Приватні інвестиційні фонди за перші два місяці отримали середню доходність 6.89%

Звітний журналіст Фан Лінлінь

З початку 2026 року загальний показник приватних цінних паперівних фондів стабільно зростає. Останні дані приватної платформи 排排网 показують, що станом на кінець лютого 2026 року з 12270 приватних цінних паперівних фондів із зафіксованими результатами 10435 досягли прибутку, що становить 85,04%. Середня дохідність цих 12270 фондів становить 6,89%.

Керівник фонду FOF компанії Shenzhen Rongzhi Private Securities Investment Fund Management Co., Ltd., Лі Чунюй, зазначив, що яскраві результати приватних цінних паперівних фондів цього року зумовлені кількома факторами: по-перше, позитивний тренд на ринку акцій, що сприяє зростанню внутрішнього попиту та модернізації промисловості, створюючи структурні можливості у кількох секторах, приватні інвестиційні компанії ефективно використовують ці можливості. По-друге, зростає бажання населення інвестувати в акції, а інституційні інвестори активно входять на ринок, що сприяє постійному притоку нових коштів у приватний сектор. Нарешті, приватні фонди з різними стратегіями активно використовують свої професійні переваги, гнучко адаптуючись до ринкових умов, що підтримує позитивний тренд у галузі.

Зокрема, серед п’яти основних стратегій, акційні фонди є головним рушієм загальної доходності. За даними, станом на кінець лютого, кількість акційних фондів із зафіксованими результатами становила 7881, з них 6657 досягли прибутку, що становить 84,47%, середня дохідність — 7,78%, що є найвищим серед п’яти стратегій.

Лі Чунюй зазначив, що загальний позитивний тренд на ринку А-акцій створює сприятливі умови для роботи акційних фондів. Також у процесі модернізації промисловості з’являються численні структурні можливості у сферах комерційного застосування AI, виходу китайських компаній на світовий ринок, підвищення якості ресурсних секторів тощо.

Гнучкі портфельні стратегії, що поєднують різні активи, забезпечують баланс між доходністю та ризиком. За даними, станом на кінець лютого, 1596 фондів із мультиактивною стратегією мають зафіксовані результати, з них 1395 досягли прибутку, що становить 87,41%, середня дохідність — 6,88%.

Хоча портфельні фонди є найменшою групою серед п’яти стратегій — їх лише 342, — їхній рівень успішності найвищий: 94,74% фондів отримали прибуток. Середня дохідність таких фондів становить 6,22%, і їхній загальний показник стабільний.

На думку директора досліджень компанії Qianhai Paipai Network Fund Sales Co., Ltd., Лю Йохуа, високий рівень успішності портфельних фондів пояснюється моделлю «фонд у фонді», яка полягає у відборі різних стратегій та управлінців для формування портфеля, що дозволяє диверсифікувати ризики. Також, завдяки професійному відбору продуктів та здатності динамічно коригувати структуру портфеля відповідно до ринкових змін, менеджери можуть ефективно знижувати ризики та підвищувати стабільність доходів.

З 1357 фондів ф’ючерсних та похідних стратегій 1095 досягли прибутку, що становить 80,69%. Середній дохід цих фондів — 4,93%. Лі Чунюй вважає, що з 2026 року ринок товарних ф’ючерсів зазнав значних коливань, що сприяло активізації торгів та створенню багатьох структурних можливостей для приватних ф’ючерсних та похідних фондів.

Облігаційні стратегії залишаються важливим вибором для стабільних інвестицій у приватному секторі. Однак цього року ринок облігацій демонструє загальну волатильність, і доходність облігаційних фондів залишається слабкою. З 1094 облігаційних фондів 964 досягли прибутку, що становить 88,12%, середня дохідність — 2,45%, що є найнижчим показником серед п’яти стратегій.