Сервісні трасти прискорюють вхід на ринок, новий захід для запобігання втечам при передплачених послугах

Після поповнення рахунку для тваринного магазину він одразу закрився, викладачі з навчальних центрів зникли через два тижні після початку занять, а передплачені депозити за зарядні станції для електромобілів досі не повертаються… У відповідь на майже кожну проблему передплачених споживчих послуг з’являється новий шлях розв’язання.

На початку 2026 року в місті Ляочен у Шаньдуні швидко повернули кошти 67 сім’ям з малюками після припинення роботи дитячого садка, що зробило очевидною перевагу моделі довірчого обслуговування для забезпечення безпеки передплачених коштів. Останнім часом кілька трастових компаній, таких як China CITIC Trust, Shandong Trust, Bohai Trust, National Trust, активно розвивають послуги з управління передплаченими коштами — від навчання і догляду за літніми людьми до систем оплати ETC і послуг у громадських центрах. Трастова система все більше інтегрується у різні споживчі сценарії, виконуючи роль захисника коштів і встановлюючи безпечний клапан для ринку передплачених послуг.

Цільова боротьба з проблемами передплачених споживчих послуг

Зараз передплачені послуги стають новим домінуючим форматом у сфері житлових послуг, але на практиці часто трапляються випадки зникнення «власника бізнесу», перетворення передплачених карток у «крадіжки грошей», що створює ризики для коштів. За даними China Securities Journal, на платформі HeiMa Complaints понад 20 тисяч скарг, здебільшого щодо відмови у поверненні невикористаних коштів або закриття магазинів без повернення.

«Після внесення грошей літні люди іноді отримують їх вранці, а вже вдень вони зникають — це не новина», — зазначив у інтерв’ю керівник відділу багатства Bohai Trust Цян Юлян. Саме тому Bohai Trust почала дослідження у сфері догляду за літніми людьми.

З урахуванням запитів клієнтів і галузевих проблем, Bohai Trust запропонувала інноваційне рішення — створення рахунку трасту для споживання послуг догляду за літніми людьми. Цей проект, під назвою «Bohai Trust·2025 Silver Care Guard 1», здійснює компанія Huren Elderly Care як довіритель, а Bohai Trust — як довірчий менеджер. В рамках проекту пенсіонери перераховують плату за супровід у трастовий рахунок, який контролює Bohai Trust. Після завершення послуги кошти підтверджуються і відокремлюються від інших активів, що забезпечує безпеку інвестицій і захищає кошти пенсіонерів.

«Раніше пенсіонери перераховували гроші безпосередньо компанії, тепер — на спеціальний трастовий рахунок. Гроші офіційно належать не компанії, а окремому рахунку у трастовій компанії, і компанія має лише управлінські повноваження, не може вільно їх використовувати», — пояснив Цян Юлян.

Нові правила для трастового бізнесу, що набрали чинності у 2023 році, поділяють трастові послуги на три основні категорії: активні трасти, управлінські трасти та благодійні трасти. Передплачені кошти належать до категорії активних трастів, які включають адміністративне управління — зберігання активів, реєстрацію прав, платіжні операції, контроль виконання, розкриття інформації та розподіл.

Зараз все більше трастових компаній виходять на цей ринок. Наприклад, у Суцзянь створено платформу управління передплаченими коштами; China CITIC Trust запустила траст для передплачених систем ETC; Shanghai Trust, за підтримки спортивного управління Хуанпу, успішно запустила перший фітнес-центр у режимі сервісного трасту; Kunlun Trust запустила платформу «Fangxin Chong»; а National Trust створила платформи для контролю передплачених коштів, такі як Jinan Prepaid Wallet, Alipay Safe Pay, Liao’an Pay у Ляочені — ці практики охоплюють сфери освіти, громадського життя та транспорту.

Звіт «Розвиток застосування фінтех у китайській трастовій галузі (2024)», опублікований Асоціацією трастових компаній наприкінці 2025 року, показує, що порівняно з 2023 роком кількість трастових компаній, що займаються передплаченими коштами, зросла на 6 і досягла 30, з яких 14 створили спеціальні платформи для таких послуг.

Чому трастові компанії — це «подушка безпеки» для коштів

На сьогоднішній день контроль за передплаченими коштами здійснюється через три основні моделі: банківське зберігання, гарантії страхових компаній і трастові послуги.

«Трастова система має унікальні переваги — незалежність активів, ізоляцію ризиків і переформатування прав», — зазначив представник однієї з трастових компаній східного регіону. — «Вона ефективно забезпечує безпеку передплачених коштів, поєднуючись з банківським зберіганням і страховими гарантіями, балансуючи інтереси всіх сторін». Це робить трастові компанії конкурентоспроможними у сфері управління передплаченими коштами.

Ця перевага підтверджується на практиці у Ляочені. На початку 2026 року, після закриття дитячого садка, платформа «Liao’an Pay» швидко запустила аварійний план — National Trust, як довіритель, за допомогою професійних обчислювальних систем перевірила записи 67 сімей щодо поповнення, витрат і залишків, швидко повернувши невикористані кошти.

«Завдяки незалежності трастової системи забезпечується повна ізоляція передплачених коштів споживачів від власних коштів підприємств, що гарантує їх безпеку», — зазначив керівник відділу передплачених коштів National Trust Зо Чжишань.

У сфері догляду за літніми людьми також застосовується цей підхід. У грудні 2025 року Shandong Trust запустила перший у провінції траст для передплачених коштів у сфері догляду за літніми, — Trust Kangyang для передплати у цій галузі. Житловий комплекс Yishun Kangyang у Цзаочжуані, який виступає довірителем і постачальником послуг, отримує передплату за ліжко і послуги, які зберігаються у трастовому рахунку, а Shandong Trust, як довірчий менеджер, здійснює управління рахунком, перевірку платежів і контроль виконання.

«Завдяки двом рівням контролю — «довіритель + зберігач» — забезпечується ізоляція операційних коштів закладу та передплачених коштів споживачів, а незалежний зовнішній контроль допомагає запобігти зловживанням і захищає майно літніх», — зазначив представник Shandong Trust.

У практичних операціях керівник відділу сервісних трастів великої трастової компанії пояснив, що у режимі сервісного трасту головна відповідальність трастової компанії — відкриття трастового рахунку, прийом і зберігання передплачених коштів, перерахунок коштів відповідно до умов договору і контроль за діяльністю підприємства. Зі зростанням споживчого попиту на членські послуги, трастова компанія випускає відповідні кошти для підприємства. У разі порушення договору, компанія може вжити заходів для захисту прав споживачів.

Від одиничних інновацій до системної співпраці

Хоча переваги системи очевидні, поширення трастових послуг для передплачених коштів стикається з реальними труднощами. «Якщо зосередитися лише на функціональності, компанії важко переконати бізнес у необхідності додаткових витрат», — зізнався Цян Юлян. — «Трастові компанії повинні пропонувати комплексну цінність, щоб залучити партнерів».

Bohai Trust застосовує комплексний підхід — окрім безпеки коштів, вона пропонує послуги з їхнього зростання, залучаючи відповідні організації через прибутки від депозитів, а також підкреслює ізоляцію бізнесових і фінансових коштів, що допомагає уникнути ризиків.

За словами кількох експертів, однієї лише сили трастових компаній недостатньо — потрібно створити багатосторонню систему «урядове керівництво + регулювання трастів + банківське зберігання + підтримка урядових платформ», щоб забезпечити безпеку передплачених коштів. Співпраця всіх сторін, використання їхніх переваг і спільна робота — ключ до успіху.

«Трастові компанії не повинні орієнтуватися лише на управлінські збори, а мають розглядати їх як інструмент входу у соціальні сфери, прагнучи розвиватися за моделлю «обсяг — за рахунок зростання, сцена — за рахунок цінності»», — зазначив Зо Чжишань. — «Спершу потрібно налагодити співпрацю з урядовими платформами, отримати підтримку влади, щоб масштабувати і знизити витрати; далі — використовувати транзакційні дані для надання додаткових послуг, таких як розрахунки і фінансування; розширювати сфери управління багатством і фінансових послуг, щоб створити бренд галузі».

Ці ідеї підтверджуються практикою у різних регіонах. У березні 2026 року у місті Чженчжоу запустили платформу «Zheng Prepaid», яку розробила і керує міська адміністрація ринкового нагляду, а також Central Trust, — модель «урядове керівництво + регулювання трастів + банківське зберігання + підтримка урядових платформ». Споживачі можуть через додаток «Zhenghao Ban» здійснювати купівлю карток, витрати і повернення коштів, при цьому кошти повністю ізольовані від власних активів підприємств.

Крім того, трастова компанія National Trust у співпраці з Alipay і Industrial and Commercial Bank of China створила модель контролю передплачених коштів «траст + банк + платформа платежів», яка вже реалізована у проектах, таких як «Prepaid Wallet» у Цзинані. У цій моделі National Trust виступає центральною платформою для контролю передплачених коштів, забезпечуючи зберігання активів, реєстрацію прав і контроль виконання. «Ми інтегрувалися з платформою Alipay для отримання інформації про купівлю, витрати і повернення карток, а також з платформою ICBC для переказів коштів», — зазначив Зо Чжишань. — «Ця модель забезпечує зручний односторонній досвід для користувачів, враховує потреби бізнесу і має потенціал для масштабування і стандартизації, що підтверджується включенням у список національних стандартних проектів 2025 року».