«Час зробити «хід Уоррена Баффета», - каже інвестор про акції Microsoft»

Microsoft (NASDAQ:MSFT) відчуває тиск, коли зима змінюється весною. Ціна акцій компанії, вже під тиском через побоювання щодо великих капіталовкладень, тепер опинилася у вирі геополітичної турбулентності, що тягне вниз ринки в цілому.

Отримайте 70% знижки на TipRanks Premium

• Розблокуйте дані рівня хедж-фондів та потужні інвестиційні інструменти для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Тригером, що спричинив 18% падіння MSFT цього року, стала сума у $37,5 мільярдів, яку компанія витратила минулого кварталу. Ця цифра, значно перевищуюча очікування більшості, підживила нарратив про те, що гіперскейлери витрачають свої кошти у бульбашку штучного інтелекту.

Аргументи про те, що компанія просто розширює потужності для задоволення контрактних вимог, здавалося, залишилися без уваги. Насправді, дохід Microsoft Cloud зріс на 26% і склав $51,5 мільярдів, тоді як її беклог зріс ще швидше — на 110%, до неймовірних $625 мільярдів.

Очевидно, цього було недостатньо, щоб переконати інвесторів. Однак не всі налякані.

Один інвестор, відомий під псевдонімом RI Research, стверджує, що настав час слідувати мудрим порадам Ораку Омахи і вкладати все, коли інші бояться.

«Я вважаю, що це чудова можливість купити на зниженні, бо ‘жадібність там, де інші бояться’, зазвичай добре працює, коли мова йде про високоякісні компанії», — пояснює інвестор із п’ятьма зірками.

RI не має ілюзій щодо поточної ситуації. З ринками, що перебувають у режимі «страху», волатильність, ймовірно, залишиться, і недавнє зниження Microsoft ще може тривати. Однак ця короткострокова турбулентність мало що змінює у ширшій теорії. На думку RI, довгостроковий інвестиційний кейс залишається цілком актуальним.

Інвестор зазначає, що Microsoft Azure має понад 20% ринку швидко зростаючої хмарної інфраструктури, що робить компанію підтвердженим «камінцем епохи штучного інтелекту». Велика база клієнтів Microsoft має потенціал для розширення крос-продажів, наприклад, через нещодавно запущений пакет програм штучного інтелекту за $99 на місяць для збільшення впровадження Copilot.

Її успіхи у сфері штучного інтелекту можуть також поширитися на нові галузі. RI цитує зусилля компанії у галузі охорони здоров’я, глобального ринку вартістю близько $9 трильйонів. Це може бути через моніторинг особистих показників здоров’я та добробуту, а також цифровізацію медичних записів.

Звичайно, падіння ціни акцій зробило MSFT більш привабливим рівнем. RI зазначає, що прогнозний коефіцієнт ціни до прибутку в середньому в 20-х числах значно нижчий за історичний рівень у 31,6.

«Microsoft здається занадто дешевою, щоб ігнорувати, особливо враховуючи її швидке зміцнення позицій у штучному інтелекті та чудові фінансові показники», — підсумовує RI, який присвоює MSFT рейтинг Strong Buy. (Щоб переглянути історію RI Research, натисніть тут)

Уолл-стріт має схожу думку. З 33 рекомендаціями на купівлю і лише 3 утриманнями, MSFT має консенсусну оцінку Strong Buy. Середньорічна цільова ціна у $591,56 відображає потенційний ріст на 50% від поточних рівнів. (Див. Прогноз акцій MSFT)

Застереження: думки, викладені в цій статті, належать лише автору. Контент призначений виключно для інформаційних цілей. Дуже важливо провести власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.