Щойно закрито на максимальній позначці! Ракетний удар, вибух! Трамп, остання заява

Очікування повністю змінилися!

19 березня ранкові торги, основний ф’ючерсний контракт на скраплений нафтовий газ (LPG) закрився на максимальній позначці з ростом 10,99%, до 6392 юанів/тонна. Всі лінії — низькосірчисте паливо, сирий нафтовий газ, метанол — різко зросли. Акції вуглевидобувного сектору на китайському ринку A-Share рано вранці зросли, Shaanxi Black Cat закрилася на максимальній позначці, а також зростання продемонстрували Daqing Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal, Yunmei Energy.

За інформацією, компанія QatarEnergy повідомила, що кілька її об’єктів з виробництва скрапленого природного газу були атаковані ракетами в ніч на четвер, що спричинило масштабний пожежу та серйозні пошкодження. Група реагування вже діяла для контролю пошкоджень, наразі повідомлень про постраждалих немає.

Пізніше президент США Трамп написав, що США не знали про напад на іранські об’єкти з боку Ізраїлю. Ізраїль більше не планує вживати будь-яких дій щодо цього надзвичайно важливого та цінного нафтового та газового родовища Південно-Палмс.

18 березня іранські революційні гвардійці зробили термінове попередження, заявивши, що нафтові об’єкти Саудівської Аравії, ОАЕ та Катару стали «законними цілями для удару» і будуть атаковані найближчими годинами, закликаючи мешканців регіону евакуюватися.

Приходить ударна хвиля

Ситуація на Близькому Сході, здається, йде до неконтрольованого розвитку. Компанія QatarEnergy знову повідомила, що кілька її об’єктів з виробництва скрапленого природного газу були атаковані ракетами в ніч на четвер, що спричинило масштабний пожежу та серйозні пошкодження. Це викликало стрімке зростання цін на відповідні ф’ючерси.

Ще важливіше, що Трамп і Катар, здається, не знали про авіаудар Ізраїлю по іранських нафтохімічних об’єктах.

Трамп написав, що через гнів щодо подій у регіоні Ізраїль завдав сильного удару по головних об’єктах нафтового родовища Південно-Палмс, яке було частково атаковане. США не знали про цю конкретну атаку, Катар також не був залучений і не був попереджений. На жаль, Іран не знав про цю ситуацію і не мав жодної інформації щодо атаки на Південно-Палмс, що несправедливо і безпідставно призвело до пошкоджень частин об’єктів з виробництва скрапленого природного газу в Катарі.

Трамп заявив, що, якщо Іран не прийме необачне рішення атакувати цілком невинний Катар, Ізраїль більше не буде здійснювати будь-яких нападів на це надзвичайно важливе і цінне нафтове родовище Південно-Палмс. Якщо ж Іран зробить це, США — незалежно від допомоги або згоди Ізраїлю — знищать усе нафтове родовище Південно-Палмс у наймасштабнішій і найсильнішій формі. «Оскільки це матиме довгостроковий вплив на майбутнє Ірану, я не хочу дозволяти таку масштабну насильницьку і руйнівну відповідь, але якщо знову буде атаковано газові об’єкти Катару, я зроблю це без вагань».

Через це світові ринки рано вранці зазнали різкого падіння, але ф’ючерси на енергетичну хімію та відповідні акції залишилися значно зростаючими. Акції нафтового сектору Гонконгу коливалися вгору, China National Petroleum Corporation піднялася більш ніж на 8%, China Ocean Oil — більш ніж на 5%, China Petroleum — більш ніж на 2%, а також зросли CNOOC і Kunlun Energy. Акції хімічної та вугільної промисловості на ринку A-Share також показали хороші результати.

Очікування змінюються

Раніше ринок вважав, що війна триватиме недовго, і реакція була помірною, глобальні ринки за цей час зазнали відносно невеликих втрат. Але з поглибленням конфлікту ці очікування починають змінюватися.

Стратег компанії UBS, Ендрю Гартвейт, зазначив, що у короткостроковій перспективі світові фондові ринки можуть залишатися у фазі консолідації через високу невизначеність і широкий спектр потенційних макроекономічних сценаріїв.

UBS встановила цільовий рівень індексу MSCI World на 2026 рік на рівні 1100 пунктів, що трохи нижче попереднього прогнозу — 1130. Новий прогноз демонструє помірне зростання порівняно з поточним рівнем ACWI — 1015,60 пунктів, але з очікуваними коливаннями.

UBS підкреслює, що потенційні результати дуже розкидані. У більш оптимістичному сценарії швидке вирішення конфлікту на Близькому Сході і зростання продуктивності завдяки ШІ можуть підняти справедливу вартість MSCI AC World до 1280 пунктів. У гіршому випадку, якщо конфлікт триватиме три місяці або довше без зростання продуктивності, справедлива вартість може впасти до 700 пунктів, що означає зниження приблизно на 30% від поточного рівня.

У звіті стратег зазначив, що навіть якщо конфлікт швидко вирішиться, ми все одно недооцінюємо ризик порушень у ланцюгах постачання (наприклад, сірчана кислота, авіаційне паливо, скраплений нафтовий газ в Індії). Декілька недавніх негативних факторів сприяють коливанням ринку. Індикатори ризиків і настроїв залишаються надмірними: показник ризикованості UBS знаходиться на 15-му перцентилі за 10-річним діапазоном, а позиції системних і автономних інвесторів — здебільшого нейтральні, а не панічні.

Також захисні сектори, такі як споживчі товари та фармацевтика, не випереджають ринок, що свідчить про неповне усвідомлення можливого економічного сповільнення. Ринок товарів масового попиту демонструє змішані сигнали: нафтові ф’ючерси вказують на тимчасове припинення, але прибутковість облігацій зросла значно, що може свідчити про недооцінку інфляційних ризиків.

Резервний банк Австралії у четвер попередив, що конфлікт у Близькому Сході може спричинити серйозні міжнародні потрясіння, але у разі значного економічного сповільнення австралійські банки мають хороші можливості підтримати економіку. У своєму напіврічному «Оцінюванні фінансової стабільності» Австралійський банк назвав низку глобальних вразливостей, включаючи потенційний крах фінансових ринків, кібератаки та поширення нестандартних політик. Це означає, що ризики серйозних негативних ударів по внутрішній економіці за останні кілька тижнів зросли. Банк зазначив: «Конфлікт у Близькому Сході може спричинити ще більші потрясіння, порушуючи глобальну економіку, особливо якщо триватиме перебої з постачанням нафти та інших товарів… Враховуючи, що в умовах низької премії за ризик рівень кредитного плеча і концентрація активів у глобальних ключових ринках значно зросли за останні роки, це підвищує ймовірність безладного переоцінювання активів у разі погіршення ситуації». Також Австралійський банк попередив, що якщо продуктивність не покращиться очікуваним чином, інвестиції, пов’язані з ШІ, можуть зазнати значних продажів.