3 Акції зростання, які впали на 30% або більше, щоб купити прямо зараз

S&P 500 за останні п’ять років виріс на 81% і на момент написання цього тексту знаходиться на рекордно високому рівні. Коротко кажучи, важко знайти якісні акції з ростом, які б не досягали нових максимумів разом із ринком. Якщо акція падає, швидше за все, є причина.

Є причини, чому зростаючі акції, такі як Five Below (FIVE +10.46%), The Trade Desk (TTD +0.13%) і e.l.f. Beauty (ELF +1.66%), знижуються замість зростання. Але є й підстави вірити, що всі троє можуть подолати ті проблеми, які турбують інвесторів.

1. Five Below

Ніхто не повинен сумніватися, що Five Below може збільшити дохід — він може. За перші три квартали фінансового 2024 року — дев’ять місяців, що закінчилися 2 листопада — чистий дохід компанії зріс на 12% порівняно з аналогічним періодом фінансового 2023 року. Це зростання зумовлене відкриттям 205 нових магазинів за цей період. Зараз у компанії понад 1700 локацій, і керівництво заявляє, що планує відкрити ще приблизно 1800 до 2030 року. Це явно акція з ростом.

Розширення

NASDAQ: FIVE

Five Below

Сьогоднішня зміна

(10.46%) $22.23

Поточна ціна

$234.70

Основні дані

Ринкова капіталізація

$12 млрд

Діапазон за день

$208.73 - $235.24

52-тижневий діапазон

$52.38 - $235.24

Обсяг торгів

95 тис.

Середній обсяг

1 млн

Валовий прибуток

31.36%

Що більш сумнівно — чи зможе Five Below забезпечити привабливі фінансові результати в умовах змінної економічної ситуації. Компанія зарекомендувала себе продажем товарів за $5 або дешевше, що стає все важче через інфляцію. Більше того, у 2023 році 40% її продукції було імпортовано з-за кордону, що може створити проблеми через зростаючі торгові напруженості.

Проте я вважаю, що ціна акцій Five Below вже враховує ці виклики. Керівництво очікує отримати прибуток на акцію за рік у розмірі $4.34–$4.52, тобто акція торгується приблизно за 20 разів цієї оцінки. Це недорого для бізнесу з двоцифровим темпом зростання.

У компанії також сильний баланс, готовий витримати труднощі. У неї понад $200 мільйонів у готівці, еквівалентах та короткострокових інвестиціях, і вона не має боргів. Коротко кажучи, якщо потрібно буде коригуватися, у компанії є для цього ресурси. І через це мені здається ймовірним, що компанія знайде спосіб зберегти свою діяльність оптимізованою для довгострокового прибутку, що допоможе акції відновитися з часом після більш ніж 50% падіння від 52-тижневих максимумів.

2. The Trade Desk

The Trade Desk зробила щось безпрецедентне: вона програла своїм власним фінансовим прогнозам. У четвертому кварталі 2024 року керівництво прогнозувало дохід щонайменше $756 мільйонів. Але вона отримала лише $741 мільйон. Через цей провал у прибутках акція тепер знизилася більш ніж на 40% від свого максимуму — це четверте за величиною зниження з моменту виходу на біржу майже дев’ять років тому.

Розширення

NASDAQ: TTD

The Trade Desk

Сьогоднішня зміна

(-0.13%) $-0.03

Поточна ціна

$23.52

Основні дані

Ринкова капіталізація

$11 млрд

Діапазон за день

$22.95 - $24.00

52-тижневий діапазон

$21.08 - $91.45

Обсяг торгів

269 тис.

Середній обсяг

18 млн

Валовий прибуток

78.63%

Здається, засновник і CEO Джеф Грін сприймає цей недолік у своїй бездоганній репутації особисто. У звіті для аналітиків Грін сказав: «У грудні ми зробили найбільшу реорганізацію в історії компанії», щоб підсилити зростання компанії на більшому масштабі.

Загалом, Грін і його команда мають винятковий досвід у розвитку бізнесу, незважаючи на конкуренцію кількох гігантів у цифровій рекламі. Якби ця команда почала нову компанію сьогодні, інвестори без сумнівів повірили б у її велике майбутнє. Так само я вважаю, що інвестори мають серйозно поставитися до слів Гріна про те, що вони реорганізували The Trade Desk, щоб вона могла масштабуватися швидше і більшими темпами ніж будь-коли.

За даними The Trade Desk, її цільовий ринок оцінюється приблизно у $1 трлн, тоді як її платформа сьогодні має лише $12 млрд. Це вказує на привабливу можливість зростання. Звісно, темп зростання доходів у четвертому кварталі знизився до 22%, і вона прогнозує лише 17% зростання у першому кварталі. Але враховуючи її історію, я вірю, що керівництво знову прискорить темпи зростання, якщо матиме трохи часу.

Акції The Trade Desk знизилися через один поганий квартал, незважаючи на вісім років хороших результатів. Коротко кажучи, її стабільно високі результати — причина все ще вірити у бізнес і вважати четвертий квартал короткостроковою аномалією.

3. e.l.f. Beauty

Нарешті, деякі можуть заперечити, що e.l.f. Beauty — це акція з ростом. Адже керівництво прогнозує, що її чистий дохід у наступному фінансовому четвертому кварталі 2025 року зросте лише приблизно на 2%. Але я вважаю, що цей квартал буде тимчасовим сплеском і не виправдовує втрату двох третин своєї вартості за останні місяці.

Розширення

NYSE: ELF

e.l.f. Beauty

Сьогоднішня зміна

(1.66%) $1.17

Поточна ціна

$71.48

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4.2 млрд

Діапазон за день

$69.02 - $71.65

52-тижневий діапазон

$49.40 - $150.99

Обсяг торгів

14 тис.

Середній обсяг

2.1 млн

Валовий прибуток

65.91%

Зі свого боку, e.l.f. Beauty здобула частку ринку, пропонуючи косметику за низькими цінами. Зараз продажі явно сповільнюються після років сильного зростання, і це одна з проблем. Інша — компанія підтримує низькі ціни, імпортуючи майже всю продукцію з Китаю. І між США та Китаєм зростають торгові напруженості, що загрожує цій ланцюжку постачання і її прибутковості.

Що стосується масової косметики, то за даними Nielsen, e.l.f. Beauty за минулий рік зайняла більше ринкової частки, ніж будь-яка інша компанія, у тому числі за кількістю проданих товарів. Це свідчить про зростаючу популярність, яка, на мою думку, не зникне за ніч. Скоріше за все, молодий бренд і далі буде захоплювати частку ринку.

Крім того, міжнародний ринок для e.l.f. Beauty тільки починає зростати. У третьому кварталі її міжнародні продажі зросли на вражаючі 66% у річному вимірі і становлять лише 20% від загального обсягу продажів. Це означає, що ці продажі можуть зберігати високі темпи зростання ще довго. І можливо, міжнародне зростання зменшить ризики, пов’язані з торговими конфліктами у внутрішніх ринках.

Є обґрунтовані причини для занепокоєння щодо Five Below, The Trade Desk і e.l.f. Beauty — якби їх не було, ці акції, ймовірно, не падали б, враховуючи, що ринок зростає. Але є й підстави вірити, що ці компанії можуть продовжувати зростати і подолати поточні труднощі. Я вважаю, що всі три акції сьогодні можуть бути хорошими покупками.