Лайон: знижує цільову ціну BOSS Zhipin (BZ.US) до $20 Квартальні результати перевищили очікування Слабкий прогноз на Q1 через пізніше китайське Нове року

Згідно з інформацією додатку Цзітон Ціньцзай, Ліон опублікував аналітичний звіт, у якому прогнозує, що дохід BOSS直聘 цього року зросте на 13% у порівнянні з минулим роком, навіть за умов збільшення інвестицій у дослідження та розробки та спонсорства Чемпіонату світу з футболу, очікується розширення операційної маржі. Враховуючи найновіший коефіцієнт ціни до прибутку, банк змінив метод оцінки, перейшовши від дисконтування грошових потоків до скоригованого коефіцієнта ціни до прибутку, щоб прогнозувати на наступний рік скоригований коефіцієнт 14 разів. Це призвело до зниження цільової ціни на акції BOSS直聘 (BZ.US) на американському ринку з 24,5 долара до 20 доларів, при цьому зберігається рейтинг “перевищення ринку”.

BOSS直聘-W (02076) у минулому кварталі перевищив очікування за доходами, прибутком і грошовими надходженнями. Хоча керівництво на початку цього року давало явно нижчі за очікування прогнози, віриться, що це пов’язано з пізнім часом святкування Китайського Нового року. Банк зазначає, що раніше ціна акцій BOSS直聘 значно скоротилася, що співпадає з історією “жертв штучного інтелекту” в США, але вважає, що ринок ігнорує різницю у структурі зайнятості в Китаї та можливості середньострокового зростання доходів.