Vanguard Real Estate ETFs: VNQI Пропонує Вищу Дохідність та Глобальний Охоплення, у Той Час Як VNQ Забезпечує Експозицію на США

ETF Vanguard Global ex-U.S. Real Estate (VNQI 1,07%) та ETF Vanguard Real Estate (VNQ 0,14%) мають схожі витрати та рівень ризику, але VNQI забезпечує вищу доходність і глобальну диверсифікацію, тоді як VNQ вирізняється великими активами під управлінням і кращою п’ятирічною загальною доходністю.

Обидва фонди Vanguard дають інвесторам доступ до нерухомості, але зосереджені на різних регіонах: VNQI пропонує експозицію на нерухомість за межами США, а VNQ орієнтований на американські REITи (інвестиційні трасти нерухомості, REITs). У цьому порівнянні розглядаються витрати, доходність, результати, ризики, структура секторів і практичні відмінності, щоб допомогти визначити, який фонд краще підходить для портфеля з диверсифікацією нерухомості.

Огляд (витрати та розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500; бета розраховується на основі п’ятирічних місячних доходностей. 1-річна доходність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

VNQI і VNQ майже ідентичні за витратами, з VNQI трохи дешевшим, але VNQI пропонує вищу дивідендну доходність, що може зацікавити тих, хто шукає дохід із глобальної нерухомості.

Порівняння результатів і ризиків

Що входить

VNQ інвестує у 158 американських REITів, з великим концентратом у нерухомості (98%) і невеликими частками у комунікаційних послугах та технологіях. Основні активи включають Welltower Inc(WELL +0,22%), Prologis Inc(PLD 0,50%) і Equinix Inc(EQIX 0,83%), фонд має довгу історію — 21,5 років. Така орієнтація може бути корисною для інвесторів, що шукають доступ до ринку нерухомості США, з додатковою впевненістю у високій ліквідності та масштабі.

Натомість VNQI охоплює понад 30 країн за межами США і має 682 активи, пропонуючи суміш нерухомості (80%), готівки та інших активів (16%) і деяких фінансових послуг (2%). Провідні позиції займають Mitsubishi Estate Co Ltd(MITEY 1,05%), Goodman Group(GMG 2,63%) і Mitsui Fudosan Co Ltd(MTSFY 2,05%). Такий міжнародний нахил допомагає диверсифікувати портфель із США, але фонд менший і менш концентрований у будь-якому окремому ринку.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF ознайомтеся з повним керівництвом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Для багатьох інвесторів нерухомість є важливою частиною їхнього портфеля. Інвестиційні фонди (ETF) нерухомості часто є найкращим способом отримати цю експозицію. Ось порівняння двох найпопулярніших ETF нерухомості — Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) і Vanguard Real Estate ETF (VNQ), обох від Vanguard.

Перш за все, розглянемо VNQ. Цей ETF орієнтований на ринок REIT США. Його основні переваги:

• Розмір: VNQ має майже 70 мільярдів доларів активів під управлінням. Це один із найбільших ETF нерухомості, більш ніж у 16 разів більший за VNQI. Такий рівень активів забезпечує глибоку ліквідність, тому немає проблем із купівлею або продажем акцій навіть у волатильних ринках.
• Географічна концентрація: VNQ володіє 158 REITами США, що дає інвесторам прямий доступ до американського ринку нерухомості. Для деяких важливо зосередитися саме на внутрішньому ринку.
• Довгострокова ефективність: VNQ показав кращу п’ятирічну доходність, ніж VNQI, зростання $1 000 до $1 003, тоді як інвестиція в VNQI зменшилася до $813.

Що стосується VNQI, цей фонд має кілька ключових переваг:

• Доходність: для інвесторів у нерухомість важливою є дивідендна доходність. VNQI пропонує 4,6% проти 3,7% у VNQ.
• Останні результати: за один рік VNQI приніс 11,7%, тоді як VNQ — 1,3%.
• Менша витратна норма: VNQI має трохи нижчу — 0,12% проти 0,13% у VNQ.

Отже, обидва ETF — VNQ і VNQI — варто розглядати інвесторам у нерухомість. Остаточний вибір залежить від особистих уподобань і пріоритетів інвестування.