Інвестори Скупляють Цей «Нудний» Актив Заради Прибутків

Облігації цього року були далеко не нудними — принаймні порівняно з індексом S&P 500. І інвестори активно вкладаються в ETF на облігації внаслідок цього.

Інвестори вклали 14,1 мільярда доларів у ETF на облігації США за тиждень, що закінчився 13 березня, повідомляє ETF.com. Це більше ніж половина з 27,3 мільярда доларів, які було вкладено у всі ETF за цей тиждень.

↑ X

Цей відеофайл не можна відтворити.(Код помилки: 102630)

Що таке облігації і як у них інвестувати?

Переглянути всі відео

Зараз у програші Що таке облігації і як у них інвестувати?

Інтерес до ETF на облігації лише зростає. Лише один тип ETF — інфляційно-зв’язані облігації — отримав у березні приплив інвестицій у розмірі 600 мільйонів доларів, повідомляє State Street Investment Management. Це означає, що цей місяць може стати 12-м з 13 останніх місяців, коли інфляційно-зв’язані облігації демонстрували приплив інвестицій. За цей час ці ETF залучили 11 мільярдів доларів.

«З огляду на поточну геополітичну невизначеність, інвестори звертаються до ETF на облігації за стабільністю», — каже Тодд Розенблауф, директор досліджень у TMX VettaFi. «Облігації пропонують привабливі характеристики диверсифікації, включаючи збереження капіталу та отримання доходу.»

Огляд найкращих ETF на облігації

Інвесторам не потрібно заглиблюватися у складні сфери облігаційних фондів, щоб знайти прибутки. Широкий ETF iShares Core US Aggregate Bond (AGG) з активами на 139,8 мільярда доларів приніс у цьому році 0,6%. Це може й не звучить багато, поки не врахувати, що індекс S&P 500 цього року має негативний дохід майже 2%.

А значно більші прибутки можна отримати, якщо пошукати далі. ETF Simplify Bond Bull (RFIX) з активами на 56,9 мільйонів доларів приніс понад 15,1% у цьому році. Це робить його найкращим активним ETF на облігації цього року, повідомляє Morningstar Direct.

Цей ETF створений для посилення цінових зростань облігацій у періоди зниження довгострокових відсоткових ставок. Він також виграє від зростаючої волатильності на ринку облігацій. Фонд працює подібно до володіння довгостроковими колл-опціонами на казначейські облігації США.

Заручившись конвертованими облігаціями

Ще одна популярна тема у світі ETF на облігації — конвертовані облігації. Ці спеціалізовані боргові інструменти поєднують стабільність облігацій із потенціалом зростання акцій.

Конвертовані облігації зазвичай дозволяють їхнім власникам конвертувати борги у акції компанії за заздалегідь визначеною ціною. Ця функція конвертації дозволяє конвертованим облігаціям періодично перевищувати багато інших облігацій.

Візьмемо, наприклад, ETF iShares Convertible Bond (ICVT) з активами на 5,5 мільярда доларів. Він приніс 6,25% у цьому році і 16,2% щорічно за останні три роки. Це прибуток, схожий на акційний, і не дуже відрізняється від 21,4% річного доходу S&P 500 за той самий період.

Найбільші позиції в iShares Convertible Bond — це компанії, які легко обслуговують свої борги і мають потенціал зростання. Основні активи ETF — цінні папери високошвидкісного мережевого обладнання Lumentum (LITE), виробника комп’ютерних сховищ Western Digital (WDC) і Strategy (MSTR), що займається біткоїном.

Недалеко від них — ETF State Street SPDR Bloomberg Convertible Securities (CWB) з активами на 5,2 мільярда доларів. Він приніс 5,5% у цьому році і 15,2% щорічно за останні три.

Ралі та припливи у світі облігаційних ETF свідчать про те, що цей клас активів добре позиціонується в часи невизначеності.

«Хоча багато хто зосереджений на казначейських облігаціях США та корпоративних облігаціях інвестиційного рівня, існує багато інших стилів інвестування через ETF», — сказав Розенблауф. «Однак важливо пам’ятати, що інвестори мають бути обережними, щоб не тягнутися за доходом і не перенавантажувати свої портфелі без усвідомлення потенційних ризиків.»

Найкращі ETF на облігації цього року

Серед активних фондів

Джерела: Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence, MarketSurge

Слідкуйте за Мэттом Кранцем у X @mattkrantz

ВАЖЛИВО:

Nvidia падає, оскільки гігант AI хвалить Blackwell Momentum, але побоювання щодо маржі впливають на акції

Акції Tesla продовжують падати. Близько до останньої підтримки.

Забудьте Nvidia. Реальна драма “Великої сімки” — з Tesla.

Знайдіть наступний Palantir або гарну IPO-акцію за цим інструментом

Визначайте бази та точки входу за допомогою MarketSurge