Індекс S&P 500 посилює диференціацію за два місяці, захисні та дивідендні стратегії виходять переможцями

K-LinePoet · 2026-03-19T00:57:48+00:00

Глобальні фондові ринки показали хорошу результативність у лютому: індекс BMI розвинених ринків S&P виріс на 1,6%, індекс BMI ринків, що розвиваються, виріс на 2,5%. Американський фондовий ринок стикнувся з викликами, S&P 500 невелико впав на 0,87%. Стратегії з високими дивідендами та захисні стратегії показали чудові результати. Настрої щодо інвестицій у штучний інтелект повинні мати вплив, спричинивши деяку зміну у напрямку ринку.

K-LinePoet

2026-03-19 00:57:48

Генерація анотацій у процесі

Бенедиктоврос

Глобальні фондові ринки у лютому показали сильний зростання. Індекс BMI розвинених ринків S&P піднявся на 1,6% за місяць, з 25 охоплених регіональних ринків 20 показали зростання, зокрема Південна Корея та Люксембург — зростання на 20% і 17% відповідно. Індекс BMI нових ринків S&P показав ще кращий результат, зростаючи на 2,5% у лютому, а Таїланд очолив нові ринки з підвищенням на 19%.

Щодо американського фондового ринку, то у лютому він стикнувся з більшою кількістю викликів: 50-ий індекс S&P 500 показав слабкий результат, знизившись на 0,87%. Різниця у показниках між секторами була значною: найбільше зростання — понад 10% — продемонстрував сектор комунальних послуг, тоді як сектор необов’язкових споживчих товарів знизився на 5%.

Стилі факторів у S&P 500 у лютому були схожі з січнем: переважно лідирували стратегії з високими дивідендами та захисні, тоді як стратегії з великими капіталізаціями та зростанням відставали. Три найкращі стилі факторів у лютому — високий дивідендний фактор, комплексні фактори якості/вартості/імпульсу (QVM) та низька волатильність.

Ці три фактори останнім часом демонструють хороші результати, що пов’язано з тим, що у 2026 році ринок охолов від бурхливого ентузіазму щодо інвестицій у штучний інтелект, хоча саме ця тема минулого року сприяла рекордним висотам кількох великих лідерів. У цьому контексті стилі факторів, що зменшують вагу цих лідерів і зосереджуються на інших інвестиційних напрямках, мають перевагу.

(Автор — директор з інвестиційних стратегій індексів компанії S&P Dow Jones Indices, переклад — Чжао Чжунхао)

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.