Стратегічні кроки Девіда Ніренберга: ETF iShares 0-3 місяці казначейських облігацій домінує у портфелі

GuruFocus News

Субота, 14 лютого 2026, 2:00 ранку за місцевим часом GMT+9 3 хвилини читання

У цій статті:

SGOV

+0.04%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

Аналіз інвестиційної стратегії Девіда Ніренберга (Трейди, Портфель) за четвертий квартал 2025 року

Увага! GuruFocus виявив 5 попереджень щодо BOM:532514.

Чи справедливо оцінений SGOV? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Девід Ніренберг (Трейди, Портфель) нещодавно подав звіт 13F за четвертий квартал 2025 року, що дає уявлення про його інвестиційні рухи за цей період. Девід Ніренберг — засновник і президент компанії Nierenberg Investment Management, яка керує групою з чотирьох приватних інвестиційних партнерств D3 Family of Funds. Він також входить до складу Ради з інвестицій штату Вашингтон, яка керує пенсійними фондами державних службовців. Випускник Єльського коледжу та Юридичної школи Єльського університету. Шукаючи довгострокову капітальну вигоду, Ніренберг інвестує у концентровані портфелі недооцінених внутрішніх, внутрішніх мікро-компаній зростання. Він вірить у активізм у деяких випадках.

Підсумки нових покупок

Девід Ніренберг (Трейди, Портфель) додав у портфель усього 9 акцій, з них:

Найбільш значущим доповненням стала ETF iShares 0-3 місяці казначейських облігацій (SGOV), з 640 597 акціями, що становить 31,22% портфеля та загальну вартість 64 303 130 доларів.

Другим за значущістю доповненням стала Rocket Companies Inc (NYSE:RKT), з 1 336 631 акцією, що становить приблизно 12,56% портфеля, з загальною вартістю 25 877 180 доларів.

Третім за значущістю доповненням стала FTI Consulting Inc (NYSE:FCN), з 9 555 акціями, що становить 0,79% портфеля та вартість 1 632 280 доларів.

Основні збільшення позицій

Девід Ніренберг (Трейди, Портфель) також збільшив ставки у 5 акціях, з них:

Найбільше зростання спостерігалося у Criteo SA (NASDAQ:CRTO), з додатковими 463 929 акціями, що довело загальну кількість до 888 888 акцій. Це збільшення становить значний 109,17%, що вплинуло на портфель на 4,64%, з загальною вартістю 18 319 980 доларів.

Другим за значущістю зростанням стало KBR Inc (NYSE:KBR), з додаванням 20 000 акцій, що довело загальну кількість до 73 710. Це збільшення становить значний 37,24%, з загальною вартістю 2 963 140 доларів.

Підсумки продажів

Девід Ніренберг (Трейди, Портфель) повністю вийшов із 6 позицій у четвертому кварталі 2025 року, як описано нижче:

Potbelly Corp (NASDAQ:PBPB): Девід Ніренберг продав усі 2 980 564 акцій, що вплинуло на портфель на -21,7%.

Mr. Cooper Group Inc (COOP): Девід Ніренберг ліквідував усі 126 121 акцію, що спричинило -11,36% впливу на портфель.

 






Продовження історії  

Зменшення ключових позицій

Девід Ніренберг (Трейди, Портфель) також зменшив позиції у 3 акціях. Найбільші зміни включають:

Зменшив Adtran Holdings Inc (NASDAQ:ADTN) на 250 000 акцій, що становить -72,86% у кількості та -1,01% у впливі на портфель. Акції торгувалися за середньою ціною 8,67 долара за квартал і принесли 32,99% прибутку за останні 3 місяці та 17,38% з початку року.

Зменшив Arhaus Inc (NASDAQ:ARHS) на 44 000 акцій, що становить -74,19% у кількості та -0,2% у впливі на портфель. Акції торгувалися за середньою ціною 10,38 долара за квартал і принесли 0,98% прибутку за останні 3 місяці та -17,40% з початку року.

Огляд портфеля

На кінець четвертого кварталу 2025 року портфель Девіда Ніренберга (Трейди, Портфель) налічував 47 акцій, з основними позиціями: 31,22% у ETF iShares 0-3 місяці казначейських облігацій (SGOV), 13,88% у EQT Corp (NYSE:EQT), 12,56% у Rocket Companies Inc (NYSE:RKT), 8,89% у Criteo SA (NASDAQ:CRTO) та 7,65% у Lyft Inc (NASDAQ:LYFT).

Портфель зосереджений переважно у 9 з 11 галузей: фінансові послуги, енергетика, технології, комунікаційні послуги, промисловість, охорона здоров’я, базові матеріали, нерухомість та споживчий сектор.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Детальніше