Кілька малих і середніх банків знизили ставки за довгостроковими депозитами до «1-х»

З березня багато міських комерційних банків, сільськогосподарських та сільських банків поступово знижують ставки за депозитами на визначений термін. У середньому ставки за 2-, 3- та 5-річними депозитами у малих і середніх банках опустилися нижче 2%, що офіційно ознаменувало перехід у еру «1-ї цифри».

Дослідник Китайської поштово-ощадної банку Лоу Фейпеньг у коментарі для «Цінорі Дайбао» зазначив, що це зумовлено зменшенням чистої процентної маржі та тривалим зниженням ставок за кредитами. Це також свідчить про те, що банківська сфера перейшла до етапу тонкого управління зобов’язаннями, коли через інверсію ставок залучаються кошти на середньостроковий і короткостроковий період. Крім того, це свідчить про прискорення процесу ринкової орієнтації депозитних ставок, і малий і середній бізнес переходить від широкого залучення коштів до диференційованої конкуренції.

Конкретно, цей раунд коригування ставок охоплює широкий спектр банків. У таких регіонах, як Хубей, Юньнань, Сіньцзян, Цзянсу, Шанхай, вже оприлюднені відповідні оголошення про зниження ставок.

Наприклад, 11 березня Хубейський трьохпроменевий сільськогосподарський банк оголосив про зміну ставок за депозитами в юанях. Так, ставки за 3- та 5-річними депозитами були знижені до 1,50% (зменшення на 5 базисних пунктів). Продукти серії «Фу Ман Ін» на 1, 2 та 3 роки знизилися до 1,15%, 1,25% і 1,55% відповідно, що на 25, 25 і 30 базисних пунктів менше за попередні рівні.

Нанкінський Пукоу Джінфу сільський банк також нещодавно оголосив, що з 9 березня 2026 року ставка за депозитами для фізичних осіб на 1 рік зменшиться з 1,85% до 1,65%, а для юридичних осіб та фізичних осіб на 2 роки — з 1,8% до 1,65%. Крім того, з 2 березня 2026 року ставки за депозитами на 3 і 5 років були знижені до 1,88%, що на 32 базисних пункти менше за попередні 2,2%.

Крім того, у березні знизили ставки за депозитами у Шаньдуні (Чжіпінь), Юньнані (Юаньцзян), Сіньцзян, Шанхайському окрузі Сунцзян, а також у Харбінському банку дружби та інших регіонах. Зниження торкнулося переважно довгострокових депозитів, зменшившись у межах від 5 до 30 базисних пунктів.

Дані Національної адміністрації фінансового нагляду за четвертий квартал 2025 року показують, що станом на кінець 2025 року чиста процентна маржа комерційних банків становила 1,42%, залишаючись на рівні попередніх кварталів. За типами установ, міські комерційні банки мали 1,37%, а сільські — 1,60%. У контексті тривалого низького рівня чистої маржі та збереження низьких ставок за кредитами (LPR), це ще більше ускладнює управління витратами банківських зобов’язань.

Дослідник Сучжоуського банку Сюе Хуньян у коментарі для «Цінорі Дайбао» зазначив, що у зв’язку з кількаразовим зниженням LPR і зниженням доходності активів, для малих і середніх банків, більш чутливих до вартості зобов’язань, важко продовжувати масштабне залучення коштів за високими ставками. Це зниження є не лише реакцією на попередні коригування ставок у національних комерційних банках, а й відповіддю на регуляторний курс, що спрямований на перехід від масштабного зростання до підвищення ефективності та контролю витрат.

Лоу Фейпеньг зазначив, що у майбутньому ставки за депозитами малих і середніх банків залишатимуться на тенденції до зниження, довгострокові продукти ймовірно продовжать знижуватися, а частка короткострокових — зростати. Інверсія ставок за термінами може стати більш поширеною, що відображає спільне очікування галузі щодо тривалого зниження ставок. Також банки будуть більш зосереджені на оптимізації структури депозитів, впроваджуючи диференційовані продукти через цифрові канали для підвищення точності управління зобов’язаннями.

Хуньян додав, що у майбутньому тенденція ставок за депозитами залежатиме від макроекономічної ситуації, реального попиту на фінансування та гнучкості монетарної політики. Якщо ці фактори зазнають суттєвих змін, можливі коригування у динаміці ставок. У цьому контексті різниця у ставках між банками та між різними термінами депозитів може зберігатися: стабільні та менш залежні від зобов’язань установи, ймовірно, зменшать витрати на залучення коштів, тоді як банки з високим тиском на залучення коштів застосовуватимуть диференційоване ціноутворення. Також структура термінів депозитів може продовжувати коригуватися: якщо привабливість наддовгострокових продуктів знизиться, це сприятиме перенесенню коштів у середньострокові та короткострокові, що допоможе оптимізувати структуру зобов’язань і стабілізувати чисту процентну маржу. Загалом, ринок депозитів поступово перейде до більш гнучкої та конкурентної моделі з більшою динамікою ціноутворення.