Довгострокове процвітання: Інвестування в економічні стовпи Америки

Якщо ви вірите у довгострокове майбутнє США, інвестування в сектори, де країна має лідерські позиції, особливо у компанії, що веде за собою, має сенс. У цьому контексті ось чому Cheniere Energy (LNG +10.56%), GE Aerospace (GE 4.32%) і Tesla (TSLA 2.65%) — компанії з важливою роллю у майбутньому Америки.

США — найбільший експортер скрапленого природного газу у світі

З відсталої третьої позиції після Катару та Австралії у 2019 році, США стали явним лідером у експорті скрапленого природного газу (LNG). За даними Адміністрації енергетичної інформації США (EIA), у 2024 році США експортували 11,9 мільярдів кубічних футів на добу (Bcf/d) LNG, тоді як Катар і Австралія за останні п’ять років не перевищували 10,7 Bcf/d на рік.

Розгорнути

NYSE: LNG

Cheniere Energy

Сьогоднішні зміни

(10.56%) $28.11

Поточна ціна

$294.33

Основні дані

Ринкова капіталізація

$56 млрд

Діапазон за день

$271.11 - $299.49

52-тижневий діапазон

$186.20 - $299.49

Обсяг торгів

6М

Середній обсяг

2.2М

Валовий прибуток

28.97%

Дивідендна дохідність

0.79%

Це значною мірою завдяки Cheniere Energy, яка у 2024 році експортувала 2,33 трильйона британських теплових одиниць (TBtu), що дорівнює 6.37 Bcf/d.

Компанія має 100% участі у LNG-терміналі Corpus Christi, який має поточну виробничу потужність 15 мільйонів тонн на рік (mtpa), та більшість у LNG-терміналі Sabine Pass з поточною виробничою потужністю 30 mtpa. Загалом 45 mtpa відповідає номінальній потужності 5.92 Bcf/d, і у 2024 році Cheniere перевищила свою номінальну потужність.

Зображення: Getty Images.

За підтримки нинішньої адміністрації, яка активно підтримує LNG (на відміну від адміністрації Байдена, яка призупинила нові дозволи на експорт LNG), генеральний директор Джек Фуско вважає, що «ми маємо можливість і стратегічну необхідність забезпечити дозволи для значного зростання як у Sabine, так і в Corpus, щоб зменшити ризики дозволів для майбутніх проектів із можливістю досягнення загальної потужності понад 90 мільйонів тонн на рік».

З уже запланованим розширенням у 2025 році (Corpus Christi) і сприятливою адміністрацією у Білому домі, майбутнє Cheniere виглядає яскравим.

США домінують у авіакосмічній та оборонній галузях

Хоча визнаємо, що Boeing у останні роки мав свої проблеми, а Airbus є серйозним конкурентом, мало хто сумнівається, що GE Aerospace є явним лідером на ринку комерційних авіаційних та оборонних двигунів. Наприклад, їхній спільний проект із французькою Safran, CFM International, виробляє двигун LEAP — єдиний варіант для Boeing 737 MAX і один із двох для сімейства Airbus A320neo. До речі, ще одна американська компанія, RTX, виробляє альтернативний двигун для Airbus A320neo.

Розгорнути

NYSE: GE

GE Aerospace

Сьогоднішні зміни

(-4.32%) $-13.00

Поточна ціна

$287.96

Основні дані

Ринкова капіталізація

$316 млрд

Діапазон за день

$287.68 - $296.22

52-тижневий діапазон

$159.36 - $348.48

Обсяг торгів

133К

Середній обсяг

5.4М

Валовий прибуток

36.64%

Дивідендна дохідність

0.52%

Крім того, двигун GE9X — єдиний варіант для нового Boeing 777X, а GEnx домінує у замовленнях на Boeing 787. Наприклад, нещодавнє замовлення групи International Airlines Group на 32 Boeing 787 для British Airways буде оснащено двигунами GEnx, а не конкурентами від Rolls-Royce.

Крім того, керівництво вважає, що нове покоління двигунів RISE забезпечить 20% покращення паливної ефективності порівняно з LEAP. Оскільки двигуни мають життєвий цикл до 40 років і при цьому приносять значний додатковий дохід від післяпродажного обслуговування, комбінація LEAP (запущений у 2016 році) і RISE (очікується в середині 2030-х) може забезпечити півстоліття лідерства GE у комерційних авіаційних двигунах.

Tesla Model Y — найпродаваніша машина у світі

Не лише Model Y від Tesla є найпродаванішим електромобілем (EV), а й найпродаванішим автомобілем у світі. Більше того, з усіма виробничими лініями, перенесеними на випуск оновленої версії у 2025 році, і розпроданим у США та Китаї старим Model Y, Tesla готова знову покращити продажі Model Y.

Розгорнути

NASDAQ: TSLA

Tesla

Сьогоднішні зміни

(-2.65%) $-10.40

Поточна ціна

$382.38

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.5 трлн

Діапазон за день

$379.74 - $387.27

52-тижневий діапазон

$214.25 - $498.83

Обсяг торгів

1.6М

Середній обсяг

61М

Валовий прибуток

18.03%

Крім того, у Tesla є кілька позитивних каталізаторів, зокрема запуск роботаксі в Остіні, Техас, у червні (без нагляду на Model Y); масове виробництво спеціального робота-таксі Cybercab у 2026 році; і менш дорогі моделі у 2025 році.

З урахуванням історії Tesla щодо своєчасної реалізації планів і розчаровуючих продажів Cybertruck, можна сумніватися у термінах цих подій. Однак без сумніву, Tesla здатна знизити собівартість виробництва до менш ніж $35,000 наприкінці 2024 року, порівняно з $84,000 у 2017 році і понад $38,000 на початку 2023 року.

Це ключовий момент, оскільки він дозволяє Tesla отримувати вищі маржі, випускати дешевші моделі і залишатися попереду конкуренції. Це також допомагає забезпечити запуск роботаксі (де полягає справжня цінність компанії) на дорогах (чи то модифіковані існуючі Tesla, чи спеціальні Cybercabs), що буде дуже конкурентоспроможно з пропозицією Waymo.

Зображення: Getty Images.

Генеральний директор Ілон Маск може бути суперечливою фігурою, але реальність у тому, що він привів Tesla до лідерства у ключовому сегменті позашляховиків (SUV) з Y (і меншою мірою у сегменті седанів з Model 3) у США, тоді як раніше американські автомобілі були аутсайдерами у цих категоріях.

Якщо Америка лідируватиме у EV і роботаксі, цілком ймовірно, що Tesla буде попереду.