Дефіцит пропозиції, складений зі страйків: чипи пам'яті вибухнули! Ці 10 акцій отримали придбання із коефіцієнтом понад 100 мільйонів юанів

На тлі значного зростання концепції зберігання американських акцій за ніч, уранці 18 березня сектор зберігаючих чіпів А-акцій рухався вгору односторонньо, з підпискою на 20 см у компанії Same Technology, сильним зростанням до ліміту у компаній Chengbang Shares, China Electric Port та інших, а також зростанням понад 10% у компаніях Langke Technology, Shenkeda, Xice Testing та інших.

**　　Профспілка Samsung готує найбільшу за історією страйк**

За повідомленнями ЗМІ, найбільша профспілка Samsung у Кореї «Національна профспілка Samsung Electronics (NSEU)» заявила, що через розрив у переговорах щодо заробітної плати профспілка запустила десятидене голосування, результати якого будуть оголошені цього середу.

Керівник профспілки зазначив, що якщо сторони не досягнуть угоди, планується страйк тривалістю 18 днів у травні, що може вплинути приблизно на половину потужностей заводу в Пхеньчхані, південний Сеул.

Фахівці галузі зазначають, що як найбільший у світі виробник зберігаючих чіпів, зупинка виробничих ліній Samsung може тривати до двох місяців, що призведе до збитків у кілька сотень мільярдів доларів. Це також посилить глобальні проблеми з обмеженням постачання напівпровідників і стримуватиме постачання напівпровідників у сферах автомобілів, комп’ютерів і смартфонів.

**　　Тренд підвищення цін став «загальновизнаною практикою у галузі»**

У відповідь на страйкові хвилі, галузь зберігаючих чіпів перебуває у фазі високого зростання.

17 березня за місцевим часом голова SK Group Чхве Тхайюен на конференції NVIDIA GTC заявив, що через системні вузькі місця у виробництві чіпів, ймовірно, дефіцит пам’яті у світі триватиме до 2030 року.

Чхве Тхайюен також прогнозує, що ціни на DRAM, NAND і HBM зберігатимуть тенденцію до зростання, і цей тренд може тривати досить довго.

Професійні аналітики також мають схожу думку. Дослідницька компанія CounterPoint Research зазначає, що у порівнянні з попередніми циклами, навіть при зростанні цін на пам’ять, попит не знизиться, і проблему дефіциту постачання буде вирішено не раніше другої половини 2027 року.

«Вибуховий попит і жорстка пропозиція, постійне зростання цін — з’являється суперцикл зберігання», — зазначає Southwest Securities. — Завдяки несподіваному оновленню технології великих моделей AI, глобальне споживання токенів стрімко зростає, що створює величезний попит на зберігання, обробку та пошук даних; три провідні закордонні виробники зменшують виробничі потужності для високорентабельних HBM і DDR5, що серйозно обмежує виробництво споживчих і низькосортних зберігаючих чіпів, збільшуючи розрив між попитом і пропозицією; після надмірного розширення виробничих потужностей і капітальних витрат у попередньому циклі, у цьому циклі виробники зберігання проявляють обережність у розширенні виробництва.

Китайська галузева компанія Galaxy Securities також вважає, що поточний момент є новим початком наступного циклу у секторі зберігаючих чіпів, і зростання попиту на сервери AI у поєднанні з заміщенням імпортних продуктів створює інвестиційні можливості для відповідних компаній внутрішнього ринку.

**　　Інвестори активно купують кілька концептуальних акцій**

За даними платформи Eastmoney, у сегменті концептуальних акцій А-акцій близько сотні компаній мають у своєму портфелі зберігаючі чіпи, загальна ринкова вартість яких перевищує 4,7 трильйонів юанів. У першу п’ятірку за ринковою капіталізацією входять SMIC, North Huachuang, Huahong Company, GigaDevice та Zhongwei Company, а також компанії Shennan Circuit, Bawei Storage і Jiangbolong вже мають капітал понад тисячу мільярдів юанів.

Щодо ринкових показників, з початку року сектор зберігаючих чіпів показав зростання трьох акцій — Bawei Storage, Puran Shares та інших, що подвоїли свою ціну, а компанії Kexiang Shares, Guokewei, Jintaiyang зросли більш ніж на 70% у діапазоні.

З точки зору фінансування, дані Choice показують, що з березня 28 зберігаючих чіпів отримали понад мільйон юанів у фінансуванні від інвесторів, з них Bawei Storage отримала чистий обсяг купівлі 2,012 мільярда юанів, Demingli залучила 1,426 мільярда юанів у позикових коштах, а Jiangbolong — 622 мільйони юанів. Компанії Huahong, GigaDevice і Beijing Junzheng також отримали чистий обсяг купівлі від інвесторів у межах від 200 до 500 мільйонів юанів.

（Джерело: Центр досліджень Eastmoney）