4 монстр-акції, які варто утримувати на найближчі 5 років

Протягом наступних п’яти років інвестори побачать набагато більше витрат на штучний інтелект (ШІ), ніж раніше вважалося можливим. Хоча існують побоювання щодо того, скільки вже витрачають гіперскейлери ШІ, я вважаю, що ця сума продовжить зростати.

Якщо це станеться, кілька компаній зможуть отримати значний прибуток, зокрема Nvidia (NVDA 0,80%), Broadcom (AVGO 1,67%), Micron (MU +0,21%) та Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 1,86%). Всі чотири компанії мають зацікавленість у тому, щоб витрати на дата-центри стрімко зростали.

Якщо витрати й далі зростатимуть, як прогнозується, ці компанії принесуть величезні прибутки.

Джерело зображення. Getty Images.

Як високо може піднятися витрати на ШІ?

Найчастіше згадувана сума капітальних витрат на ШІ — 650 мільярдів доларів, але це стосується лише чотирьох найбільших гіперскейлерів ШІ. Це повністю ігнорує інших великих гравців у сфері ШІ, а також багато приватних компаній, таких як OpenAI або xAI, які також витрачають багато на інфраструктуру ШІ. Також це не враховує витрати в Китаї або інших частинах світу. Тому цілком можливо, що цього року ця цифра наблизиться до 1 трильйона доларів.

McKinsey & Company прогнозує, що сумарні витрати на ШІ до 2030 року становитимуть близько 7 трильйонів доларів, тож попереду довгий шлях. Прогноз Nvidia більш агресивний: вони вважають, що глобальні капітальні витрати на дата-центри зростуть до 3-4 трильйонів доларів щороку до 2030 року. У будь-якому випадку, це величезна сума грошей, витрачених на інфраструктуру ШІ, і ці чотири компанії добре підготовлені, щоб скористатися цим.

Ці чотири акції зростуть, якщо витрати на ШІ активно зростатимуть протягом наступних п’яти років

З початку найкращим прикладом інвестицій у ШІ була Nvidia. Це логічно, оскільки вона є найпопулярнішим у світі постачальником обчислювальних блоків для ШІ.

Nvidia спостерігає за величезним попитом, який не зменшиться, і, незважаючи на те, що це найбільша компанія у світі, її доходи зросли на 73% у четвертому кварталі (завершився 25 січня) і очікується, що у першому кварталі вони зростуть до 77%. Nvidia залишається лідером, і всі — від гіперскейлерів ШІ до окремих розробників — прагнуть використовувати її чипи. Це робить Nvidia однією з найкращих інвестицій у цій галузі, і з її дешевою ціною у 22 рази прогнозного прибутку зараз — це одна з найкращих акцій для купівлі.

Розширити

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішні зміни

(-0,80%) $-1,46

Поточна ціна

$180,47

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4,4 трлн

Діапазон за день

$180,47 - $183,38

52-тижневий діапазон

$86,62 - $212,19

Обсяг торгів

20 тис.

Середній обсяг

176 млн

Валовий прибуток

71,07%

Дохідність дивіденду

0,02%

Broadcom конкурує з Nvidia, але не пропонуючи власний GPU. Замість цього він співпрацює з гіперскейлерами ШІ для розробки власного кастомного чипу для ШІ. Це дозволяє кінцевому користувачу налаштовувати чип під конкретне навантаження, що забезпечує вражаючу ефективність, якщо навантаження правильно налаштоване.

Ці чипи мають свої особливості та важливі, але вони ніколи не зможуть повністю замінити GPU. Втім, вони створюють нішевий ринок. У першому кварталі 2026 фінансового року (завершився 1 лютого) підрозділ AI-напівпровідників Broadcom зріс на 106% і досяг $8,4 мільярда. У цьому підрозділі бізнес з виробництва AI-чипів зріс ще швидше — на 140%.

До кінця 2027 року Broadcom очікує понад $100 мільярдів доходу від AI-чипів, тож очевидно, що компанія стане більш впливовою у сфері обчислень ШІ протягом найближчих років.

Розширити

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сьогоднішні зміни

(-1,67%) $-5,38

Поточна ціна

$315,93

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1,5 трлн

Діапазон за день

$315,55 - $325,44

52-тижневий діапазон

$138,10 - $414,61

Обсяг торгів

58 тис.

Середній обсяг

28 млн

Валовий прибуток

64,96%

Дохідність дивіденду

0,77%

Taiwan Semiconductor Manufacturing не переймається, хто стане найпопулярнішим виробником обчислювальних блоків; їй важливо лише зростання витрат на ШІ. Оскільки TSMC — виробник чипів, її прибутки зростатимуть із продажем більшої кількості обчислювальних пристроїв. За прогнозами ринку, витрати на ШІ зростатимуть до 2030 року, і компанія має чудову можливість скористатися цим.

Micron у схожій ситуації. Вона виробляє пам’ять-чипи, і через дефіцит пам’яті ціни на її основний продукт стрімко зростають. Це призводить до значного зростання прибутків Micron, і, за прогнозами, цей тренд не зупиниться найближчим часом.

Загальний ринок високопродуктивної пам’яті (HBM), яку використовують для ШІ, очікується зросте з $35 мільярдів у 2025 році до $100 мільярдів у 2028 році. Тому, оскільки зараз ми перебуваємо у стані дефіциту пам’яті, це не означає, що ситуація покращиться найближчим часом. Це добре для акцій Micron, і вони, ймовірно, продовжать зростати протягом наступних п’яти років.