання щодо зменшення прибутків через AI-інвестиції.

Проте аналітики залишаються оптимістами. 光大证券 (Everbright Securities) вважає, що сектор технологій у Гонконгу входить у фазу високої ймовірності успіху та високих доходів, що створює “золоте вікно” для інвестицій. 银河证券 (Galaxy Securities) зазначає, що короткострокові коливання ще будуть, але довгострокові фактори залишаються позитивними. Вони вважають, що AI та зростання китайських технологій підсилюють довіру інвесторів.

Щодо перспектив, зростання обсягів “Token” (цифрових токенів) сприяє підвищенню цін на хмарні послуги, а низький коефіцієнт P/E (22) у індексі Гонконгу робить його привабливим для довгострокових інвестицій. ETF “Гонконгський інтернет” (513770) та його фонди-інструменти (A-клас: 017125, C-клас: 017126) слідкують за індексом, що включає провідних гігантів — Alibaba, Tencent, Xiaomi, Kuaishou, Bilibili та інші. Це дає змогу отримати вигоду від зростання сектору з мінімальними ризиками.

Якщо хочете знизити волатильність, можна розглянути ETF “Гонконгський індекс 30” (520560), що поєднує технології та дивіденди, включаючи високодохідні акції та стабільні банки. Це ідеальний інструмент для довгострокового портфеля.

Джерела даних: China Securities Index Co., HKEX та ін.
*Примітка: “Єдиний” ETF, що слідкує за індексом China Securities Hong Kong Internet Index.
*Джерела аналітики: Тяньфен Секьюритіс, Ціньчжень Цзяньтоу, Куньюань Секьюритіс та ін.

Застереження: ETF не стягує комісії за продаж або викуп. При купівлі/продажу брокери можуть стягувати до 0,5% комісії. Деталі — у документації фонду.
Ризики: ETF “Double Innovation” слідкує за індексом 50 стратегічних компаній високих технологій, а ETF штучного інтелекту — за індексом “Chuang”. Обидва мають ризиковий рівень R4 — високий, підходять для активних інвесторів. Інші ETF — R3 — середній ризик. Всі рішення — за інвестором, враховуючи ризики та особисту стратегію.