Ще один напрямок вибухає! Постачальники хмарних сервісів підвищують ціни - хто найбільше виграє? (з додатком акцій з хорошими результатами)

Зі зростанням популярності застосувань ШІ та бурхливим розвитком OpenClaw ринок обчислювальних послуг входить у період підвищення цін. Головні провайдери хмарних послуг, такі як Alibaba Cloud, Tencent Cloud, Baidu Intelligent Cloud, оголосили про підвищення цін на AI обчислювальні ресурси та пов’язані послуги.

Провайдери хмарних послуг оголосили про підвищення цін

18 березня на офіційному сайті Alibaba Cloud з’явилося повідомлення, що через глобальний попит на ШІ та зростання цін у ланцюжку постачань значно зросла вартість закупівлі ключового апаратного забезпечення. Після ретельної оцінки Alibaba Cloud вирішила з 18 квітня підвищити ціни на AI обчислювальні ресурси, CPFS (інтелектуальна обчислювальна версія) та інші послуги, зокрема ціна на продукти з обчислювальними картами, такими як Pengtouge Zhenwu 810E, зросла на 5%~34%, а ціна на файлове сховище CPFS (інтелектуальна версія) — на 30%.

Того ж дня Baidu Intelligent Cloud оголосила про коригування цін з 18 квітня, підвищивши вартість AI обчислювальних ресурсів та сховищ на 5%~30%, а також файлових сховищ — приблизно на 30%.

Раніше цього місяця Tencent Cloud вже попередньо підвищила ціни на деякі моделі. З 13 березня ціна на моделі серії Hun Yuan була підвищена, деякі ключові продукти зросли до 400%. Колективні дії трьох провідних хмарних компаній відкрили епоху підвищення цін у всій галузі.

З початку року основні закордонні провайдери також підвищують ціни на ключові продукти. 22 січня Amazon оголосила про підвищення цін на EC2 інстанси для тренування великих моделей на 15%. 27 січня Google Cloud повідомила про підвищення цін на послуги передачі даних, AI та обчислювальну інфраструктуру, з максимальним зростанням до 100%.

Внутрішні моделі та зростання кількості токенів

Конкуренція внутрішніх великих моделей постійно зростає, і вони вперше обігнали західні моделі у глобальній боротьбі за трафік.

За даними платформи OpenRouter, з 9 по 15 лютого кількість викликів китайських великих моделей склала 4,12 трильйонів токенів за тиждень, що вперше перевищило 2,94 трильйона токенів американських моделей.

Наступного тижня, з 16 по 22 лютого, кількість викликів китайських моделей зросла до 5,16 трильйонів токенів, що на 127% більше за три тижні, тоді як американські моделі знизилися до 2,7 трильйонів токенів. Це свідчить про суттєвий прорив внутрішніх моделей у глобальній екосистемі розробників.

Обсяг трафіку внутрішніх моделей має характер “кластерного” вибуху. За даними OpenRouter, OpenClaw став важливим входом у трафік внутрішніх моделей. До 18 березня сумарна кількість викликів моделей Step 3.5 Flash і MiniMax M2.5 у OpenClaw за майже місяць посіла друге та перше місце відповідно, демонструючи сильну конкуренцію. У звіті про фінансові результати MiniMax за лютий 2026 року порівняно з груднем 2025 року, середньоденне споживання токенів зросло більш ніж у 6 разів.

За оцінками аналітиків Guojin Securities, 2026 рік стане ключовим для переходу китайського попиту на обчислювальні ресурси з “хмарного тренування” до “тренування + виведення на передній план”, що прискорить вивільнення дефіциту обчислювальної потужності. Споживчий трафік і внутрішні сценарії, такі як AI-розваги та програмування, разом із моделями для B2B сегменту сприятимуть значному зростанню навантаження на реальне часове обчислення.

Зростання прибутків 20 компаній, що орендують обчислювальні ресурси

18 березня акції сектору оренди обчислювальних ресурсів на А-акціях значно зросли: Meiliyun, Yunsai Zhiliang, Data Port, Aorui De піднялися до лімітів, а Guanghuan Xinwang, Qingyun Technology-U, UCloud-W — зросли більш ніж на 10%.

Зі зростанням попиту на обчислювальні ресурси прибутковість компаній, що їх орендують, значно зросла. За даними Securities Times·Data Bao, вже 32 компанії з концепцією оренди обчислювальних ресурсів оприлюднили фінансові результати за 2025 рік. З них 20 показали зростання прибутків, зокрема 7 прогнозують повернення до прибутку, 8 — зростання чистого прибутку, 5 — зменшення збитків.

Лідери галузі Xinyi Sheng, Runze Technology, Zhongji Xuchuang увійшли до трійки за темпами зростання. За прогнозами, Xinyi Sheng очікує отримати чистий прибуток від 9,4 до 9,9 мільярдів юанів, що на 231%~249% більше за попередній рік. Компанія зазначає, що зростання інвестицій у обчислювальні ресурси та високошвидкісні продукти сприяє значному збільшенню продажів і прибутків.

Runze Technology прогнозує прибуток від 5 до 5,3 мільярдів юанів, що на 179%~196% більше, головним чином через успішне розміщення публічних REITs, що принесло додатковий дохід. У серпні 2025 року South Runze Technology Data Center REIT успішно вийшов на фондову біржу Шеньчжень із обсягом 4,5 мільярда юанів, ставши першим у країні та на Шеньчженьській біржі REIT у сфері дата-центрів. Компанія показала зростання чистого прибутку без урахування виняткових статей на 5,71%~11,33%, що зумовлено швидким розвитком AI-індустрії та активною реалізацією бізнес-планів.

З точки зору фінансування, деякі компанії, що орендують обчислювальні ресурси, отримують додаткове фінансування. З початку березня 8 компаній залучили понад 100 мільйонів юанів через інвестиції, з лідерами Tuowei Information, Kehua Data, Xinyi Sheng із залученням відповідно 580 мільйонів, 301 мільйон і 256 мільйонів юанів.

(Джерело: Data Bao)