Ось мій топ-вибір AI акцій під час цього падіння ринку

З огляду на недавнє зниження ринку, багато інвесторів, ймовірно, переглядають свої списки спостереження у пошуках високоякісних акцій за зниженою ціною. І хоча кілька великих технологічних компаній нещодавно зазнали втрат через побоювання щодо масштабних інвестицій у інфраструктуру, одна компанія виділяється як особливо приваблива можливість: Alphabet (GOOG 1.00%)(GOOGL 1.00%).

Акції гіганта пошуку охололи, знизившись з недавнього рекордного рівня близько $350 до приблизно $306 на момент написання. Але незважаючи на недавній перепочинок зростаючої акції, основний бізнес показує надзвичайно хороші результати.

Компанія отримує вигоду від штучного інтелекту (ШІ) як безпосередньо через свій корпоративний хмарний бізнес, так і опосередковано через свою розгалужену екосистему споживачів. Для інвесторів, які шукають стійку акцію ШІ для покупки сьогодні, ось чому Alphabet — моя найкраща рекомендація.

Джерело зображення: Getty Images.

Бурхливий, високорентабельний хмарний бізнес

Коли інвестори думають про Alphabet, вони часто думають про цифрову рекламу. Але хмарний обчислювальний бізнес компанії, Google Cloud, швидко стає зіркою шоу.

Підкреслюючи внутрішній імпульс компанії, дохід Alphabet за четвертий квартал зріс на 18% у порівнянні з минулим роком і склав 113,8 мільярда доларів. Це прискорення зростання було підкріплено вражаючим зростанням доходу Google Cloud на 48% у порівнянні з минулим роком до 17,7 мільярда доларів.

Ще більше, цей дохід від хмари добре впливає на чистий прибуток Alphabet.

Операційний дохід Google Cloud більш ніж подвоївся у порівнянні з минулим роком і склав 5,3 мільярда доларів. Крім того, операційна маржа сегмента зросла з 17,5% у відповідному кварталі минулого року до 30,1% у четвертому кварталі. Це розширення маржі сегмента свідчить про те, що Google Cloud нарешті досягла масштабу, необхідного для суттєвого впливу на консолідований прибуток Alphabet, а не просто для підтримки його доходу.

І ця динаміка добре підтримується зростанням резервів. Захоплюючи унікальну передбачуваність корпоративного попиту, Google Cloud закінчив 2025 рік із величезним резервом у 240 мільярдів доларів — зростанням на 55% порівняно з попереднім кварталом.

Додаючи контекст до дивовижного зростання сегмента — особливо з великими клієнтами — генеральний директор Сундар Пічаї зазначив під час звіту за четвертий квартал, що «кількість угод понад 1 мільярд доларів у 2025 році перевищила суму трьох попередніх років разом».

Ефективність у екосистемі ШІ

Крім корпоративних контрактів у хмарних обчисленнях, Alphabet активно впроваджує ШІ у продукти, якими користуються мільярди споживачів щодня. ШІ покращує продукти у сфері пошуку, YouTube і Google Workspace.

З огляду на це, перехід до світу, орієнтованого на ШІ, є надзвичайно дорогим.

Капітальні витрати Alphabet, або витрати на фізичні активи, такі як дата-центри та сервери, у 2025 році склали 91,4 мільярда доларів. І керівництво очікує, що капітальні витрати у 2026 році коливатимуться у межах від 175 до 185 мільярдів доларів.

Такий сплеск витрат може викликати занепокоєння у інвесторів щодо майбутнього вільного грошового потоку компанії або грошових потоків від операцій за вирахуванням капітальних витрат.

Але Alphabet стає розумнішим у тому, як воно використовує цю технологію. Компанія активно використовує ШІ для підвищення ефективності інженерної роботи власних працівників і постійно шукає способи підвищення ефективності своїх дата-центрів.

«Ми змогли знизити вартість обслуговування Gemini на 78% у 2025 році завдяки оптимізації моделей, підвищенню ефективності та використанню», — пояснив Пічаї під час звіту.

Ціноутворення з урахуванням реальності, а не ідеалу

Звісно, є причина, чому акції нещодавно знизилися. Уолл-стріт побоюється, що великі інвестиції у ШІ негативно вплинуть на прибутковість у короткостроковій перспективі.

Але за поточною ціною ринок, здається, вже врахував ці ризики. На момент написання, Alphabet торгується з коефіцієнтом ціни до прибутку близько 28 — не дешеве оцінювання, але цілком привабливе з огляду на недавнє зростання бізнесу Alphabet.

З огляду на це, існують сценарії, за яких акції можуть погано себе показати. Найбільший ризик — це те, що основні інвестиції у хмарні обчислення не принесуть достатніх доходів. Ще один важливий ризик — це сильна залежність компанії від реклами, що може постраждати у слабкому макроекономічному середовищі.

В кінцевому підсумку, я вважаю, що Alphabet пропонує один із найзбалансованіших профілів ризику та винагороди серед акцій ШІ сьогодні. У компанії диверсифікований, з багатими грошовими потоками бізнес і швидко зростаючий сегмент хмарних послуг.

Якщо ви шукаєте можливість купити на зниженні, я вважаю, що це чудове місце для початку. Звісно, це не означає, що це дно. Акції можуть ще більше впасти. Але я вважаю, що з часом їхня ціна буде рости.