Посиред зростання очікувань щодо зниження ставок Америки, гірші за очікування показники зайнятості рухають ринок

Звіт про зайнятість у США не виправдав очікувань ринку, що ще більше посилило ймовірність зниження процентної ставки в Америці. За повідомленням RTHK, цей слабкий економічний звіт спричинив ланцюгову реакцію на фінансових ринках, що проявилася у значних рухах як у доларовому курсі, так і у доходності американських облігацій.

Зниження зайнятості прискорює очікування зниження ставок у червні

Після публікації слабких даних про зайнятість, на ринку різко зросла ймовірність, що зниження ставок у США відбудеться вже у червні. Це підвищення очікувань спричинило поширення впливу на інші активи фінансових ринків. У учасників ринку з’явилися побоювання, що Федеральна резервна система може раніше, ніж очікувалося, перейти до зменшення ставок.

Зниження індексу долара та переформатування валютного ринку

Індекс долара у п’ятничних торгах знизився на 0,2%, закрившись на рівні 98,85. За тиждень він зріс більш ніж на 1%, тому цей корекційний рух відображає зміну настроїв на ринку. У парі з ієною долар піднявся на 0,1%, тоді як євро та британський фунт зросли відповідно приблизно на 0,1% і 0,4%, що свідчить про зниження привабливості долара як основної резервної валюти.

Доходність державних облігацій швидко знижуються

Доходність 10-річних американських облігацій тимчасово опустилася до 4,105%, знизившись більш ніж на 4 базисні пункти. Через чутливість до змін ставок, доходність 2-річних облігацій знизилася ще більше — на 8 базисних пунктів, до 3,519%. Після цього обидва показники стабілізувалися, доходність 10-річних повернулася до 4,13%, а 2-річних — до 3,55%. Цей тренд свідчить про те, що ринок починає враховувати ймовірність зниження ставок у США, і триває коригування позицій короткострокових і довгострокових учасників.