Зростання на 17% у 2025 році, чи настав час купити цю акцію зі швидким зростанням та тримати довгостроково?

Одна з найпопулярніших інвестиційних стратегій базується на пошуку бізнесів, які можуть швидко збільшити свої доходи та прибутки. Вкладуючи гроші в такі можливості, інвестори сподіваються отримати високі доходи від портфеля.

Є один акційний зростаючий актив, який у 2025 році виріс на 17% (станом на 10 червня). Це значно перевищує 2% приріст індексу S&P 500 (^GSPC 0.69%). Але інвестори можливо не знайомі з цим бізнесом, оскільки його ринкова капіталізація становить лише 6,8 мільярда доларів.

Можливо, зараз саме час придивитися ближче. Чи варто купувати цю стрімко зростаючу акцію і тримати її довгостроково?

Джерело зображення: Getty Images.

Успіх у конкурентному ринку

Коли згадують несприятливі характеристики, такі як низька маржа прибутку, відсутність витрат на перемикання, низькі бар’єри для входу та постійні зміни споживчих уподобань, інвестори можуть вирішити уникати роздрібного сектору взагалі, який є, можливо, найконкурентнішим ринком. Це ускладнює компаніям досягнення тривалого успіху.

Five Below (FIVE +10.46%) зробила це, орієнтуючись на молодшу аудиторію з товарами зазвичай менше 5 доларів. Фінансова динаміка компанії вражає. Доходи зросли на 19,5% у порівнянні з минулим роком і склали 970,5 мільйонів доларів у останньому фінансовому кварталі (Q1 2025, закінчився 3 травня), перевищивши очікування аналітиків. Це зростання доходів сприяло збільшенню однакових магазинних продажів на 7,1%.

Зростання — головна тема для Five Below. Кількість магазинів компанії зросла з 385 наприкінці Q1 2015 до 1826 у останньому фінансовому кварталі.

Довгострокова мета — довести кількість магазинів до 3500. Якщо компанія досягне цієї цілі і приблизно подвоїть свою фізичну присутність, я впевнений, що її продажі та прибутки суттєво зростуть у порівнянні з сьогоднішнім рівнем. Це саме те, чого прагнуть акціонери.

Робота з макроекономічним середовищем

Роздрібні торговці дуже добре почуваються, коли широка економіка в хорошому стані, оскільки споживачі схильні витрачати більше у такому позитивному середовищі. Це призводить до зростання доходів. Five Below не є винятком.

Однак компанія не імунна до макроекономічних факторів. Я вважаю, що для інвесторів важливо зосередитися на двох ключових сферах.

Перша — це невизначеність щодо ситуації з тарифами, яка суттєво впливає на роздрібний сектор. У випадку Five Below, наразі вплив здається помірним.

“Наші плани включають переговори з постачальниками, диверсифікацію джерел постачання, подальші інвестиції у нові пакети товарів за ціновою політикою, а також коригування асортименту та цін з акцентом на зменшення кількості цінових точок,” — сказав генеральний директор Віні Парк під час звіту за перший квартал 2025 року. Five Below вже зменшила імпорт товарів з Китаю на 10%.

Другий важливий ризик — це можливість того, що США увійдуть у рецесію цього року. Споживачі ймовірно скоротять свої необов’язкові витрати, що може негативно вплинути на попит на товари Five Below.

Розширення

NASDAQ: FIVE

Five Below

Сьогоднішні зміни

(10.46%) $22.23

Поточна ціна

$234.70

Основні дані

Ринкова капіталізація

$12 млрд

Діапазон за день

$208.73 - $235.24

52-тижневий діапазон

$52.38 - $235.24

Обсяг торгів

95 тис.

Середній обсяг

1 млн

Валовий прибуток

31.36%

Інвестування у потенціал зростання

Інвестори, які все ще хочуть придбати цю акцію, повинні бути переконані, що Five Below продовжить розширювати свої магазини та доходи багато років уперед. Якщо така впевненість є, важливо врахувати оцінку.

Два місяці тому акція торгувалася за співвідношенням ціна-прибуток 12.2. Завдяки значному зростанню з початку квітня, сьогодні інвестори можуть купити акції за множником 25.8. Це вже не дешевий актив.

Однак інвестори, орієнтовані на зростання, можливо, все ще зацікавлені додати Five Below до своїх портфелів. Просто будьте уважні до згаданих ризиків.