Хвиля подорожчання мікросхем пам'яті прокотилась по ланцюжку постачання, почалось нове випробування витрат

18 березня компанії хмарних сервісів, такі як Alibaba Cloud, Baidu Intelligent Cloud, одночасно підвищили ціни на продукти штучного інтелекту та зберігання даних, з максимальним зростанням до 34%. З другої половини 2025 року глобальний ринок чипів для зберігання входить у новий цикл подорожчання, і його ланцюг реакцій продовжує розгортатися. Нещодавно компанії OPPO та vivo оголосили про підвищення цін на мобільні телефони. За повідомленням Сіньхуа 18 березня, у Південній Кореї Samsung Electronics може статися масштабна страйкова акція, що додасть тиску на вже напружений попит і пропозицію продуктів для зберігання.

Фахівці галузі зазначають, що ціни на чипи для зберігання у 2026-2027 роках залишатимуться стабільними, і весь ланцюг виробництва переживає новий етап випробувань витрат.

Загострення дефіциту пропозиції

Як найбільший у світі виробник чипів для зберігання, Samsung Electronics безпосередньо впливає на глобальний ринок напівпровідників через коливання своєї потужності.

Ринок чипів для зберігання вже перебуває у стані напруженості через зростання будівництва центрів даних для AI, і страйк Samsung безумовно посилить цю ситуацію. За відкритими даними, частка Samsung на світовому ринку чипів для зберігання становить 43%, з яких частка DRAM перевищує 60%. Директор з оцінки компаній Fitch Ratings в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, Чжан Хуейюань, зазначила, що ризик страйку Samsung, контроль за розширенням потужностей і виклики при переході до передових технологій збережуть ринок чипів для зберігання у стані високого попиту.

Водночас вона вважає, що попит у сферах, не пов’язаних з AI, залишатиметься слабким, що обмежить подальше зростання цін. Тому середньостроковий прогноз — ціни на чипи для зберігання у 2026-2027 роках залишатимуться стабільними, а поступове збільшення потужностей запобігатиме серйозним дефіцитам, але не вирішить повністю проблему недостатньої пропозиції, підтримуючи високий рівень прибутковості та кредитної стабільності галузі.

Мобільні телефони можуть зазнати підвищення цін

Експерти галузі вважають, що цей цикл підвищення цін на чипи для зберігання — не просто коливання ринкового циклу, а результат структурного дисбалансу попиту і пропозиції, викликаного AI, у поєднанні з скороченням виробництва та низькими запасами. З боку попиту AI-сервери стають «гігантами зберігання», де потреба у пам’яті для одного AI-сервера у 8-10 разів перевищує потребу звичайного сервера, що зменшує доступність споживчих продуктів. З боку пропозиції провідні виробники застосовують стратегію «відмови від низьких цін і гонитви за високими», зокрема Samsung та SK Hynix переорієнтували понад 80% своїх передових потужностей на високорентабельний HBM, що зменшує виробництво звичайних чипів.

Зростання цін на чипи для зберігання вже вплинуло на індустрію смартфонів. За даними, після підвищення цін, частка витрат на пам’ять у складі вартості матеріалів (BOM) смартфонів зросла з 10-15% до понад 20%, а у деяких моделях середнього та низького класу — навіть понад 40%.

10 березня OPPO першою оголосила про коригування цін на деякі продукти. 16 березня vivo опублікувала повідомлення про зміну цін, зобов’язавшись з 18 березня підвищити рекомендовані роздрібні ціни на деякі моделі vivo та iQOO, ставши другим провідним брендом, що пішов цим шляхом.

Генеральний директор і CEO Xiaomi Лей Цзюнь раніше в інтерв’ю для China Securities Journal зізнався, що підвищення цін на пам’ять має багато впливів на бізнес, і всі виробники кінцевої продукції стикаються з великим тиском витрат. Він додав, що пам’ять — це стандартизований продукт із глобальним і міжгалузевим ціноутворенням, і компанія намагається зменшити ці витрати шляхом підвищення внутрішньої ефективності. Він підкреслив, що Xiaomi має сильні можливості з інтеграції ланцюгів постачання та масштабами, і розробила комплексну стратегію для ефективної протидії цьому циклу підвищення цін.

Генеральний директор Honor Лі Цзянь також зазначив, що цей цикл дефіциту пам’яті, викликаний AI, триватиме 2-3 роки, і виробники мають підвищувати технологічну та управлінську ефективність, щоб пройти через цей період.

Підвищення цін у хмарних провайдерів

Паралельно з коригуванням цін у мобільній індустрії, у сфері хмарних обчислень також спостерігається підвищення цін. 18 березня Alibaba Cloud і Baidu Intelligent Cloud одночасно оголосили про підвищення цін на ключові продукти, такі як AI-обчислювальні потужності та зберігання даних, що стало важливим сигналом для внутрішнього ринку.

У повідомленнях зазначається, що зростання цін викликане глобальним попитом на AI, зростанням цін на ланцюги постачання та підвищенням вартості основного обладнання. Зокрема, ціни на AI-обчислювальні карти, такі як Pengcheng Zhenwu 810E, зросли на 5-34%, а ціни на продукти з зберіганням файлів CPFS (інтелектуальна версія) — на 30%. Baidu Intelligent Cloud підвищила ціни на послуги, пов’язані з AI-обчисленнями, приблизно на 5-30%, а ціни на паралельне зберігання файлів — на 30%.

Обидві компанії зазначили, що значне зростання витрат на апаратне забезпечення та інфраструктуру є головною причиною підвищення цін, а також зростання кількості запитів до токенів у AI-застосунках — ще одним ключовим фактором.

Зі зростанням масштабів великих моделей AI, що переходять від чат-діалогів до багатоступеневих застосунків, споживання токенів зросло у десятки разів, а потреба у обчислювальних ресурсах для виведення — зросла експоненційно.

Насправді, підвищення цін у внутрішніх українських хмарних провайдерів не є винятком. Вартість основних компонентів, таких як GPU, HBM, SSD, залишається високою, що постійно підвищує витрати на AI-сервери і збільшує тиск на операційні витрати хмарних компаній. Глобальна стратегія ціноутворення у хмарній індустрії зазнала суттєвих змін. У січні цього року лідер світового ринку AWS вперше за майже 20 років підвищив ціни на послуги для тренування великих моделей — на 15% для EC2 машин для машинного навчання; Google Cloud також оголосила про підвищення цін на AI-інфраструктуру та передачу даних, з максимальним зростанням до 100%.

Загалом, тенденція до зростання цін на чипи для зберігання зберігатимеся, і це означає, що витрати, пов’язані з цим, у найближчі два роки продовжать впливати на галузі напівпровідників, споживчої електроніки та хмарних обчислень. Структурні зміни та підвищення здатностей у всьому ланцюгу виробництва стануть ключовими для подолання циклів галузі.