Комунікаційний сектор лідирує на ринку, комунікаційний ETF Southern Fund Southern піднявся понад 4%, NVIDIA GTC - вагомий каталізатор! Переломна точка в AI-інференції спалахує ринок масштабу в трильйонів обчислювального потужності

До закриття 18 березня 2026 року, ETF зв’язку 南方(159511) піднявся на 4,31%, обіг склав 16 620 100 юанів, а індекс 中证通信服务指数(000936) показав сильне зростання на 4,23%.

Нещодавно, на конференції GTC2026 компанії NVIDIA, було визначено стратегію розвитку оптичних комунікаційних технологій, встановивши оптичне з’єднання як ключовий шлях прориву в AI обчислювальній потужності. Конференція підтвердила стратегію «мідь і оптика разом», короткостроковий розвиток мідних кабелів та довгострокове співробітництво CPO, що сприятиме вибуховому зростанню галузі оптичних модулів, кремнієвих оптичних компонентів та оптичних двигунів.

Також, Дженсен Ху повідомив, що точка перелому ринку AI inference вже настала, AI переходить від тренувального етапу до етапу inference та виконання, потреба у обчислювальній потужності для inference зростає експоненційно. NVIDIA співпрацює з стартапом “Grok”, що спеціалізується на inference-технологіях, для запуску AI серверних систем, що посилює позиції у сфері недорогих та з низькою затримкою inference обчислень, підтримуючи ринок обчислювальної потужності в трильйони юанів.

Перед конференцією GTC NVIDIA та OFC, Hua Tai Securities проаналізували можливі каталізатори для підсекторів зв’язку: 1) у галузі оптичних модулів рекомендується звернути увагу на заяви NVIDIA щодо технології CPO, а також на прототипи NPO та XPO, представлені на OFC; 2) у сфері рідинного охолодження — реалізація方案 Rubin, слідкувати за проривами у технологіях оновлення Feynman та прогресом у національній ланцюжку постачання; 3) у галузі оптоволокна — слідкувати за технологіями повітряних оптоволокон та їх комерційним впровадженням; 4) у мідних з’єднаннях — LPU може стати ключовим каталізатором, оскільки форма шафи визначає життєвий цикл мідних кабелів. Рекомендується постійно слідкувати за інвестиційними можливостями у ланцюжку AI обчислювальної потужності.

ETF зв’язку 南方(159511) тісно слідкує за індексом 中证通信服務指数, що відображає загальну динаміку цін на цінні папери компаній різних галузей у вибірці 中证800, надаючи інвестиційні інструменти. Вибірка 中证800 поділена на 11 галузей першого рівня та 35 галузей другого рівня за класифікацією 中证, а індекс формують усі цінні папери з цих галузей. Топ-10 компаній за вагою у індексі: 中际旭創, 新易盛, 天孚通信, 中興通訊, 亨通光電, 中国電信, 中国移動, 潤澤科技, 中天科技, 中国聯通.

ETF зв’язку 南方(159511), позабіржовий зв’язок (Клас А: 020704; Клас C: 020705).