Список досліджень брокерів випущено: вітроенергетика, сонячна енергетика, мікросхеми накопичення користуються великим попитом

Цінна паперова газета журналіст Ху Юй

З початку року брокери провели дослідження понад 940 компаній, що котируються на А-акціях, переважно в галузях електроніки, машинобудування, електрообладнання, хімічної промисловості тощо. Серед них 25 компаній отримали не менше ніж 30 досліджень від брокерів.

Варто відзначити, що популярні акції секторів вітроенергетики та сонячної енергетики залишаються в центрі уваги, а з урахуванням нещодавнього зростання цін на зберігання енергії, дослідження компаній, що виробляють чіпи для зберігання, залишаються високими.

Зокрема, компанія Дагін Чжунгун є найбільшою за увагою брокерів серед усіх компаній цього року, отримавши 95 досліджень. Тяньшунь Фенен, Цзінькьо Енерджі, Хуачінь Технік та Нейпу Гірничий Машинний Завод отримали не менше ніж по 50 досліджень. Також високий рівень уваги привернули компанії Цзінчжида, Цзюго Ші, Вейшень Інфо та Хайліан Сюань.

Попит на вітроенергетику та сонячну енергетику

Останнім часом сектор електрообладнання та нових енергетичних джерел, зокрема вітроенергетика, сонячна енергетика та обладнання для електромереж, продовжує залишатися в центрі досліджень брокерів. Нещодавно було оприлюднено план “П’ятнадцятої п’ятирічки”, у якому наголошується на “посиленні будівництва нових енергетичних інфраструктур” та “просуванні безфосфатної енергетики, що замінює викопне паливо, з акцентом на вітро- та сонячну енергетику, гідроенергетику та ядерну енергетику, а також на подвоєння обсягів виробництва безфосфатної енергії за десять років”.

У секторі вітроенергетики компанія Дагін Чжунгун стала беззаперечним “лідером популярності”, отримавши найбільшу кількість досліджень. З березня компанія двічі пройшла дослідження брокерів, і в ході досліджень вона зазначила, що структура доходів переважно залежить від закордонного бізнесу. До кінця 2025 року загальна сума закордонних замовлень перевищить 10 мільярдів юанів, зосереджуючись на поставках у найближчі два роки, з проектами в Північному морі Європи, Балтійському морі та інших морських вітроенергетичних проектах.

Компанія Тяньшунь Фенен, що також займається обладнанням для вітроенергетики, отримала 58 досліджень. Вона зазначила, що після війни між Росією та Україною енергетика в Європі значно змістилася у бік морських вітроустановок. У найближчі десять років, з урахуванням участі місцевих європейських, китайських та південно-східних ланцюгів постачання, перспектива морських вітроустановок у Європі стає дедалі більш визначеною. Також компанії Цзяньцзянь Групп, Тайшень Фенен та інші, що працюють у секторі вітроенергетики, отримали понад 10 досліджень від брокерів.

Сонячна енергетика також залишається популярною. Компанії Цзінькьо Енерджі та Діке Групп отримали відповідно 52 та 42 дослідження брокерів. Також компанії Тяньхе Гуаннен, Аткс та Дацюань Енерджі, що входять до ланцюга виробництва сонячних панелей, отримали понад 20 досліджень. Основні питання досліджень зосереджені на технологічних оновленнях, виході на закордонні ринки та тенденціях цін у галузі.

Обладнання для електромереж, такі як Сіюань Електрик, Хуамінь Експорт та Хайсінг Електро, отримали понад 10 досліджень. З огляду на оприлюднення плану інвестицій у 4 трильйони юанів у рамках “П’ятнадцятої п’ятирічки” для розвитку електромереж, інститути виявляють високий інтерес до перспектив цих компаній.

Концептуальні акції з чіпами для зберігання

Чіпи для зберігання енергії також стали ключовою темою досліджень брокерів останнім часом. Зі зростанням циклу напівпровідників та зростанням попиту з боку AI (штучного інтелекту), високопродуктивних обчислень та інших галузей, сектор зберігання енергії демонструє явне покращення.

З початку року глобальний ринок зберігання чіпів увійшов у новий цикл підвищення цін. За даними Wind, багато компаній, що виробляють чіпи для зберігання та пов’язані з цим концепції, привернули підвищену увагу брокерів. Інститути зазвичай стежать за тенденціями цін на зберігання, процесом заміщення імпортних компонентів та розвитком компаній у нових сферах.

Зокрема, компанія Дуньсінь Групп за цей рік була досліджена 7 разів, отримавши 38 досліджень від брокерів, що робить її однією з найбільш популярних у секторі. Як компанія з чистим профілем у дизайні чіпів для зберігання, її продукти SLC NAND широко застосовуються в промисловості та зв’язку. У ході досліджень компанія повідомила, що її продукти флеш-пам’яті 1xnm вже серійно виробляються, дизайн і технології постійно вдосконалюються, а показники надійності значно покращилися, і продажі вже налагоджені.

Компанії Цзяньбо Лун та Байвэй Зберігання, що спеціалізуються на модулях зберігання та тестуванні, також отримали багато досліджень. Крім того, компанії Хуачінь Технік, Айсен Групп та Хенкун Сінцай, через свою ключову роль у ланцюзі постачання, привернули увагу брокерів.

Виявлення структурних можливостей

Останнім часом брокери активно шукають структурні можливості, зосереджуючись на двох основних напрямках: енергетиці та зберіганні AI.

Кейслунь Цзюньжень вважає, що в епоху нової інвестиційної логіки AI, у контексті перерозподілу багатства, капітал у секторі енергетики є найнадійнішим. За умов високої економічної активності та енергетичної безпеки слід зосередитися на чотирьох напрямках: акумуляторне зберігання, обладнання для електромереж, обчислювальна та енергетична координація, а також вітро- та сонячна енергетика.

Цзіньсі Цзянь Тау вважає, що нестача електроенергії у Північній Америці є складною проблемою, і зростання інвестицій у зберігання та електромережі швидко повторить успіх газових турбін. Газові турбіни, зберігання та обладнання для електромережі стануть ключовими напрямками, і вже зараз ринок усвідомлює їхню важливість. Очікується, що через півроку або рік інвестиції у електромережі та зберігання почнуть зростати, а прибутки у Північній Америці перевищать інші регіони світу. Це створює високий потенціал для відповідних ланцюгів постачання.

Щодо чіпів для зберігання, Шеньван Хонгюань вважає, що попит на зберігання, зумовлений AI, охоплює всі сфери, і до 2026 року сервери стануть основним застосуванням у цій галузі. Внутрішні потужності з виробництва зберігання обмежені, і ціни на зберігання залишаються високими. У рамках суперциклу зберігання вітчизняні компанії вже входять до першої лінійки.