【Фокусний огляд】Шанхайський індекс зменшив обсяг торгів і втратив рівень 4100 пунктів, капітал продовжує концентруватися навколо хімічної промисловості, концепція оренди обчислювальної потужності зазнала серйозних втрат

Фінансове агентство 13 березня повідомляє, що сьогодні 59 акцій закрилися на рівні максимального цінового обмеження, 18 акцій були зняті з ліміту, рівень закриття на рівні ліміту становить 77%. П’ять днів поспіль лідирує Zhongnan Culture, чотири дні — Huadian Energy, шість днів — Jinniu Chemical, вісім днів — Farsun, п’ять днів — Chitianhua, три дні — Reiskonda, три дні — UHuan CNC. Ринок протягом дня коливався, наприкінці швидко знизився, індекс Shanghai Composite протягом торгів знизився більш ніж на 1%. Обсяг торгів на двох біржах Shanghai і Shenzhen склав 2,4 трильйона юанів, зменшившись на 416 мільйонів порівняно з попереднім днем. На ринку окремі гарячі сектори знову демонстрували зростання, більшість акцій падали, понад 3800 акцій у всьому ринку знизилися. За секторами лідирують вітроенергетичне обладнання, хімія, виноробство; у той час як напрямки оренди обчислювальної потужності, дрібних металів, обладнання для електромереж та комерційного космосу зазнали значних втрат.

Аналіз популярності та серійних лідерів

Рівень серійних лідерів трохи підвищився до 37,5%, але лише 3 акції мають понад 3 дні серії, рівень обертання залишається на рівні 4 днів. Останнім часом популярні напрямки демонструють поляризацію: високовартісні акції після обіду продовжують втрачати вартість, концепція об’єднання обчислювальної потужності та енергетики залишається популярною, наприклад, YuNeng Holdings закінчив торги на рівні ліміту. Також у секторі дрібних металів, оренди обчислювальної потужності та обладнання для електромереж спостерігається значний обвал, серед них — Zhongwu High-tech, Huasheng Tiancheng, що входять до топ-20 за обсягами торгів, що свідчить про руйнування групових позицій при падінні цін. Водночас, через масовий відкат високовартісних акцій, захисні сектори показують менше падінь, банківський сектор протягом дня переважно знижувався, але Hangzhou Bank у середині дня досягла історичного максимуму. Також з’являються акції з низькою ціною, що відновлюють зростання, наприклад, Huadian Energy у секторі зеленої енергетики, Sanfangxiang у хімічному секторі, а також Steel Hongxing, що закрився на рівні ліміту. Ці акції, що раніше зазнали значних корекцій і мають мало закріплених на верхніх рівнях, залишаються привабливими для короткострокових спекулянтів.

Головні тренди та гарячі напрямки

Через різке зростання цін на природний газ у Європі через припинення постачання LNG з Катару, зросли витрати європейських хімічних компаній. Внаслідок цього, виробники в Європі стикаються з тиском на витрати, але лише 4% імпорту з Китаю надходять із Близького Сходу, що дає китайським хімічним компаніям конкурентну перевагу. Сектор хімії залишається популярним, зокрема, Jinniu Chemical і Luxin Technology отримали серійне зростання, а акції Fertilizer — Chitianhua і Xinghua — зросли до лімітів. Sichuan Jinnuo досягла 20% зростання. Через припинення газопостачання в Близькому Сході, багато хімічних виробництв у світі змушені зменшити потужності, але переваги та частки вітчизняних вугільних хімічних компаній залишаються високими. Однак, через короткострокову однорідність фінансування у секторі та тиск на високовартісні акції, а також коливання цін на нафту, короткостроковий настрій може погіршитися.

10 березня у Парижі відбувся другий саміт з ядерної енергетики, де Китай оголосив про приєднання до «Триразової ядерної декларації». Мета — до 2050 року збільшити ядерну потужність у світі до трьох разів порівняно з 2020 роком. Відновлюється попит на ядерну енергетику та концепцію управління ядерним синтезом, акції China Nuclear Construction, Lanzhou Heavy Equipment і Jiangsu Shentong зросли до лімітів. Через загрозу енергетичної безпеки Європи через ситуацію на Близькому Сході, голова Європейської комісії Урсула фон дер Ляєн 10 березня заявила, що відмова від ядерної енергетики — стратегічна помилка. Враховуючи потреби у енергетичній безпеці та штучному інтелекті, можливо, розпочнеться новий цикл розвитку ядерної енергетики. Також продовжують зростати акції вітроенергетичного обладнання, зокрема, Dajin Heavy Industry, що піднялася до двох серійних лімітів і встановила новий історичний максимум, а компанії, такі як Tongyu Heavy Industry, активно зростають. У контексті глобальної енергетичної кризи, чиста енергія, зберігання енергії та теплові насоси стають обов’язковими напрямками, а внутрішній ринок нових енергетичних технологій залишається сильним.

Згідно з повідомленням «Science and Technology Innovation Board Daily», через міжнародні геополітичні конфлікти з кінця лютого ціни на гелій у всіх компаніях, що працюють з ринковими кінцевими споживачами, зросли на 20-50%. Внаслідок дефіциту гелію, що впливає на виробництво мікросхем, напівпровідників і фотолітографії, компанії De Mingli і Huate Gas досягли нових історичних максимумів. Оскільки Катар забезпечує 38% світового постачання гелію, перерви у постачанні викликали значні втрати для Samsung і SK Hynix. Внутрішні виробники гелію отримують вигоду від зростання замовлень із-за кордону, але якщо іноземні гіганти зосередять виробництво на передових технологіях, таких як HBM, це може опосередковано позитивно вплинути на внутрішні компанії.

Сьогодні відомий аналітик Guo Mingqi опублікував нове дослідження ланцюга постачання. У ньому зазначено, що Nvidia і Shanghai Electric Co. вже почали тестування нового матеріалу CCL M10 для наступного покоління. Guo Mingqi заявив, що за успішних тестів, масове виробництво M10 CCL і друкованих плат очікується з другої половини 2027 року. Це спричинило підйом у концепції PCB: Hengtong Co. закрилася на ліміті, Nan Ya New Material і Zhongying Technology зросли більш ніж на 10%, а Shanghai Electric — майже до ліміту. Враховуючи, що GTC Nvidia почнеться наступного понеділка, там буде представлено нові GPU, такі як Rubin і «Feiman». Відповідно до планів багатьох китайських компаній, що розширюють виробництво, галузь швидко зростає. Крім обладнання для обробки, японські компанії, такі як Risenno Co. і Mitsubishi Gas Chemical, а також внутрішні — Jian Tao Group, оголосили про підвищення цін на матеріали для покриття та з’єднання. Загалом, ринок PCB залишається високорентабельним, але ще не відображає повністю високий потенціал галузі.

Прогноз на майбутнє

Сьогодні ринок залишався під впливом невизначеності щодо ситуації на Близькому Сході у вихідні, демонструючи слабку коливальну динаміку. Хоча кількість акцій, що знижуються, була порівнянною з попереднім днем, масовий обвал високовартісних популярних секторів наприкінці торгів спричинив додатковий негативний настрій. Індекс Shanghai Composite у кінці дня втратив рівень 4100 пунктів і підтримку короткострокових і середньострокових середніх. За технічними показниками, і день, і тиждень мають ознаки «двохмерних» розворотів KDJ і MACD, тому підтримка біля 60-денної середньої може бути важливою. Якщо вона буде прорвана, можливе подальше тестування мінімуму 3 лютого. Щодо індексу Sci-Tech 50, він вже прорвав піврічну середню, тому слід бути обережним щодо технологічних акцій з високим зростанням.

Графік аналізу підвищень на сьогодні

(Фінансове агентство Jin Hao Ming)