Guotai Junan і CITIC Securities залучені до справи про інсайдерське коротке продаж на гонконгських акціях, Бюро по боротьбі з корупцією затримало кількох осіб

===================================================================================================

===

Вступ: Перед ніччю розміщення додаткових акцій точно здійснено короткий продаж, «миші» на ринку Гонконгу — тіньовий сектор — мають бути викорінені.

Останні дні на капітальному ринку Гонконгу розгорнулася безпрецедентна хвиля фінансової антикорупційної боротьби.

3 березня ввечері ЗМІ повідомили, що Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу у співпраці з Антикорупційною службою почали спільне розслідування щодо керівників ліцензованих установ, підозрюваних у внутрішніх торгах та корупції, що стосується дочірніх компаній Cathay Securities Hong Kong, China Securities Hong Kong та хедж-фонду Wuji Capital. Сьогодні Антикорупційна служба Гонконгу оголосила, що 10 та 11 березня у рамках операції під кодовою назвою «Fuse» вони провели спільні дії з Комісією з цінних паперів і ф’ючерсів для боротьби з внутрішніми торгами та корупцією. Дві брокерські компанії та одна керуюча компанія хедж-фонду та їхні керівники є зацікавленими сторонами у цій справі.

Це найбільша з 2017 року раптова обшукова операція у фінансовій галузі Гонконгу.

Інцидент із розміщенням акцій

У рамках цієї спільної операції правоохоронці обшукали 14 об’єктів, зокрема офіси двох брокерських компаній та керуючої компанії хедж-фонду, а також їхні житла. Було затримано шість чоловіків і двох жінок віком від 35 до 60 років. Серед затриманих — Пан Чжугепенг, керівник відділу капітального ринку акцій (ECM) Cathay Securities International, який став першим, хто був повідомлений про підозру.

Сьогодні Cathay Securities International також опублікувала повідомлення, що негайно призупиняє всі операції, пов’язані з відповідними працівниками, їхні повноваження та функції.

З відкритих джерел відомо, що Пан Чжугепенг закінчив університет Макао за спеціальністю «Бізнес-адміністрування» та отримав ступінь MBA у Сінгапурському університеті Сінгапуру.

У 2015 році приєднався до Cathay Securities International, раніше працював у відділі продажів і торгівлі банку JPMorgan у Гонконгу.

Пан Чжугепенг довгий час відповідав за IPO на Гонконгу та у США, GDR, розміщення, великі угоди тощо. Його затримання, ймовірно, пов’язане з проектами розміщення.

За повідомленнями, високопосадовці двох ліцензованих брокерських компаній отримали хабар понад 4 мільйони гонконгських доларів від керівника ліцензованої компанії хедж-фонду, передаючи йому конфіденційну інформацію про розміщення акцій кількох гонконгських компаній до їхнього офіційного оголошення, що було захищено законом.

Маючи цю конфіденційну інформацію, керуюча компанія хедж-фонду здійснювала короткі продажі відповідних акцій або укладала контракти на продаж акцій у коротку позицію, щоб створити відповідні короткі позиції для свого фонду. Після оголошення про розміщення ціни на ці акції знижувалися, і фонд, за повідомленнями, отримав прибуток близько 315 мільйонів гонконгських доларів.

Фахівці ринку припускають, що розслідування ICAC, ймовірно, відбувалося у зворотному напрямку: спочатку виявили аномальні операції, потім зафіксували прибуткові фонди, що діяли у цей період, і провели розслідування, щоб знайти «внутрішніх» злочинців.

Розслідування Wuji Capital

Ще одним учасником цієї справи є Wuji Capital — інвестиційна компанія, яка швидко зросла останніми роками завдяки стратегії «Близький Східський капітал + Технології Гонконгу».

За даними, Wuji Capital не є новачком на ринку Гонконгу, а створена колишніми міжнародними банківськими фахівцями, що має підтримку великих капіталів Близького Сходу, і активно працює на азіатському ринку. Її історія розвитку тісно пов’язана з недавнім зростанням ринку Гонконгу.

З відкритих джерел відомо, що Wuji Capital була заснована у 2015 році, основне фінансування отримано від суверенних фондів Близького Сходу, сімейних офісів та інших довгострокових інституційних інвесторів. У 2024 році компанія активізувала свою діяльність на ринку Гонконгу, а у 2025 році почала масштабну експансію, використовуючи модель «фундаментальні інвестиції + ексклюзивне розміщення + стратегічне додаткове випускання», залучивши понад 15 проектів і інвестувавши понад 15 мільярдів гонконгських доларів.

Перед цим інцидентом Wuji Capital підтримувала високий темп інвестицій, зокрема 9 березня 2026 року здійснила стратегічне розміщення акцій чорного кунжуту на 631 мільйон гонконгських доларів — це була її остання велика інвестиція у гонконгські акції перед розслідуванням. Тоді вона заявила про намір співпрацювати з Black Sesame Intelligence у сферах AI та автоматичного водіння.

На даний момент список конкретних компаній, що залучені у цю справу, ще не оприлюднений.