1 Акція штучного інтелекту (AI), яку неможливо пропустити, для покупки $100 Прямо зараз

Основні гіперскейлери США планують витратити понад 700 мільярдів доларів на капітальні витрати у 2026 році. Більша частина цих витрат піде на обладнання дата-центрів із серверними стійками, наповненими GPU, CPU та мережевим обладнанням для їх з’єднання. Це означає, що кілька виробників чипів очікує сильний попит на свою продукцію.

Ринок підвищив ціну багатьох акцій напівпровідників, але одна компанія все ще виглядає абсолютною вигідною інвестицією, незважаючи на її чудовий перспективний потенціал на найближчі роки. І інвестори можуть придбати акції всього за 100 доларів прямо зараз. Ось чому варто придивитися до Marvell Technology (MRVL 2.42%).

Джерело зображення: Getty Images.

Заспокоєння страхів

Marvell — провідний виробник чипів, спеціалізується на мережевих чипах. Швидке мережеве обладнання необхідне для максимально ефективного використання дорогих GPU в дата-центрах штучного інтелекту. Marvell також має швидко зростаючий бізнес з розробки індивідуальних AI-ускорювачів, або XPUs, які можуть бути більш економічно ефективними ресурсами для навчання та inference AI. Marvell — компанія за чипами Maia від Microsoft та чипами Trainium і Inferentia від Amazon.

Однак, за останні кілька місяців ціна її акцій знизилася через побоювання інвесторів щодо майбутнього бізнесу XPU. Минулого року з’явилися повідомлення, що Microsoft працює з іншим виробником чипів над своїми Maia 300, а Amazon, за повідомленнями, обрала дизайн AIchip для свого наступного покоління Trainium замість Marvell. Це спричинило очікування, що зростання доходів компанії сповільниться.

Керівництво спростувало ці побоювання у звіті за четвертий квартал. Воно очікує, що доходи від свого бізнесу з індивідуальним силіконом подвояться у 2027 фінансовому році. Це зумовлено подальшим зростанням з існуючими клієнтами, а також зростанням у розробці індивідуальних допоміжних чипів для AI-ускорювачів, які забезпечують мережеві з’єднання, розширення пам’яті та безпеку збереження даних.

Розгорнути

NASDAQ: MRVL

Marvell Technology

Сьогоднішня зміна

(-2.42%) $-2.20

Поточна ціна

$88.59

Основні дані

Ринкова капіталізація

$79 млрд

Діапазон за день

$88.37 - $92.01

52-тижневий діапазон

$47.09 - $102.77

Обсяг торгів

165 тис.

Середній обсяг

16 млн

Валовий прибуток

50.10%

Дивідендна дохідність

0.26%

Важливо, що керівництво підтвердило міцність контракту з найбільшим клієнтом XPU. Генеральний директор Метью Мерфі сказав:

У нас є замовлення на весь цей фінансовий рік для цієї наступної генерації програми. Крім того, ми очікуємо подальше зростання у 2028 фінансовому році від цієї програми. Ми також активно працюємо над наступним поколінням цього XPU.

Отже, довгостроковий прогноз сегменту залишається позитивним, з опорою на найбільшого клієнта, якого вважають Amazon.

Хоча індивідуальний бізнес привертає багато уваги через швидке зростання, мережевий бізнес Marvell також користується зростаючим попитом з боку гіперскейлерів для побудови дата-центрів. Насправді, найкращі чипи Marvell користуються зростаючим попитом, оскільки AI-навчання та inference вимагають низьколатентного мережевого обладнання. Чипи Marvell найкраще підходять для цієї задачі.

Загалом, керівництво прогнозує дохід цього року у розмірі 11 мільярдів доларів, що на 34% більше за минулорічний. Це зумовлено сильним зростанням у сегменті дата-центрів, особливо у міжз’єднувальних чипах. Прогноз керівництва щодо доходу у 15 мільярдів доларів у 2028 фінансовому році свідчить про прискорення зростання. Також повідомляється, що не-GAAP (загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку) EPS перевищить 5 доларів у той рік.

Зі станом цін близько 90 доларів на момент написання, інвестори можуть придбати акції всього за 24 рази очікуваного прибутку за цей рік за версією аналітиків. Це відмінна ціна для компанії, яка має намір зростати з середньорічним темпом близько 30% у доходах і ще швидше у чистому прибутку протягом наступних кількох років.